10月20日、暗号資産市場がわずかに回復し、BTCが11.1万ドルに戻り、ETHが4000ドルを突破し、全ネットワークの分散型金融のTVLが1548.97億ドルに上昇し、日増3.05%。ロックアップポジションの資金は引き続き流入しているが、DEXの出来高は161.21億ドルに減少し、短期的な流動性は依然として慎重である。HyperSwapはSWAPトクノミクスを発表し、TGEの開始を発表し、市場の重要なイベントの一つとなった。一方で、AIインテリジェント体の分散型金融取引への浸透が引き起こす中央集権的リスクの議論が再び活発化している。
! DeFiのTVL
(出典:DeFiLlama)
全体のDeFi TVL：今日（10月20日）、暗号資産市場は小幅に反発し、BTCは現在11.1万ドル付近で取引され、ETHは4000ドルを再び超えました；全体のDeFi TVLは現在1548.97億ドルで、24時間で3.05%増加しています。
DEXの24時間取引量:約161億2100万ドル、前週比17.87%減。 上位3つは、Uniswap(59億8,400万ドル)、PancakeSwap(22億7,400万ドル)、HumidiFi(11億300万ドル)です。
TVLで計算すると、上位10の分散型金融プロトコルのデータは以下の通りです：
! DeFi TVLトップ10
その中で、上位のプロトコルのデータパフォーマンスはそれぞれ次のようになります：
Aave:TVLは約399億8000万ドルで、24時間で2.21%増加しました。
リド:TVLは約345億3000万ドルで、24時間で4.42%増加しました。
EigenLayer:TVLは約171億3800万ドルで、24時間で4.44%増加しました。
Ethena:TVLは約121億7600万ドルで、24時間で0.69%減少しました。
ETH。 fi:TVLは約101億4500万ドルで、24時間で3.51%増加しました。
さらに、過去24時間のプロトコル手数料ランキング上位10のプロジェクトは以下の通りです:
! 【DeFiプロトコル24時間手数料トップ10】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-eb196be5c9-153d09-69ad2a.webp)
その中で、Uniswapの過去24時間のプロトコル手数料は1185万ドルで、Tether（2316万ドル）に次いで第2位となっている。Asterの過去24時間のプロトコル手数料は332万ドルで第4位、Aaveは268万ドルで第5位にランクインしている。
1、暗号化マーケットメーカーのWintermuteの創設者Evgeny GaevoyがThe Blockのポッドキャストに参加した際、「10.11」の崩壊事件は複数の要因の重なり合いによる結果だと考えていると述べた。一方で、システム内のレバレッジは確かに増えている。また一方で、市場にはより多くのトークンの種類、より多くの永久契約製品、そしてこれらの永久契約を取引する大型プラットフォームが増えている。
3、4年前を振り返ると、私たちは未決済ポジションの額が巨額で、崩壊リスクを秘めた永久契約商品がこれほど多く存在するとは思ってもみませんでした。市場の成熟度に関して言えば、全体的には確かに過去よりも洗練され、精密になっていますが、この発展は多くの問題も引き起こしています。
現在、誰が「ロスカット」されたのか、誰が最も損失を被ったのかはまだ不明ですが、多くの損失が大きい機関が実際にはロング・ショート戦略を運用しているのではないかと疑っています。例えば、彼らはビットコインをショートし、特定のアルトコインをロングする可能性があります。彼らはこれによりリスクをヘッジできると考えていましたが、結果としてADLメカニズムに「顔を叩かれた」形になりました。
「10.11」の暴落の際、DeFi市場は深刻な在庫問題に見舞われました。 私たちのポジションは主流のCEXにありますが、それを覆すことはできないので、DeFiで売れるものはすべて売り払い、CEXで買えるものはすべて買いましたが、資産移転を完了できず、流動性の不均衡に陥りました。」
Gaevoyは、借入やクロスマーケットプライシングを通じてアービトラージが可能であるが、リスクが高く、操作が複雑であると述べました。この事件では、多くの競合他社のリスク管理システムがブレーカを作動させ、分散型金融の取引を一時停止しました。それにもかかわらず、彼はチームのパフォーマンスに満足しており、「もっとお金を稼ぐことができたが、確かに在庫が尽きてしまった」と述べています。
さらに、外部は一般的に会社が「頻繁にショートポジションを持っている」と誤解しているが、実際にはWintermuteは長期的にネットロングポジションを維持し、2022年さらにはそれ以前から市場を全体的に強気で見ている。
Gaevoyは、Wintermuteがベンチャーキャピタル部門を持ち、複数のプロジェクトに投資し、大量のロックアップポジションを保持し、同時にBTC、ETH、HYPE、SOLなどのコア資産を保有していると明らかにしました。彼は、会社が自らのポジションの価値を損なうことになるため、積極的に市場を崩壊させることは不可能であると強調しました。
リスク管理の観点から、Wintermuteは厳しい制限を設けています：ロングポジションは純資産の25%を超えず、単一プラットフォームの資金の占有率は35%を超えません。Gaevoyは、この戦略により会社がFTXの崩壊や複数のハッキング攻撃を乗り越えることができたと述べ、「主要な5つの取引プラットフォームが同時に消えない限り、我々は生き残れる」と言っています。
2、フォーブスの報道によると、2025年までに自律型AIエージェントは暗号業界で最も注目されるストーリーの一つになっており、実験的な新しい概念から一夜にして135億ドルの市場に膨れ上がった。「Truth Terminal」と名付けられたAIエージェントは、著名なベンチャーキャピタリストであるマーク・アンドリーセンを説得し、5万ドルを寄付させ、GOATトークンの時価総額を12億ドルに押し上げました。
現在、Virtuals Protocol プラットフォーム上で、11,000 を超える AI インテリジェントエージェントが稼働しており、非常に少ない人間の介入で取引やポートフォリオの管理を実行しています。
しかし、1つの問題があり、ほとんどの人が直面したがらない。これらのAIインテリジェンスは本来DeFiの効率を向上させることを目的としていたが、彼ら自身はしばしば高度に集中化されている。大多数はOpenAIやAnthropicなどの企業のクローズドソースモデルに依存しており、その結果、ユーザーデータと取引流量を代償にした集中独占が形成されている。
透明性を基盤とする業界において、AIインテリジェンスは暗号世界においてこれまでで最も市場のニーズに合った製品を代表する一方で、最も深刻な理念の矛盾も抱えています。問題は「AIインテリジェンスが暗号業界を再構築するかどうか」ではなく、——それらはすでにそのように行われています。セキュリティ研究者は、ブロックチェーンネットワークにデプロイされた多くのAIインテリジェンスが監査されていないスマートコントラクトを使用しており、大多数が意思決定プロセスを中央集権的なAIサービスに委ねていると警告しています。
エージェントが 10 万ドルの DeFi 戦略を実行する際、実際の意思決定推論は OpenAI や Google のサーバー上で行われます—これらの「ブラックボックス」システムは誰にもレビューまたは検証されることはありません。
3、Hyperliquidネットワークに基づくDEXプロトコルHyperSwapがSWAPトクノミクスを発表しました。SWAPトークンの総供給量上限は1億枚で、TGEは10月20日に開始されます。
そのうち25%はコミュニティの創世配分（完全解除）に、25%は投資家の創世配分（完全解除）に、25%は将来の流動性マイニング発行に使用されます（そのうち1500万枚のトークンは36ヶ月以内に線形解除され、残りの1000万枚のトークンは12ヶ月以内に線形解除されます）、8%は既存および将来のコア貢献者に割り当てられます（12ヶ月のクリフ解除の後、1年間線形解除）、10%は将来の取引活動のエアドロップに使用されます（6ヶ月後に解除）、3%は顧問チームに割り当てられます（創世後1年に線形解除）、2.5%はHyperSwap流動性プールに使用され、1.5%はHIP-2に使用されます。
将来的に25%のトークン発行量はxSWAPの形で配分され、このトークンはSWAPトークンのロックアップ版です。xSWAPは最長6ヶ月のロックアップ期間後に1:1の比率でSWAPに交換可能です。
· レバレッジが5倍未満のアカウントは、100%の補助を受けられます；
· レバレッジが5倍を超えるアカウントは、レバレッジ倍数と市場状況に応じて一部の補助が与えられます；
· BTC 借貸ポジションは ADL により自動的に減少したユーザー：100% 補助；
· 決済前にチャージした資金：100% 支給；
· すべての清算手数料：50%返還。
4、関連ページによると、pump.funは「ICM（インターネット資本市場）」を加速することを目的としたXアカウントSpotlightを作成し、関連機能の更新を発表する可能性があります。
5、イーサリアム創設者のVitalik Buterinが今朝、GKRプロトコルについての投稿を行いました。GKRは、ZK-EVM、zk-MLなどの迅速な証明を実現するためのコアプロトコルで、「マルチレイヤー低階処理 + 大量の繰り返し関数適用」の計算（ハッシュ、ニューラルネットワークなど）に適応しています。中間層へのコミットメントは不要で、入力と出力のコミットメントのみで効率を大幅に向上させます。sumcheckの各ラウンドの計算量を減少させること（Gruen's trickなど）、Poseidon2のバッチ処理などの最適化を通じて、理論的にはPoseidonハッシュのオーバーヘッドはわずか15x（従来のSTARKsは100x）であり、実際には10x未満になる可能性があり、データ量が増えるほどオーバーヘッドはゼロに近づきます。
イーサリアム DEX 24時間出来高は首位で、約 529.2 億ドル、その中で上位三つのプロジェクトはそれぞれ：
Uniswap(41億4,600万ドル)、Fluid(5億8,774万ドル)、Curve Finance(2億4,417万ドル)。
ソラナDEXの24時間出来高は首位で、約368.6億ドルで、その中で上位3つのプロジェクトはそれぞれ：
HumidiFi(11億300万ドル)、Meteora(10億4500万ドル)、Raydium(4億9026万ドル)。
BSC DEX 24時間の出来高は第三位で、約283.5億ドル、週次で30.12%減少しました。その中でトップ3のプロジェクトはそれぞれ次の通りです：
PancakeSwap(18億8500万ドル)、Uniswap(7億9059万ドル)、four.meme(8805万ドル)。
Gate の市場ページのデータによると、DeFi セクターの上位10のトークンの価格パフォーマンスは以下の通りです：
! ゲートDeFiセクターの見積もり
(出典:Gate DeFi Sector Quotes)
10月20日現在、暗号資産市場全体が反発し、分散型金融セクターのトークンは上昇が多く、下落が少ない。具体的には：
UNI 現在の価格は 6.44 米ドルで、24 時間の上昇率は 4.88% です；
AAVE は現在232.67ドルで、24時間の上昇幅は6.26%です；
WLFI は現在 0.133 ドルで、24 時間の上昇幅は 0.83% です；
MORPHOは暫定的に1.95ドルで取引されており、24時間で1.04%上昇しています。
INJ は現在 8.83 ドルで、24 時間の上昇率は 3.34% です。
MYX は現在 2.72 ドルで、24 時間の下落幅は 1.58% です；
CRV 現在の価格は 0.5729 ドルで、24 時間の上昇率は 4.77% です；
SYRUP 現在の価格は 0.3705 米ドルで、24 時間の下落率は 10.88% です；
FF 現在の価格は 0.1324 ドルで、24 時間の上昇率は 4.96% です。
TVL の小幅反発、主流プロトコルの安定したパフォーマンス 全ネットワークの TVL は 1548.97 億ドルに回復し、上昇率は 3.05% です。資金の回流は主に Aave （+2.21%）、Lido （+4.42%）、EigenLayer （+4.44%）などの主要プロトコルに集中しています。 ETH.fi も 3.51% 上昇し、LSD と再ステーキングセクターが成長の勢いを持続していることを示しています。それに対して、Ethena は 0.69% の小幅下落を示しており、収益型資産の短期的な変動が依然として存在しています。
DEXの取引量は減少し、市場活動は弱まった 24時間のDEX取引量は約161億2100万ドルで、前週比17.87%減少し、資金はUniswap(59億8400万ドル)、PancakeSwap(22億7400万ドル)、HumidiFi(11億3000万ドル)に集中しました。 チェーンの中では、Solanaが最もエコロジカルな活動を行っており、MeteoraとHumidiFiがそれぞれ10億4500万ドルと11億300万ドルの取引量に貢献しています。
HyperSwap TGEが市場の感情を高める Hyperliquidネットワークに基づくDEXプロトコルHyperSwapは、SWAPトークンの配分計画を発表し、TGEが10月20日に開始されることを確認しました。トークンの総量は1億枚で、25%はコミュニティの創世配分に、25%は投資家に配分され、残りは線形解除またはエアドロップされます。この動きはDeFiセクターの新たな流動性刺激信号と見なされています。
AI インテリジェントエージェントの物語が盛り上がるがリスクが増加 Forbes の報道によれば、AI インテリジェントエージェントの市場価値は 135 億ドルに達し、一部のプロジェクトは GOAT トークンのように AI 自動取引モデルによって急騰しています。しかし、分析によれば、DeFi における AI 戦略は OpenAI や Anthropic などのクローズドサービスに依存しており、意思決定プロセスは中央集権的で監査されていないため、潜在的なシステミックリスクのポイントとなる可能性があります。
構造的な回復だが資金は依然として慎重 アナリストは、今回のTVLの上昇が市場のBTC/ETHの回復に対する積極的な反応を反映していると考えていますが、DEXの出来高の減少は投機の活発度が低下していることを示しています。全体的な分散型金融の資金は依然として防御的であり、主にブルーチッププロトコルと再ステーキング、収益型資産に集中しています。
HyperSwap TGE は短期的なカタリストとなる可能性がある HyperSwap のトークン発行は分散型金融の流動性注入に対する新たな期待を生み出し、一部の資金は ETH エコシステムから Hyperliquid システムに戻ることが期待されているが、トークンのリニアロック解除のスケジュールは段階的な売り圧力をもたらす可能性もある。
AIレースは依然として潜在能力があるが、透明性がボトルネック アナリストは、AIインテリジェンスの爆発がDeFi戦略の自動化の方向性を示していると指摘していますが、中央集権への依存と監査の欠如が成長を制約する主要な懸念となるでしょう。将来的にオンチェーン検証メカニズムが導入されれば、AIのナラティブがDeFi競争の構図を再構築する可能性があります。
全体的に見て、10月20日、DeFi市場は穏やかな回復の兆しを示し、TVLは上昇し、主流プロトコルは堅調ですが、出来高の減少は市場が依然として調整段階にあることを反映しています。HyperSwap TGEとAIスマートボディのリスクは並行しており、DeFi相場を推進し、抑制する二大核心イベントとなっています。短期資金は構造的な循環を維持する可能性があり、安全性と透明性が投資家の継続的な関心の重点となるでしょう。
63.4K 人気度
20.7K 人気度
22.8K 人気度
4.2K 人気度
208.1K 人気度
GM
GDOG
芝麻开门
GCAT
芝麻人生
Gate DeFi Daily (10 20 ):Wintermuteが「10.11」クラッシュについて語り、VitalikがGKRプロトコルについて語る
10月20日、暗号資産市場がわずかに回復し、BTCが11.1万ドルに戻り、ETHが4000ドルを突破し、全ネットワークの分散型金融のTVLが1548.97億ドルに上昇し、日増3.05%。ロックアップポジションの資金は引き続き流入しているが、DEXの出来高は161.21億ドルに減少し、短期的な流動性は依然として慎重である。HyperSwapはSWAPトクノミクスを発表し、TGEの開始を発表し、市場の重要なイベントの一つとなった。一方で、AIインテリジェント体の分散型金融取引への浸透が引き起こす中央集権的リスクの議論が再び活発化している。
DeFiマーケットの概要
! DeFiのTVL
(出典:DeFiLlama)
全体のDeFi TVL：今日（10月20日）、暗号資産市場は小幅に反発し、BTCは現在11.1万ドル付近で取引され、ETHは4000ドルを再び超えました；全体のDeFi TVLは現在1548.97億ドルで、24時間で3.05%増加しています。
DEXの24時間取引量:約161億2100万ドル、前週比17.87%減。 上位3つは、Uniswap(59億8,400万ドル)、PancakeSwap(22億7,400万ドル)、HumidiFi(11億300万ドル)です。
人気のプロトコルとオンチェーンパフォーマンス
TVLで計算すると、上位10の分散型金融プロトコルのデータは以下の通りです：
! DeFi TVLトップ10
(出典:DeFiLlama)
その中で、上位のプロトコルのデータパフォーマンスはそれぞれ次のようになります：
Aave:TVLは約399億8000万ドルで、24時間で2.21%増加しました。
リド:TVLは約345億3000万ドルで、24時間で4.42%増加しました。
EigenLayer:TVLは約171億3800万ドルで、24時間で4.44%増加しました。
Ethena:TVLは約121億7600万ドルで、24時間で0.69%減少しました。
ETH。 fi:TVLは約101億4500万ドルで、24時間で3.51%増加しました。
さらに、過去24時間のプロトコル手数料ランキング上位10のプロジェクトは以下の通りです:
! 【DeFiプロトコル24時間手数料トップ10】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-eb196be5c9-153d09-69ad2a.webp)
(出典:DeFiLlama)
その中で、Uniswapの過去24時間のプロトコル手数料は1185万ドルで、Tether（2316万ドル）に次いで第2位となっている。Asterの過去24時間のプロトコル手数料は332万ドルで第4位、Aaveは268万ドルで第5位にランクインしている。
プロジェクトニュースの整理
1、暗号化マーケットメーカーのWintermuteの創設者Evgeny GaevoyがThe Blockのポッドキャストに参加した際、「10.11」の崩壊事件は複数の要因の重なり合いによる結果だと考えていると述べた。一方で、システム内のレバレッジは確かに増えている。また一方で、市場にはより多くのトークンの種類、より多くの永久契約製品、そしてこれらの永久契約を取引する大型プラットフォームが増えている。
3、4年前を振り返ると、私たちは未決済ポジションの額が巨額で、崩壊リスクを秘めた永久契約商品がこれほど多く存在するとは思ってもみませんでした。市場の成熟度に関して言えば、全体的には確かに過去よりも洗練され、精密になっていますが、この発展は多くの問題も引き起こしています。
現在、誰が「ロスカット」されたのか、誰が最も損失を被ったのかはまだ不明ですが、多くの損失が大きい機関が実際にはロング・ショート戦略を運用しているのではないかと疑っています。例えば、彼らはビットコインをショートし、特定のアルトコインをロングする可能性があります。彼らはこれによりリスクをヘッジできると考えていましたが、結果としてADLメカニズムに「顔を叩かれた」形になりました。
「10.11」の暴落の際、DeFi市場は深刻な在庫問題に見舞われました。 私たちのポジションは主流のCEXにありますが、それを覆すことはできないので、DeFiで売れるものはすべて売り払い、CEXで買えるものはすべて買いましたが、資産移転を完了できず、流動性の不均衡に陥りました。」
Gaevoyは、借入やクロスマーケットプライシングを通じてアービトラージが可能であるが、リスクが高く、操作が複雑であると述べました。この事件では、多くの競合他社のリスク管理システムがブレーカを作動させ、分散型金融の取引を一時停止しました。それにもかかわらず、彼はチームのパフォーマンスに満足しており、「もっとお金を稼ぐことができたが、確かに在庫が尽きてしまった」と述べています。
さらに、外部は一般的に会社が「頻繁にショートポジションを持っている」と誤解しているが、実際にはWintermuteは長期的にネットロングポジションを維持し、2022年さらにはそれ以前から市場を全体的に強気で見ている。
Gaevoyは、Wintermuteがベンチャーキャピタル部門を持ち、複数のプロジェクトに投資し、大量のロックアップポジションを保持し、同時にBTC、ETH、HYPE、SOLなどのコア資産を保有していると明らかにしました。彼は、会社が自らのポジションの価値を損なうことになるため、積極的に市場を崩壊させることは不可能であると強調しました。
リスク管理の観点から、Wintermuteは厳しい制限を設けています：ロングポジションは純資産の25%を超えず、単一プラットフォームの資金の占有率は35%を超えません。Gaevoyは、この戦略により会社がFTXの崩壊や複数のハッキング攻撃を乗り越えることができたと述べ、「主要な5つの取引プラットフォームが同時に消えない限り、我々は生き残れる」と言っています。
2、フォーブスの報道によると、2025年までに自律型AIエージェントは暗号業界で最も注目されるストーリーの一つになっており、実験的な新しい概念から一夜にして135億ドルの市場に膨れ上がった。「Truth Terminal」と名付けられたAIエージェントは、著名なベンチャーキャピタリストであるマーク・アンドリーセンを説得し、5万ドルを寄付させ、GOATトークンの時価総額を12億ドルに押し上げました。
現在、Virtuals Protocol プラットフォーム上で、11,000 を超える AI インテリジェントエージェントが稼働しており、非常に少ない人間の介入で取引やポートフォリオの管理を実行しています。
しかし、1つの問題があり、ほとんどの人が直面したがらない。これらのAIインテリジェンスは本来DeFiの効率を向上させることを目的としていたが、彼ら自身はしばしば高度に集中化されている。大多数はOpenAIやAnthropicなどの企業のクローズドソースモデルに依存しており、その結果、ユーザーデータと取引流量を代償にした集中独占が形成されている。
透明性を基盤とする業界において、AIインテリジェンスは暗号世界においてこれまでで最も市場のニーズに合った製品を代表する一方で、最も深刻な理念の矛盾も抱えています。問題は「AIインテリジェンスが暗号業界を再構築するかどうか」ではなく、——それらはすでにそのように行われています。セキュリティ研究者は、ブロックチェーンネットワークにデプロイされた多くのAIインテリジェンスが監査されていないスマートコントラクトを使用しており、大多数が意思決定プロセスを中央集権的なAIサービスに委ねていると警告しています。
エージェントが 10 万ドルの DeFi 戦略を実行する際、実際の意思決定推論は OpenAI や Google のサーバー上で行われます—これらの「ブラックボックス」システムは誰にもレビューまたは検証されることはありません。
3、Hyperliquidネットワークに基づくDEXプロトコルHyperSwapがSWAPトクノミクスを発表しました。SWAPトークンの総供給量上限は1億枚で、TGEは10月20日に開始されます。
そのうち25%はコミュニティの創世配分（完全解除）に、25%は投資家の創世配分（完全解除）に、25%は将来の流動性マイニング発行に使用されます（そのうち1500万枚のトークンは36ヶ月以内に線形解除され、残りの1000万枚のトークンは12ヶ月以内に線形解除されます）、8%は既存および将来のコア貢献者に割り当てられます（12ヶ月のクリフ解除の後、1年間線形解除）、10%は将来の取引活動のエアドロップに使用されます（6ヶ月後に解除）、3%は顧問チームに割り当てられます（創世後1年に線形解除）、2.5%はHyperSwap流動性プールに使用され、1.5%はHIP-2に使用されます。
将来的に25%のトークン発行量はxSWAPの形で配分され、このトークンはSWAPトークンのロックアップ版です。xSWAPは最長6ヶ月のロックアップ期間後に1:1の比率でSWAPに交換可能です。
· レバレッジが5倍未満のアカウントは、100%の補助を受けられます；
· レバレッジが5倍を超えるアカウントは、レバレッジ倍数と市場状況に応じて一部の補助が与えられます；
· BTC 借貸ポジションは ADL により自動的に減少したユーザー：100% 補助；
· 決済前にチャージした資金：100% 支給；
· すべての清算手数料：50%返還。
4、関連ページによると、pump.funは「ICM（インターネット資本市場）」を加速することを目的としたXアカウントSpotlightを作成し、関連機能の更新を発表する可能性があります。
5、イーサリアム創設者のVitalik Buterinが今朝、GKRプロトコルについての投稿を行いました。GKRは、ZK-EVM、zk-MLなどの迅速な証明を実現するためのコアプロトコルで、「マルチレイヤー低階処理 + 大量の繰り返し関数適用」の計算（ハッシュ、ニューラルネットワークなど）に適応しています。中間層へのコミットメントは不要で、入力と出力のコミットメントのみで効率を大幅に向上させます。sumcheckの各ラウンドの計算量を減少させること（Gruen's trickなど）、Poseidon2のバッチ処理などの最適化を通じて、理論的にはPoseidonハッシュのオーバーヘッドはわずか15x（従来のSTARKsは100x）であり、実際には10x未満になる可能性があり、データ量が増えるほどオーバーヘッドはゼロに近づきます。
各大エコシステムリーダーDeFiプロジェクト一覧
イーサリアム DEX 24時間出来高は首位で、約 529.2 億ドル、その中で上位三つのプロジェクトはそれぞれ：
Uniswap(41億4,600万ドル)、Fluid(5億8,774万ドル)、Curve Finance(2億4,417万ドル)。
ソラナDEXの24時間出来高は首位で、約368.6億ドルで、その中で上位3つのプロジェクトはそれぞれ：
HumidiFi(11億300万ドル)、Meteora(10億4500万ドル)、Raydium(4億9026万ドル)。
BSC DEX 24時間の出来高は第三位で、約283.5億ドル、週次で30.12%減少しました。その中でトップ3のプロジェクトはそれぞれ次の通りです：
PancakeSwap(18億8500万ドル)、Uniswap(7億9059万ドル)、four.meme(8805万ドル)。
Gate DeFi セクターのトークン市場データ
Gate の市場ページのデータによると、DeFi セクターの上位10のトークンの価格パフォーマンスは以下の通りです：
! ゲートDeFiセクターの見積もり
(出典:Gate DeFi Sector Quotes)
10月20日現在、暗号資産市場全体が反発し、分散型金融セクターのトークンは上昇が多く、下落が少ない。具体的には：
UNI 現在の価格は 6.44 米ドルで、24 時間の上昇率は 4.88% です；
AAVE は現在232.67ドルで、24時間の上昇幅は6.26%です；
WLFI は現在 0.133 ドルで、24 時間の上昇幅は 0.83% です；
MORPHOは暫定的に1.95ドルで取引されており、24時間で1.04%上昇しています。
INJ は現在 8.83 ドルで、24 時間の上昇率は 3.34% です。
MYX は現在 2.72 ドルで、24 時間の下落幅は 1.58% です；
CRV 現在の価格は 0.5729 ドルで、24 時間の上昇率は 4.77% です；
SYRUP 現在の価格は 0.3705 米ドルで、24 時間の下落率は 10.88% です；
FF 現在の価格は 0.1324 ドルで、24 時間の上昇率は 4.96% です。
市場トレンドの解釈
TVL の小幅反発、主流プロトコルの安定したパフォーマンス 全ネットワークの TVL は 1548.97 億ドルに回復し、上昇率は 3.05% です。資金の回流は主に Aave （+2.21%）、Lido （+4.42%）、EigenLayer （+4.44%）などの主要プロトコルに集中しています。 ETH.fi も 3.51% 上昇し、LSD と再ステーキングセクターが成長の勢いを持続していることを示しています。それに対して、Ethena は 0.69% の小幅下落を示しており、収益型資産の短期的な変動が依然として存在しています。
DEXの取引量は減少し、市場活動は弱まった 24時間のDEX取引量は約161億2100万ドルで、前週比17.87%減少し、資金はUniswap(59億8400万ドル)、PancakeSwap(22億7400万ドル)、HumidiFi(11億3000万ドル)に集中しました。 チェーンの中では、Solanaが最もエコロジカルな活動を行っており、MeteoraとHumidiFiがそれぞれ10億4500万ドルと11億300万ドルの取引量に貢献しています。
HyperSwap TGEが市場の感情を高める Hyperliquidネットワークに基づくDEXプロトコルHyperSwapは、SWAPトークンの配分計画を発表し、TGEが10月20日に開始されることを確認しました。トークンの総量は1億枚で、25%はコミュニティの創世配分に、25%は投資家に配分され、残りは線形解除またはエアドロップされます。この動きはDeFiセクターの新たな流動性刺激信号と見なされています。
AI インテリジェントエージェントの物語が盛り上がるがリスクが増加 Forbes の報道によれば、AI インテリジェントエージェントの市場価値は 135 億ドルに達し、一部のプロジェクトは GOAT トークンのように AI 自動取引モデルによって急騰しています。しかし、分析によれば、DeFi における AI 戦略は OpenAI や Anthropic などのクローズドサービスに依存しており、意思決定プロセスは中央集権的で監査されていないため、潜在的なシステミックリスクのポイントとなる可能性があります。
アナリストの見解
構造的な回復だが資金は依然として慎重 アナリストは、今回のTVLの上昇が市場のBTC/ETHの回復に対する積極的な反応を反映していると考えていますが、DEXの出来高の減少は投機の活発度が低下していることを示しています。全体的な分散型金融の資金は依然として防御的であり、主にブルーチッププロトコルと再ステーキング、収益型資産に集中しています。
HyperSwap TGE は短期的なカタリストとなる可能性がある HyperSwap のトークン発行は分散型金融の流動性注入に対する新たな期待を生み出し、一部の資金は ETH エコシステムから Hyperliquid システムに戻ることが期待されているが、トークンのリニアロック解除のスケジュールは段階的な売り圧力をもたらす可能性もある。
AIレースは依然として潜在能力があるが、透明性がボトルネック アナリストは、AIインテリジェンスの爆発がDeFi戦略の自動化の方向性を示していると指摘していますが、中央集権への依存と監査の欠如が成長を制約する主要な懸念となるでしょう。将来的にオンチェーン検証メカニズムが導入されれば、AIのナラティブがDeFi競争の構図を再構築する可能性があります。
まとめ
全体的に見て、10月20日、DeFi市場は穏やかな回復の兆しを示し、TVLは上昇し、主流プロトコルは堅調ですが、出来高の減少は市場が依然として調整段階にあることを反映しています。HyperSwap TGEとAIスマートボディのリスクは並行しており、DeFi相場を推進し、抑制する二大核心イベントとなっています。短期資金は構造的な循環を維持する可能性があり、安全性と透明性が投資家の継続的な関心の重点となるでしょう。