Методологія технічного аналізу Mater

Декілька поширених хибних уявлень про технічний аналіз

Новачкам у криптовалютній торгівлі часто важко отримати прибуток, доки вони не навчаться аналізувати трендові лінії, графічні та свічкові патерни. Більшість недосвідчених трейдерів зазнають значних втрат: ринок нещадно карає, і кошти зникають без сліду. Причина — хибні уявлення, що змушують ігнорувати три фундаментальні опори криптовалютної торгівлі:

1: Ігнорування сутності ринку та механізмів торгівлі.

Для інвестора розуміння ринку — це ключ для отримання стабільного прибутку. Це фундамент, на якому трейдери повинні будувати власну систему торгових принципів і стратегій.

Ринок — це простір для перерозподілу капіталу, а ціна змінюється під впливом людських емоцій. По суті, формування ціни — це результат боротьби між «лонгами» та «шортами».

Через зміни в емоціях учасників рух ринку завжди нестабільний, непередбачуваний і волатильний. На цінові траєкторії впливають різні ринкові сили, політика, новини, капітал та емоції, і вони змінюються залежно від обраного таймфрейму. Хоч ринок у короткостроковій перспективі хаотичний і випадковий, у довгостроковому періоді завжди простежується загальна тенденція.

2. Ігнорування ролі таймфрейму при використанні технічних моделей для виявлення торгових сигналів.

Технічні моделі розподіляються за таймфреймами: 5 хвилин, 15 хвилин, година, день, тиждень тощо. Зазвичай довгостроковий тренд домінує над короткостроковими рухами. Тобто якщо довгострокова тенденція зберігається, короткострокова також триває. Стратегія купівлі-продажу активів за сигналами піків і низин коротких таймфреймів не дає результату. Обговорювати тренди без урахування таймфрейму — некоректно. Тільки аналізуючи цінову траєкторію в різних торгових циклах, можна отримати точніші сигнали. Маємо всі підстави вважати, що тренд зберігатиметься, доки довгострокова тенденція стабільна.

Статистика також підтверджує: торгівля за трендом приносить більше прибутку, ніж спроби заробити на короткострокових коливаннях. Саме для цього і призначений технічний аналіз — допомагати трейдерам виявляти тренди і слідувати їм.

3. Надмірна довіра до одного торгового сигналу та застосування його у всіх ситуаціях.

Ринок — це не місце, де одна стратегія підходить для всіх випадків. Жоден технічний індикатор не універсальний для всіх сценаріїв. Існують два типи торгових сигналів: трендові індикатори та осцилятори. До трендових належать Bollinger Bands, ADX, ковзна середня, до осциляторів — RSI, KDJ, ROC, CCI. Поширена помилка початківців — використання індикатора без урахування ринкової ситуації, що призводить до хибних сигналів і серйозних втрат.

Досвідчені трейдери комбінують різні технічні індикатори, формуючи власну систему аналізу на основі багаторічної практики, що дозволяє ефективно працювати на різних типах ринку.

Технічний аналіз ринку завжди суб'єктивний, а ефективність інструменту залежить від того, як ним користується трейдер. Важливо пам’ятати, що ринок капіталу поєднує ризики та прибуток. У випадку втрат причиною часто є не інструмент, а стратегія управління ризиком.

Теоретичні основи правильного застосування технічного аналізу

Технічний аналіз ґрунтується на трьох базових припущеннях:

1. Ринкова поведінка враховує та охоплює всі чинники;

2. Ціни змінюються згідно з визначеним трендом;

3. Історія повторюється.

Технічний аналіз — це підхід до аналізу ринкових тенденцій через цінові лінії та графіки. Його ефективність пояснюється тим, що ціни підкоряються певним законам розвитку. Це відображає третє припущення: історія повторюється — і саме воно є найважливішим.

Чому історія повторюється?

Щоб відповісти на це запитання, слід розглянути взаємозв’язок трьох факторів: ціни, поведінки та психології. «Ціна» — це відображення ринкової поведінки, результат протистояння «лонгів» і «шортів». Торгова поведінка формується під впливом психології учасників: страху і жадібності. Через інерцію людських реакцій у певних ситуаціях цінові тренди рухаються за усталеною траєкторією у критичні моменти торгового циклу.

Тому технічний аналіз, виявляючи інерцію цін, дозволяє розуміти стан ринку й прогнозувати цінові тенденції у відповідному таймфреймі. Трейдери можуть аналізувати оптимальні рівні для купівлі чи продажу активів, орієнтуючись на підтримку і опір. Кожен інвестор може сформувати власну аналітичну систему, адаптовану до його стилю інвестування, інтегруючи патерни різних періодів для багатостороннього прогнозу ринку. Це допомагає коротко-, середньо- і довгостроковим учасникам приймати рішення у найкращий момент для максимізації прибутку.

Коли Чарльз Х. Доу 3 липня 1884 року створив середній індекс цін акцій, у ньому було лише одинадцять компаній, дев’ять із яких — залізничні. У 1897 році індекс розділили: індекс промислових акцій (12 компаній) та індекс залізничних акцій (20 компаній). До 1928 року промисловий індекс охоплював уже 30 компаній, а в 1929 році додали індекс компаній комунального сектору. Всі ці нові індекси походять від індексу Доу 1884 року.

Технічний аналіз на фондовому ринку має понад столітню історію, і за сто років еволюції сформована зріла аналітична система. Методи аналізу, що застосовуються на криптовалютному ринку, мають ту ж теоретичну основу, що й у фондовому аналізі, і розроблені на базі класичних систем із відповідними коригуваннями для специфіки криптоактивів.

Чому важливо знати про цей фундамент? Чому теорія Доу — ключова? Теорія Доу — джерело майже всіх сучасних теорій технічного аналізу, і більшість із них є різними формами її застосування. Саме Доу є засновником системи технічного аналізу.

Головні школи технічного аналізу

Користувачів технічного аналізу поділяють на п’ять основних шкіл: індикатористи, графісти, патерністи, свічковики, вавісти.

1. Індикатористи

Індикатористи розглядають ринкову поведінку через математичні моделі та розрахунок індикаторів, які відображають окремі аспекти ринку. Значення називається індексом, і аналіз зв’язків між індексами дає змогу оцінити стан ринку та приймати рішення. Інформація, яку можна отримати з індексів, часто недоступна зі стандартних ринкових звітів.

Поширені індикатори: VOL, MACD, KDJ, RSI, MA тощо. Вони поділяються на трендові, осциляторні, індикатори обсягу.

2. Графісти

Графісти креслять прямі лінії на графіках за визначеними методами, а потім, орієнтуючись на їх положення, прогнозують майбутні зміни ціни.

Метод побудови ліній має вирішальне значення: від правильності нанесення залежить точність аналізу. За роки практики сформовано багато теорій побудови ліній. Найвідоміші — це трендові та канальні лінії, а також golden cross, лінії Ганна, кутові лінії. Трейдер, який вміло користується цими інструментами, значно підвищує свої шанси на успіх.

3. Патерністи

Патерністи вважають, що за формою траєкторії ціни можна визначити, чи ринок у фазі зростання чи падіння, що допомагає приймати торгові рішення. Існують десятки класичних патернів — «M-голова», «W-дно», «голова й плечі» тощо, створених на основі багаторічних спостережень.

1. Свічковики

Свічковики аналізують співвідношення сил «лонг» і «шорт» за допомогою різних форм свічкових ліній. Порівнюючи їх, визначають домінуючу сторону і прогнозують збереження чи зміну тренду. Графік свічкових ліній — базовий елемент технічного аналізу, йому присвячено окрему статтю.

Оскільки на денному графіку може бути понад десяток форм свічкових ліній, кількість їхніх комбінацій на графіку довшого таймфрейму неможливо підрахувати. За роки практики трейдери вже визначили ефективні комбінації для оцінки ринкової тенденції. У майбутньому з’являтимуться нові методи, щоб підтримувати актуальність інструментарію.

5. Вавісти

Теорія хвиль вперше була описана Чарльзом Дж. Коллінсом у 1978 році, але її засновником є Елліотт, який запропонував ідею ще у 1930-х роках.

Вавісти порівнюють цінові зміни вгору і вниз, безперервні підйоми і падіння — із рухом морських хвиль, які підкоряються законам природи. Тому і ціни на ринку змінюються за певними правилами.

Якщо спростити, підйом ціни проходить через п’ять хвиль, а падіння — через три. Визначаючи їхню кількість, можна прогнозувати зміну тренду — наприклад, перехід від ведмежого до бичачого тренду.

На відміну від інших шкіл, які фіксують тренд лише після його формування, метод вавістів дозволяє прогнозувати піки і низини ще до їх появи. Однак хвильова теорія — одна з найскладніших у застосуванні: великі хвилі перекривають малі, а їхня взаємодія заплутує трейдера. Вавістська теорія часто стає очевидною вже «після факту»: після завершення ринкового циклу легко порахувати «5 і 3» хвилі, але прогнозувати тренд у процесі розвитку майже неможливо.

Ці п’ять технічних підходів дають різні перспективи для розуміння ринкових змін. Хоча не всі мають однаково сильну теоретичну базу, всі вони пройшли перевірку ринком і є результатом досвіду багатьох поколінь трейдерів.

Всі п’ять методів аналізують ціни по-своєму — але вони не суперечать одне одному, бо мають спільну мету: допомогти трейдеру зрозуміти ринок. Комбінація різних інструментів дозволяє отримати точнішу картину тенденцій. Наприклад, індикатори можуть використовувати тангенціальні і морфологічні принципи як додаткові критерії аналізу.

Різні аналітичні підходи мають свої акценти: одні орієнтуються на довгострокові тренди, інші — на короткострокові; одні — на відносне положення цін, інші — на абсолютне; одні — на час, інші — на ціну. Але всі визнають один принцип: якщо можна отримати прибуток, трейдер обирає той метод, який вважає ефективним.

Формування власної аналітичної системи

1. Будуйте міцні теоретичні основи
   Рекомендуємо детально ознайомитися з теорією Доу. Це класика технічного аналізу, яка допоможе уникнути типових помилок у ринковому аналізі. Досвід торгівлі визначає нижню межу прибутку, а максимальний дохід залежить від глибини вашої теоретичної бази.

2. Розумійте основи торгівлі та усвідомлюйте обмеження людської психології
   Сутність торгівлі вже розглянута, але ще один визначальний чинник — емоції й психологія в процесі торгівлі. Досвідчені трейдери розуміють важливість збереження здорової психології під час ринкових коливань. Вони визнають обмеження людської природи і поважають ринок. Усвідомлення власних обмежень і обережне управління ризиком — ключ до успіху.

3. Досвід — найкращий учитель, а рефлексія — основа розвитку
   Окрім теоретичного навчання, вдосконалюйте навички через реальну торгівлю контрактами та аналізуйте кожен випадок. Лише так можна зрозуміти межі технічного аналізу у прогнозуванні ринку, визначити свої сильні й слабкі сторони та постійно вдосконалювати аналітичну систему.

4. Створюйте та вдосконалюйте власну торгову систему
   Впроваджуйте наукове управління позиціями, ефективне управління ризиками. Після створення системи перевіряйте її на практиці, вдосконалюйте й формуйте структуру, що відповідає вашим торговим звичкам.

Підсумки

Курс «Технічний аналіз: корисний інструмент для розуміння трендів у торгівлі контрактами» містить огляд основ К-ліній, трендів і технічних патернів та підсумовує класичну методологію технічного аналізу, відкидаючи застарілі елементи. Сподіваємося, що ці матеріали допоможуть краще зрозуміти ключові торгові інструменти та поширити їх застосування серед трейдерів.

Застереження

Звертаємо вашу увагу: ця стаття має виключно інформаційний характер і не є інвестиційною рекомендацією. Gate.io не несе відповідальності за будь-які прийняті інвестиційні рішення. Інформацію щодо технічного аналізу, ринкової оцінки, торгових навичок і досвіду трейдерів не варто використовувати як основу для інвестування. Інвестування пов’язане з ризиками та невизначеністю, і ця стаття не гарантує жодних доходів.