Comment exploiter la figure de retournement « bottom-fishing » : la tête et épaules inversée

Qu’est-ce que le Head and Shoulders Bottom

Le Head and Shoulders Bottom apparaît généralement après une tendance baissière et sa formation marque un renversement de tendance. Ce modèle se caractérise par trois creux successifs, le creux central étant le plus profond, tandis que les deux creux latéraux sont plus superficiels. L’épaule gauche, la tête et l’épaule droite se distinguent dans l’ordre de gauche à droite.

À titre d’exemple, le graphique du Bitcoin en septembre 2021 illustre bien les spécificités du H&S bottom. Le BTC a chuté de 52 000 $ à 39 600 $ en trois semaines, soit une baisse de 23 %. Par la suite, une structure Head and Shoulders Bottom composée s’est formée près de 39 000 $, puis la cryptomonnaie a progressé, franchi la ligne de cou, effectué un retracement tout en conservant sa dynamique haussière, et a finalement atteint 67 000 $, soit une hausse de plus de 60 % en trois semaines, révélant un puissant retournement de tendance.

L’analyse technique permet de simplifier la lecture du modèle de bougies et d’identifier clairement la position relative de l’épaule gauche, de la tête et de l’épaule droite, ainsi que la ligne de cou reliant les deux épaules.

Voici les principaux critères techniques du Head and Shoulders Bottom :

1. La formation doit débuter au sein d’une tendance baissière marquée.
2. À la fin de la baisse, le prix inscrit trois points bas : les creux latéraux sont sensiblement au même niveau et correspondent à l’[Épaule gauche] et à l’[Épaule droite], tandis que le creux central, appelé [Tête], est nettement plus profond.
3. Les sommets des rebonds des deux épaules sont au même niveau ; la ligne horizontale qui les relie est appelée [ligne de cou]. Lorsque le prix effectue un dernier rebond et dépasse la ligne de cou, cela confirme la formation du Head and Shoulders Bottom.
4. Le franchissement de la ligne de cou doit s’accompagner d’une augmentation significative des volumes, faute de quoi le signal de cassure pourrait être invalidé.

Une fois les critères techniques du H&S Bottom assimilés, voyons comment identifier les points d’achat et de vente en situation réelle.

En prenant la ligne de cou comme indicateur haussier et baissier, la zone au-dessus correspond à la domination des acheteurs : il convient d’acheter pour accompagner la hausse, mais il ne faut pas vendre à découvert. En dessous de la ligne de cou, la pression vendeuse domine ; cette zone se prête à la vente à découvert et il est déconseillé d’acheter sur rebond.

1. Premier point d’entrée Head and Shoulders Bottom : Franchissement de la ligne de cou Lorsque le modèle H&S Bottom est formé, le chandelier qui dépasse la ligne de cou est haussier (vert sur l’illustration). Le passage du corps de la bougie au-dessus de la ligne de cou constitue un signal d’achat, marquant la première opportunité d’entrée. Une fois le modèle confirmé, le marché est attendu en hausse.

2. Deuxième point d’entrée Head and Shoulders Bottom : retracement technique sur le support de la ligne de cou Après le franchissement de la ligne de cou, le prix peut légèrement corriger avant de rebondir sur le support de la ligne de cou. Ce mouvement de retour sur support constitue le second point d’entrée.

3. Troisième point d’entrée Head and Shoulders Bottom : dépassement du sommet précédent Une fois le H&S Bottom validé, si le prix poursuit son ascension et franchit le sommet antérieur, la clôture de la bougie sur un nouveau plus haut forme alors le troisième point d’entrée.

• Résumé des principes techniques et règles d’application du H&S Bottom. Les trois points fondamentaux à vérifier sont l’épaule gauche, la tête et l’épaule droite ; la ligne de cou reste le repère haussier et baissier essentiel. Au fil de la dynamique du marché, trois points d’entrée sont à retenir :

1. franchissement de la ligne de cou – premier point d’entrée ;
2. retracement sur le support de la ligne de cou – deuxième point d’entrée ;
3. dépassement du sommet antérieur – troisième point d’entrée.

Head and Shoulders composé

La forte volatilité du marché des crypto-actifs rend rares les modèles Head and Shoulders standards. Sur le marché actuel, on observe parfois des Head and Shoulders irréguliers ou des structures composées.

À l’approche d’un point bas, la formation signale la fin de la tendance baissière et le début d’un mouvement haussier.

À proximité d’un sommet, elle traduit la fin de la tendance haussière et le début d’une phase baissière.

Le Head and Shoulders Bottom est un modèle technique fiable, généralement associé à un potentiel haussier. Toutefois, le marché reste imprévisible et risqué : si la configuration suivante apparaît, il convient de sortir rapidement de position, même en présence d’un H&S Bottom.

Le modèle Head and Shoulders Bottom se matérialise lorsque le prix progresse face à une résistance, puis se retourne et franchit la ligne de cou à la baisse. Comme illustré, la clôture de la bougie baissière en dessous de la ligne de cou annonce une chute imminente du cours.

Généralement, un second rebond vers la ligne de cou se produit. Si ce rebond ne franchit ni la ligne de cou ni le sommet précédent, c’est le moment idéal pour vendre. Dans le cas contraire, la baisse qui s’ensuit pourrait entraîner des pertes sévères.

Un investisseur avisé ne doit pas seulement vendre ses cryptomonnaies en cas de gain pour maximiser ses profits, mais aussi en cas de perte pour limiter l’impact dans des limites maîtrisées.

Résumé

L’apparition d’un Head and Shoulders Bottom en bas de marché constitue généralement un signal haussier fiable et peut indiquer un retournement de tendance. La tendance ayant une inertie naturelle, une rupture confirmée de la ligne de cou représente un véritable signal d’achat.

Le trading de contrats à terme exige de la pratique et de la persévérance pour en maîtriser les subtilités. Entraînez-vous pour renforcer votre expertise sur les marchés à terme. Cliquez sur la plateforme Gate Futures et inscrivez-vous pour commencer votre aventure dans le trading de futures.

Avertissement

Les informations fournies le sont à titre purement informatif. Gate ne formule aucun conseil en investissement et décline toute responsabilité quant aux décisions prises par les investisseurs. L’analyse technique, les jugements de marché, les recommandations de trading et les témoignages de traders sont susceptibles de comporter des risques, des incertitudes et des variables inhérentes à l’investissement. Ce contenu ne constitue en aucun cas une garantie de rendement.