ベアリッシュリバーサルパターン「ヘッドアンドショルダーズトップ」の活用方法

ヘッド・アンド・ショルダー・トップとは

ヘッド・アンド・ショルダー・トップは、価格が大幅に上昇した後、三つのピークが形成されるパターンです。両端のピークが中央のピークよりわずかに高くなり、左から順に「左肩」「ヘッド」「右肩」と呼びます。出来高は下図のように徐々に減少する特徴があります。

ヘッド・アンド・ショルダー・トップの識別方法

1. 力強い上昇トレンドで、出来高も大きく増加したときに現れます。
2. このパターンでは、上昇トレンドの終盤に価格が三度上昇・下落し、三つの明確なピークを作ります。中央のピーク（ヘッド）が最も高く、両端のピーク（左肩・右肩）は低く、ほぼ同じ高さです。
3. 左肩とヘッドの押し目（安値）はほぼ同じ水準で、これらを直線で結んだものが「ネックライン」となります。最後の下落で価格がネックラインを明確に下回ると、このパターンが成立します。
4. 各上昇時に出来高は増加し、各下落時には減少します。一方で、左肩・ヘッド・右肩の順に全体の出来高は段階的に減少します。

ヘッド・アンド・ショルダー・トップのテクニカル的意義

ヘッド・アンド・ショルダー・トップは、テクニカル分析における反転パターンであり、強気相場の終局を示唆します。中期の上昇トレンドの高値圏でも現れることがあります。

ネックラインの有効なブレイクは、現行の上昇トレンドから新たな下落トレンドへの転換が起こる可能性を示し、売却シグナルとして認識されます。

ヘッド・アンド・ショルダー・トップの活用方法

ヘッド・アンド・ショルダー・トップは反転シグナルで、ショートや高値売りの契機となります。以下に、実際の取引でよく用いられる3つの売却ポイントを示します。

1.パターンが完成し、価格がネックラインを下回り、陰線で終値をつけた場合、その時点が売却ポイントとなります。市場がさらに下落する可能性が高いことを示唆します。下図参照。

2.パターン成立後、価格がネックラインを一度下回り、二度目の反発でネックラインを回復できず、再び下落して陰線で終わった場合、そのポイントが売却タイミングです。市場下落の信頼性がより高いことを示します。下図参照。

3.パターン成立後、価格がネックラインに触れた後さらに下落し、前回安値を割った場合、その時点が売却シグナル3です。下図参照。

では、ヘッド・アンド・ショルダー・トップパターンの活用ルールをまとめます。

最初に、左肩・ヘッド・右肩の三要素と、重要な基準線となるネックラインを確認します。市場の推移を見ながら、ネックラインのブレイクを捉えます。

1. 売りポイント1：価格がネックラインを割る
2. 売りポイント2：価格が再びネックラインを割る
3. 売りポイント3：前回安値付近で価格がブレイクする
4. ヘッド・アンド・ショルダー・トップは、テクニカル分析によって今後の下落幅を予測することも可能です。

ネックラインが割れた場合、トレーダーはヘッドの最高点からネックラインまで垂直に線を引き、その長さ分だけ右肩がネックラインを割ったポイントから下方向に測定します。その価格が今後の最低下落幅となります。下図参照。

5 トレード事例

1.BTC ヘッド・アンド・ショルダー・トップ事例

図はBTCの4時間足チャートです。2020年末から2021年5月にかけて、BTCは力強い上昇を続け、$10,000から最大$64,000まで600%以上上昇しました。強気の勢いが弱まると、高値圏でヘッド・アンド・ショルダー・トップが形成され、急落によって$47,000のネックラインを割り込み、1年間の下落が始まりました。

2.ネックラインで強いサポートがある場合、ヘッド・アンド・ショルダー・トップが失敗するケースもあります。下図参照。

価格がネックラインを一度下抜けた後、強いサポートで急騰し、陽線で終値をつけると、パターン形成が失敗する場合があります。今後のショートには注意が必要です。

6. まとめ

ヘッド・アンド・ショルダー・トップは、長期トレンドの高値圏でも中期トレンドの高値圏でも現れますが、ネックラインのブレイクはトレンド転換のサインです。トレンドには慣性があり、確定した方向へ継続しやすいため、ネックラインのブレイクは強い売却シグナルとなります。ピークからすでに大きく下落している場合でも、下落トレンドは始まったばかりなので、未売却のトレーダーも引き続き売却します。

なお、先物取引の習得には時間がかかります。学んだ内容を実践することで、先物市場での取引スキルが向上します。Gate Futuresプラットフォームで登録し、先物取引を始めましょう。

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