レッスン6

ボトムフィッシングパターンの活用方法 - ラウンディングボトム

Futures Tradingの上級テーマであるGate Learnは、ユーザーがローソク足パターンの基礎、テクニカルパターン、移動平均線やトレンドライン、テクニカル指標の活用を含むテクニカル分析の体系的なフレームワークを構築できるよう支援します。本記事では、ラウンディングボトムパターンの概念、特徴、BTCでの応用、ならびに関連する注意点について詳しく解説します。

ラウンディングボトムパターンとは

ラウンディングボトムでは、価格の下落ペースが徐々に緩やかになり、取引量も縮小します。その後、価格の下落が止まり、緩やかに上昇へ転じます。底値付近での価格の横ばい期間を経て、上昇スピードが加速し、価格の上昇に伴い取引量も拡大していきます。ラウンディングボトムは、チャート形状が「U字型」を描くことからその名が付いています。下図をご参照ください：

ラウンディングボトムのテクニカル特性

下降トレンドの終盤や、上昇トレンドの途中で出現することがあります。
価格は初期に急落・急反発しますが、買い参加者が減少すると、下落・反発の勢いも弱まり、横ばい状態が続きます。新規資金が流入すると価格がわずかに上昇し、さらに資金流入が加速すると急速な値上がりが生じます。
取引量は、下降トレンドが緩やかになるにつれて徐々に減少し、横ばい期間に最小となり、その後価格上昇とともに増加します。価格が急上昇すると、取引量も大きく増加します。ローソク足チャートでは、取引量ヒストグラムが円形を描くことが多いです。
ラウンディングボトムの最高値は「ネックライン」と呼ばれ、下図に示されています。

ラウンディングボトムのテクニカル的意義

ラウンディングボトムは転換点の信頼性の高いシグナルです。価格がネックラインを明確に突破した場合、ロングポジションを取ることが可能です。また、ラウンディングボトムが未完成でも、他のトレンドや分析ツールを活用し、段階的にロングを仕掛けるタイミングを選ぶことができます。
ラウンディングボトム形成後の新たな上昇トレンドは、信頼性・持続性・急速性に優れ、トレーダーが利益を得やすい傾向があります。ただし、ラウンディングボトムの形成過程は緩やかで値動きが乏しいため、多くのトレーダーは注意を払わず見逃したり、忍耐力が続かずに手放すことがあります。

ラウンディングボトムの実践的応用

ラウンディングボトムの形成期間が長いほど、十分なモメンタムが蓄積され、上方向にブレイクした際には、より強力で持続的な相場上昇が期待できます。下記のチャートをご参照ください：

ETHの市場動向を見ると、2018年1月から2019年1月にかけて、最高値$1,300から最安値$81まで下落し、1年間で90%以上の値下がりとなりました。2019年1月～2020年3月は$100～$400の底値レンジで1年の横ばいが続きました。テクニカル的に見ると、全体のトレンドは標準的なラウンディングボトムを形成し、1年間かけて十分なエネルギーが蓄積されました。そして2020年3月には、累積上昇率5,000%以上のスーパー強気相場を迎えました。

ラウンディングボトムのエントリーポイント1：ネックラインのブレイクが最初の買いタイミングです。

ラウンディングボトムのエントリーポイント2：価格がネックラインを突破すると、積極的な買い手が市場参入します。その後、価格が一度下落し、ネックラインが再び支持されると、買いエントリーの第2ポイントとなります。下図をご参照ください。

一部のラウンディングボトムパターンでは、価格がネックラインを突破する前にエントリーシグナルが生じることがあり、ネックライン突破まで待たずに参入することも可能です。これは、ラウンディングボトムの形成に時間を要するため、その間に他のテクニカルパターンが既に形成されているケースが多いからです。中長期の下降トレンドラインをブレイクすることが多いので、他のテクニカル指標と組み合わせて信頼性を高めてください。

ラウンディングボトム形成後は、市場の上昇期間と底値形成期間の長さ・強さが正の相関となることが多く、形成期間が長いほど上昇幅・上昇サイクルも大きくなります。俗に「仮想通貨が横ばい期間を長く経てから、価格は一層高く上昇する」と言われます。
ネックライン突破時に十分な取引量が伴わなければ、ラウンディングボトムは失敗する可能性があります。