アメリカのCPIデータ発表前夜、暗号資産市場はクジラ資金の大規模な配置を迎えました。オンチェーンデータによると、複数のトップトレーダーが集団でロングポジション戦略に転向しており、その中で「1011内幕クジラ」に関連するアドレスが1.32億ドルのETHロングポジションと2000万ドルのBTCロングポジションを構築しました。このアドレスは10月14日以来、12回連続で利益を上げており、累積利益は1263.4万ドルに達しています。一方で、「勝率100%の神秘的なクジラ」は5倍レバレッジのETHロング注文ポジションを9067万ドルまで増やし、HyperliquidでのETHロングTOP2ポジションとなっています。市場は重要なデータ発表前に明らかなロングポジションの集結状態を示しており、今晩20:30に発表されるアメリカのCPIデータは方向性選択の重要な触媒となる可能性があります。

10月24日、BTCが11.1万ドルを突破し、ETHが3,900ドルに復帰し、DeFi市場が強力に反転し、全ネットワークのTVLが1,524.61億ドルに達しました。Asterが新しいRocket Launchメカニズムを発表し、コミュニティで話題になっています；PendleがスイスでETPの上場を承認され、機関化の進展がさらに進みました；SparkがSuperstateファンドに1億ドルを投資し、DeFiプロトコルの収益構造がますます多様化していることを示しています。

BitMineの会長Tom Leeはインタビューで、ビットコインの機関投資家による採用が増加しているにもかかわらず、その変動性は消えておらず、価格が50%暴落する可能性があると警告しました。特に株式市場が下落すると、その下落幅が倍増する可能性があります。しかし、Leeは依然として長期的に強気な支持者であり、ビットコインが年末までに20万〜25万ドルに達するというブル・マーケットの予測を再確認しました。さらに、BitMine社は今週、逆風の中で15億ドルのイーサリアムを購入し、Leeはイーサリアムが「ビットコインを超える」瞬間を迎える可能性があると考えており、長期投資の最適な対象として位置付けています。

ブルームバーグの報道によると、10x Researchからの最新レポートは、ビットコインの機関投資家の人気の高まりと投機的資金が暗号化関連株に向かうことにより、アルトコインとビットコインの間に近く1兆ドルの時価総額のギャップが生じていることを指摘しています。レポートは、個人投資家（特に韓国市場の個人投資家）が暗号関連株や他の株式に注意を向けなければ、アルトコインの総時価総額は約8,000億ドル高くなるはずだったと述べています。この資金流入の構造的変化は、現在のサイクルでアルトコインが不振に陥っている重要な要因であり、短期的には埋められない資本赤字を示唆しています。

アメリカのドナルド・トランプ大統領が10月23日にメインCEXの創設者CZに特赦を正式に発表した後、彼が取引所に戻ってCEOの職に就くという憶測が急速に高まった。分散化予測プラットフォームPolymarketでの賭け活動が急増し、CZが12月31日までにメインCEXに戻る確率は62%に達した。この出来事はトランプ政権の「暗号化戦争を終わらせる」という政策の最新の大胆な行動であり、特赦の発表前にCZの復帰の期待がほぼゼロであったことを完全に覆した。

資深イーサリアムコア開発者Péter Szilágyiは、基金会のリーダーシップへのメモの中で、イーサリアム基金会（EF）のガバナンス方法を厳しく批判し、「決して権力を手放さない支配エリート」が存在すると述べた。彼は明確に、イーサリアムは分散化されているにもかかわらず、創設者Vitalik Buterinが基金会に完全な間接的なコントロールを持っており、彼の投資と意見がエコシステム内のプロジェクトの成功と失敗を直接定義していることを指摘した。Polygon基金会の創設者Sandeep Nailwalも批判に加わり、コミュニティはこのガバナンス集中の問題に正面から向き合う必要があると考えている。

ビットコインの父サトシナカモトがアメリカ中央情報局（CIA）に勤務していた可能性や、同機関に誘拐されたという理論が再浮上しました。同時に、Rippleの最高技術責任者デビッド・シュワルツが暴露され、彼はアメリカ国防省の情報機関国家安全保障局（NSA）で働いていたことが明らかになりました。一方、暗号資産の初期のビットコインウォレットが14年以上の沈黙の後、今週150 BTCを移転しました。

ソラナは、現実世界の資産 (RWA) の資金流入、バリデータインフラの分散化改善、そして10月20日のAWS大規模ダウン中に実現したゼロダウンタイムの優れたパフォーマンスをもって、強力な機関向けのケースを構築しています。現在、ソラナ上のRWAのトークン化総額は約6.2898億ドルに達し、フランクリン・テンプルトンやサークルなどのブルーチップ発行者がそのマネーマーケットファンドをネイティブに展開しています。バリデータ構造も裸機と多様なデータセンターに移行しており、機関に高い信頼性と低至アセン分の取引コストを提供しています。

Pi Coin (PI) は最近取引が安定しており、0.200ドルの重要なサポートレベルを維持しています。このサイドウェイの安定性は、潜在的な蓄積と強気の力の蓄積のシグナルと解釈されています。挤压动量指标 (Squeeze Momentum Indicator) は、下落圧力が減少していることを示しており、Pi Coinとビットコインの相関が0.93に達することで、現在のレベルからの回復の見通しを支持しています。38.2% フィボナッチリトレースメントレベル（0.198ドル）を維持できれば、0.229ドルへの反転が引き起こされる可能性がありますが、そのレベルを下回ると、PIの価格は0.180ドルまで下探する可能性があります。

Chainlink (LINK) のクジラはトークンの蓄積を加速させ、過去 24 時間で主流の CEX から 12.8 万 LINK（約 220 万ドル相当）以上を引き出し、5 か月にわたる累計約 2,400 万ドルの持続的な純蓄積トレンドを継続しています。この取引所から自主管理への安定した移行は、長期保有の信念の強化と売却圧力の減少を示しています。LINK が 16.00 ドルから 16.50 ドルの需要区域で反転し、先物市場の強気な感情も同時に高まる中で、価格が 18 ドル以上を維持できれば、Chainlink は 23 ドルと 26 ドルの抵抗レベルに挑戦する可能性があります。

11カ国が参加する多国間制裁監視グループ(MSMT)が今週の水曜日に発表した調査報告書によると、北朝鮮はカンボジアの金融プラットフォームHuione Payを利用して、国家ハッカーやITプログラムによって盗まれた暗号資産をマネーロンダリングしているという。報告書は、2024年1月から2025年9月までの間に、北朝鮮が約284億ドルの暗号資産を盗み、国連安全保障理事会(UNSC)によって禁止された武器や原材料を購入するために使用したと主張している。Huione Payのライセンスは取り消されたにもかかわらず、アメリカの金融犯罪取締ネットワーク(FinCEN)によって主要なマネーロンダリングの関心対象として指定されているにもかかわらず、このプラットフォームは引き続き運営されており、国際平和と安全への脅威を悪化させている。

これは壊滅的な投資実験のように聞こえます：主要な人物がトップ取引所のエコシステム上で、50のトークンをバルク発行し、そのうち40％の価値が90％以上蒸発しました。しかし、この実験の操盤手は匿名の開発者ではなく、アメリカの主要取引所のナンバー2、BaseチェーンのリーダーであるJesse Pollak本人です。

ポリマーケットは、神秘的なビットコイン創造者サトシナカモトが今年BTCをそのウォレットから移動させるという予測を、今月初めの2%から先週の15%のピークまで上昇させました。この動きは、過去7日間で数万ドルがサトシの復帰に賭けられたため、人々の推測を引き起こしました：誰かがこの長期に沈黙していたビットコイン創造者が何を計画しているかを知っている可能性があります。

単一のDEXアグリゲーターから全エコシステムをカバーする製品マトリックスの「DeFiスーパーアプリケーション」へと発展したJupiterは、卓越した実行力と製品能力を示し、巨額のキャッシュフローを生み出しました。しかし、そのガバナンストークンJUPの市場パフォーマンスはエコシステムの繁栄とは大きな対照を形成し、市場価値は年初の高点から大幅に後退しています。市場の懸念に直面し、Jupiterチームは「JUP再起動」計画を推進しており、ガバナンスを簡素化し、効率を向上させ、トークンの価値に新たなサポートを見出そうとしています。さらに、新しいICOプラットフォームがすでに進行中であり、11月にデビュー予定です。

2025年10月8日現在、マネーマーケットファンド（MMF）の資産規模は7.39兆ドルに達し、歴史的な高水準を記録しました。連邦準備制度（FED）は9月にベンチマーク金利を25ベーシスポイント引き下げ、4-4.25%にしました。市場は2026年までにさらに150-200ベーシスポイントの利下げを予想しており、利回りの低下は739億ドルのマネーマーケットファンド資産がビットコインや米国株式に流入する可能性があることを示唆しています。

1人のビットコインマイナーが予想外にも347,455ドルのブロック報酬を獲得し、コミュニティの多くが「ビットコインマイニング宝くじ」と呼ぶ最新の当選者となりました。このマイナーは公共マイニングプールを通じて、木曜日のUTC時間の午後7時32分にブロック920,440を成功裏に確認し、3.125 BTCのブロック報酬と追加の0.016 BTCの取引手数料を獲得しました。

ステーブルコインとバイタルマネーの波が押し寄せる中、アメリカ連邦準備制度（FED）は最近、初めてデジタル資産とステーブルコインを公式会議の議題に加え、暗号資産の世界の関係者はこれを今後の政策の発展方向の風向計と見なしています。台湾大哥大の総経理であり富昇デジタルの会長である林之晨氏は、現在台湾では約5%の人々がバイタルマネーに接触しており、バイタルマネー投資に参加している人々も引き続き増加していることを指摘し、市場にはまだ大きな潜力があることを示しています。

Ripple Swell 2025 のイベントには、アメリカ大統領デジタル資産顧問委員会の副主任である Patrick Witt をはじめ、高位の政治界および金融界のリーダーたちが参加します。さらに、Nasdaq の CEO Adena Friedman、BlackRock デジタル資産責任者 Maxwell Stein、JPMorgan Chase デジタル資産市場責任者 Scott Lucas など、ウォール街の巨人たちも出席します。本イベントでは、デジタル資産、決済、トークン化、規制などのホットなトピックが重点的に議論され、デジタル資産が主流金融の構図の中でますます重要性を増していることが強調されます。

8月以来30%の強い上昇を経て、金価格は4400ドル付近で冷え込み、6%下落しました。これにより、BTC/金比率は8%回復し、ビットコインの金に対する力が強まっていることを示唆しています。Bitwiseのチーフ・インベストメント・オフィサーであるMatt Houganは、長期ホルダーの投げ売り圧力がETFによって十分に吸収されると、ビットコインは今年の金のような爆発的な瞬間を迎える可能性があると予測しています。これは「金2025」と呼ばれています。この予測は、週足チャートの重要なサポートレベルでのBTC/金比率のサポートによって裏付けられており、成功裏に守られた場合、ビットコインは金を上回る可能性があり、価格は150,000ドルに達することが期待されています。

多重のポジティブな要因の重なりにより、暗号資産市場は24時間以内に500億ドル以上の時価総額が追加され、ビットコインは再び110,000ドルに達しました。オンチェーンデータによると、以前に成功裏に空売りしていた「トランプの内部者クジラ」は、2.27億ドル相当のビットコインのショートポジションを決済し、640万ドルの利益を上げた後、全面的に強気に転じました。このポジションの変化に加え、アメリカのトランプ大統領が主流CEXの創設者CZを特赦したこと、アメリカCPIデータの予想、そしてアメリカのトップCEXのCEOによる暗号資産市場の構造法案に関するポジティブな発言が相まって、マーケットの上昇を支える強力なロングポジションのストーリーが形成されました。