Як застосовувати ведмежу модель розвороту — Head and Shoulders Top

Що таке Head and Shoulders Top

Фігура Head and Shoulders Top виникає, коли ціна стрімко зростає, а тренд утворює три піки, з яких зовнішні два трохи нижчі за центральний. Ці три піки називають відповідно ліве плече, голова та праве плече (зліва направо). Для цієї моделі характерний поступовий спад торгового об'єму, як показано на ілюстрації нижче:

Як розпізнати Head and Shoulders Top

1. З'являється у фазі потужного висхідного тренду з яскраво вираженим ралі та значним обсягом торгів.
2. У структурі Head and Shoulders Top ціна тричі підіймається й опускається наприкінці зростаючого тренду, утворюючи три чіткі піки. Середній пік (голова) — найвищий, а два зовнішніх (ліве й праве плече) — нижчі та приблизно рівні між собою.
3. Мінімальні відкатні значення для лівого плеча й голови майже ідентичні. З'єднання цих двох точок прямою створює Neckline моделі Head and Shoulders Top. Останнє зниження котирування, що стійко пробиває Neckline, сигналізує про завершення формування моделі.
4. Обсяг торгів зростає на кожному піку та зменшується на кожному спаді, водночас загальний обсяг поступово скорочується — від лівого плеча, через голову, до правого плеча.

Технічна суть Head and Shoulders Top

Head and Shoulders Top — це розворотна модель технічного аналізу, що часто сигналізує про завершення бичачого тренду. Вона також може формуватися на піку середньострокового зростання.

Стійкий пробій лінії Neckline вказує на ймовірний розворот висхідного тренду на спадний і вважається сигналом до продажу.

Застосування Head and Shoulders Top

Head and Shoulders Top — це сигнал розвороту, що зазвичай означає відкриття короткої позиції або продаж на піку. Нижче наведено три поширені точки входу для продажу в реальній торгівлі.

1. Коли модель Head and Shoulders Top завершена, ціна пробиває Neckline та закривається чіткою негативною свічкою — це точка для продажу. Трейдеру слід бути пильним, оскільки висока ймовірність подальшого падіння ринку, як показано на графіку:

2. Коли модель Head and Shoulders Top завершена, ціна пробиває Neckline, другий відскок не утримує рівень Neckline, а потім відбувається ще одне падіння із закриттям негативної свічки — це друга точка продажу. Це точний сигнал, що ймовірність подальшого падіння ринку зростає, як видно на графіку нижче:

3. Коли модель Head and Shoulders Top завершена, ціна торкається Neckline, продовжує падіння та пробиває попередній мінімум. Це третя точка продажу, як показано на графіку.

Підсумуємо правила застосування моделі Head and Shoulders Top.

Спочатку потрібно підтвердити три ключові компоненти моделі Head and Shoulders Top: ліве плече, голову, праве плече та лінію Neckline, яка є важливим орієнтиром для позицій на продаж або купівлю. На фоні ринкових змін спостерігаємо пробій Neckline.

1. точка продажу 1: ціна пробиває neckline
2. точка продажу 2: ціна вдруге пробиває neckline
3. точка продажу 3: ціна пробиває попередній мінімум
4. Head and Shoulders Top також дає змогу технічно прогнозувати масштаб майбутнього зниження наступним чином.

Після пробою Neckline трейдер може провести вертикальну лінію від найвищої точки голови до Neckline, потім від місця, де праве плече пробиває Neckline, відміряти аналогічну відстань вниз — ця ціна стане мінімальною межею майбутнього падіння, як показано на графіку:

5 Прикладів торгівлі

1. Приклад Head and Shoulders Top для BTC

На графіку зображено 4-годинний таймфрейм BTC. З кінця 2020 року до травня 2021 року BTC демонстрував потужний бичачий тренд, вирісши з $10 000 до максимуму $64 000, що становить понад 600%. Коли тиск покупців послабшав, на піку волатильності сформувалася модель Head and Shoulders Top. Після різкого падіння лінія Neckline на рівні $47 000 була пробита, що стало початком річного спадного тренду.

2. Head and Shoulders Top може не спрацювати, якщо ціна отримує сильну підтримку на рівні Neckline, як показано нижче.

Якщо після пробою Neckline ціна отримує потужну підтримку та швидко зростає, закриваючи позитивну свічку, модель Head and Shoulders Top може не реалізуватися. Трейдерам варто бути обережними з відкриттям коротких позицій у майбутньому.

6. Підсумок

Незалежно від того, чи формується Head and Shoulders Top на піку довгострокового чи середньострокового тренду, пробій лінії Neckline є чітким сигналом розвороту ринку. Трендовий рух має інерцію, тому підтверджений розворот зазвичай продовжує рух у новому напрямку, а пробій Neckline слугує реальним сигналом до продажу. Хоча порівняно з піковими значеннями ціна вже суттєво впала, спадний тренд лише починається, тому трейдери, які ще не відкрили короткі позиції, продовжують продавати.

Зважайте, що ф'ючерсна торгівля потребує часу для вдосконалення, а регулярна практика допоможе вам стати професіоналом на цьому ринку. Відвідайте платформу Gate Futures та зареєструйтеся, щоб розпочати шлях у ф'ючерсній торгівлі.

Відмова від відповідальності

Матеріал наведено виключно з інформаційною метою. Дані Gate, наведені вище, не є інвестиційною рекомендацією і компанія не несе відповідальності за ваші інвестиційні рішення. Відомості про технічний аналіз, ринкові оцінки, торгові стратегії та досвід трейдерів можуть містити ризики, змінні інвестиційні умови та невизначеності, і це повідомлення не гарантує жодних прибутків чи можливостей для їх отримання.