Comment utiliser le motif de renversement baissier - la figure tête et épaules

Qu'est-ce qu'une figure en tête et épaules

Une figure en tête et épaules apparaît lorsque le cours progresse fortement et que la tendance dessine trois sommets distincts, les deux extérieurs étant légèrement plus bas que le sommet central. Ces trois sommets sont désignés, de gauche à droite, comme l’épaule gauche, la tête et l’épaule droite. Le volume associé à une figure en tête et épaules tend à diminuer progressivement, comme le montre la figure ci-dessous :

Comment reconnaître la figure en tête et épaules

1. Ce modèle se manifeste au sein d’une tendance fortement haussière, accompagnée d’un mouvement puissant et d’un volume important.
2. Dans la configuration en tête et épaules, le prix monte et redescend trois fois à l’issue de la tendance haussière, dessinant trois sommets marqués. Le sommet central (la tête) est le plus haut, tandis que les deux sommets latéraux (épaule gauche et épaule droite) sont plus bas et de niveau proche.
3. Les points bas atteints lors des corrections de l’épaule gauche et de la tête sont globalement similaires. Relier ces deux creux par une ligne droite définit la ligne de cou du modèle en tête et épaules. La dernière chute du prix sous la ligne de cou confirme la formation du modèle.
4. Le volume augmente à chaque mouvement haussier et diminue à chaque repli. Toutefois, le volume total décroît progressivement de l’épaule gauche à la tête, puis à l’épaule droite.

Signification technique de la figure en tête et épaules

La figure en tête et épaules correspond à une figure de retournement en analyse technique, indiquant souvent la fin d’un marché haussier. Cette configuration apparaît également au sommet d’une tendance haussière de moyen terme.

La rupture effective de la ligne de cou signale un possible retournement de la tendance haussière en tendance baissière, ce qui constitue un signal de vente.

Application de la figure en tête et épaules

La figure en tête et épaules est reconnue comme un signal de retournement, signifiant la nécessité de vendre à découvert ou de prendre ses bénéfices au plus haut. Voici trois signaux de vente typiques en situation réelle.

1.Lorsque le modèle en tête et épaules est confirmé, le prix franchit la ligne de cou et clôture sur une bougie baissière pleine ; cette configuration constitue un signal de vente. Il convient de rester vigilant, car la probabilité d’une poursuite de la baisse est élevée, comme indiqué ci-dessous :

2.Lorsque le modèle en tête et épaules est formé, le prix franchit la ligne de cou, le second rebond n’arrive pas à réintégrer la ligne de cou, puis une nouvelle baisse s’opère avec une clôture baissière pleine ; cette configuration est également un signal de vente. Le signal est plus précis et la probabilité d’une chute du marché augmente, comme illustré ci-dessous :

3.Lorsque le modèle en tête et épaules apparaît, le prix touche la ligne de cou, poursuit sa baisse et franchit le précédent point bas. Cette situation correspond au troisième signal de vente, comme le montre la figure ci-dessous.

Voici un rappel des règles d’utilisation du modèle en tête et épaules.

Il convient d’identifier en premier lieu les trois éléments du modèle : l’épaule gauche, la tête et l’épaule droite, ainsi que la ligne de cou, qui sert de repère pour la vente à découvert ou la prise de position acheteuse. Lorsque le marché évolue et que la ligne de cou est franchie, cela constitue un signal pertinent.

1. Signal de vente 1 : le prix franchit la ligne de cou
2. Signal de vente 2 : le prix franchit à nouveau la ligne de cou
3. Signal de vente 3 : le prix casse le précédent point bas
4. La figure en tête et épaules peut également servir à anticiper techniquement l’amplitude de la baisse à venir.

Une fois la ligne de cou franchie, il est possible de tracer une ligne verticale depuis le sommet de la tête jusqu’à la ligne de cou, puis de reporter cette distance à partir du point où l’épaule droite franchit la ligne de cou vers le bas. Le niveau obtenu correspond au minimum de la baisse future, comme indiqué dans le schéma ci-dessous :

5. Exemples en trading

1.Exemple de figure en tête et épaules sur BTC

Le graphique présente BTC en 4 heures. De la fin 2020 à mai 2021, BTC a connu un marché haussier marqué, progressant de 10 000 $ à un sommet de 64 000 $, soit une hausse supérieure à 600 %. Au fur et à mesure que la dynamique haussière s’amenuisait, une figure en tête et épaules s’est formée au sommet de la volatilité, suivie d’une chute brutale, la ligne de cou à 47 000 $ ayant été franchie, amorçant une baisse qui a duré un an.

2.Une figure en tête et épaules peut échouer si le prix trouve un fort support sur la ligne de cou, comme illustré ci-dessous.

Un passage sous la ligne de cou, suivi d’un solide support et d’un rebond rapide avec une clôture haussière pleine, peut conduire à l’échec de la figure en tête et épaules. La prudence est de mise sur les ventes à découvert à venir.

6. Synthèse

Que la figure en tête et épaules se produise au sommet d’une tendance longue ou moyenne, la rupture de la ligne de cou signale le retournement de la tendance. Une tendance confirmée tend généralement à persister, ainsi le franchissement de la ligne de cou constitue un véritable signal de vente. Bien que la comparaison s’effectue avec le sommet, le prix a déjà beaucoup baissé, mais la phase baissière ne fait que débuter ; les opérateurs n’ayant pas encore vendu à découvert peuvent poursuivre leurs ventes.

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