Como utilizar padrões de médias móveis: ligação, convergência e divergência das médias móveis

O que são ligação, convergência e divergência das médias móveis?

• Ligação das médias móveis
  “Ligação das médias móveis” designa o cenário em que várias médias móveis se sobrepõem após um período prolongado de evolução lateral no preço da moeda. Este padrão pode surgir em qualquer fase da tendência de mercado, sendo frequentemente observado nos momentos de consolidação, ajuste, formação de topo e descida dos preços.

• Convergência das médias móveis
  Convergência das médias móveis ocorre quando médias móveis inicialmente dispersas se aproximam gradualmente. O padrão de ligação revela o alinhamento dos custos médios em diferentes períodos de médias móveis.

Em geral, a convergência das médias móveis conduz à ligação, após a qual o preço segue numa direção definida, encerrando o estado de ligação. A direção do movimento do preço determina a tendência de mercado. Se o preço mantiver a direção anterior à convergência, a tendência original prossegue; caso contrário, inverte-se. Após a quebra do padrão de ligação, observa-se frequentemente divergência entre médias móveis.

Como identificar ligação, convergência e divergência das médias móveis?

• Ligação das médias móveis

  • Após um período prolongado de evolução lateral do preço da moeda, as médias móveis de curto, médio e longo prazo aproximam-se gradualmente e acabam por se entrelaçar
  • O preço da moeda e os gráficos de velas assumem formatos de retângulo, cunha ou triângulo;
  • Esta situação costuma ocorrer após uma fase marcada por tendência de alta ou de baixa pronunciada.

• Convergência das médias móveis

  • Pode ocorrer tanto em tendências ascendentes como descendentes;
  • Os gráficos de velas e as médias móveis de vários períodos, inicialmente dispersos, vão convergindo lentamente entre si.

• Divergência das médias móveis

  • Ocorre em tendências de subida e de descida. Divergência numa tendência ascendente indica geralmente divergência positiva; se ocorrer numa tendência de baixa, trata-se de divergência negativa;
  • As médias móveis de diferentes períodos separam-se do estado de ligação, afastando-se progressivamente e divergindo na mesma direção.

Implicações

• Ligação das médias móveis

  • Se, no contexto de ligação das médias móveis, as médias de médio e longo prazo se mantiverem maioritariamente acima da média móvel de curto prazo, evitando a descida dos preços, existe forte probabilidade de mercado de baixa. Os investidores devem vender para encerrar posições quando o preço descer abaixo do nível de ligação.
  • Se as médias móveis de médio e longo prazo permanecerem, na maior parte do tempo, abaixo da média móvel de curto prazo durante a ligação, indica movimento ascendente dos preços e propensão para mercado de alta. Os investidores devem iniciar posições quando o preço subir acima do nível de ligação.
  • Após a formação da ligação e o nivelamento das médias móveis de médio e longo prazo, com a média móvel de curto prazo a oscilar em torno delas, o preço pode evoluir acima ou abaixo do entrelaçamento com igual probabilidade. Os investidores devem decidir comprar ou vender conforme a direção da quebra da ligação.

• Convergência das médias móveis

  • Se as médias móveis de médio e longo prazo aumentarem antes da convergência e a tendência se mantiver após o padrão, há probabilidade de mercado de alta.
  • Se as médias móveis de médio e longo prazo descerem antes da convergência e a tendência persistir após o padrão, há probabilidade de mercado de baixa.

• Divergência das médias móveis

  • A divergência positiva das médias móveis indica que os investidores devem manter as posições.
  • A divergência negativa das médias móveis é um sinal relevante para abertura de posições vendidas.

Notas:

1. Quando surge divergência das médias móveis, tal indica que os investidores de cada ciclo de média móvel estão cada vez mais alinhados nas suas avaliações e comportamentos relativamente ao mercado. Se esta sintonia se mantiver, a tendência prossegue. Isto representa uma boa oportunidade de negociação, seja para posições longas ou vendidas.
2. A divergência das médias móveis integra a configuração positiva e negativa das médias móveis, manifestando-se na fase em que a tendência positiva ou negativa é mais evidente;
3. A convergência das médias móveis revela alteração de comportamentos por parte de alguns investidores. Contudo, cabe aos investidores avaliar se tal poderá ser uma armadilha que induz o mercado numa direção errada.

Aplicação

• Ligação das médias móveis

O gráfico acima apresenta o desempenho de 4 horas dos contratos futuros de BTC na Gate. O BTC sofre uma queda acentuada, passando de 39 000 $ para cerca de 30 000 $, seguido por um mês de evolução lateral. As médias móveis de curto, médio e longo prazo (MA5, MA30, MA60, MA120 e MA180) entrelaçam-se. À medida que o BTC cai para 17 000 $, as médias móveis rompem o estado de ligação e iniciam a divergência.

• Convergência das médias móveis

O gráfico acima mostra a evolução de 4 horas dos contratos futuros de BTC na Gate. Quando o BTC cai de 21 500 $ para cerca de 16 000 $, as médias móveis de curto, médio e longo prazo, antes divergentes, convergem gradualmente. Em seguida, o BTC oscila num intervalo estreito entre 15 500 $ e 18 500 $.

• Divergência das médias móveis

O gráfico acima representa o desempenho de 4 horas dos contratos futuros de BTC na Gate. Após uma queda prolongada, o BTC estabiliza em 16 000 $ e as médias móveis MA5, MA30, MA60 e MA120 entrelaçam-se. Com a subida gradual do preço, as médias móveis afastam-se da zona de ligação e iniciam a divergência. As médias móveis de curto, médio e longo prazo alinham-se de baixo para cima, apontando para cima. O BTC sobe de 16 700 $ para 23 000 $, registando um aumento acumulado superior a 35 %.

Resumo

Ligação, convergência e divergência das médias móveis são fenómenos regulares nos mercados e sinalizam momentos críticos de mudança de tendência. Os investidores devem identificar, em primeiro lugar, o sentido da tendência indicado pelo sinal, ou seja, se a tendência inicial irá manter-se ou inverter-se após a formação do padrão. É recomendável complementar com outras ferramentas de análise técnica nestas ocasiões. Quem tomar decisões corretas e negociar com paciência tem boas hipóteses de obter lucro.

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