Gate Децентралізовані фінанси щоденник (10 жовтня ): WLFI Аірдроп 8400000 Токен; Ethereum Fusaka оновлення пройшло фінальну Тестова мережа

29 жовтня крипторинок продовжив тенденцію падіння, BTC впав нижче 113 тисяч доларів, ETH знову впав нижче 4000 доларів, загальний ризик вподобань послабився. Внаслідок цього загальний TVL DeFi в мережі знизився до 154,473 мільярда доларів, за 24 години зменшився на 1,27%; об'єм DEX також знизився до приблизно 16,075 мільярда доларів. Провідні протоколи, такі як Lido, Aave, EigenLayer, також зазнали падіння, ринок короткостроково ввійшов у стадію “тиск на ціну, капітал в очікуванні”. Одночасно ризики левериджу протоколу Stream, оновлення Ethereum Fusaka, програма стимулювання MetaMask та інші події стали основними темами сьогодні, ринок зберігає увагу на структурних змінах DeFi.

Огляд ринку Децентралізовані фінанси

! DeFi TVL

（джерело：DeFiLlama）

Вся мережа DeFi TVL: сьогодні (29 жовтня), крипторинок загалом знижується, BTC впав нижче 113000 доларів, ETH знову впав нижче 4000 доларів; загальний DeFi TVL наразі становить 15447300000 доларів, за останні 24 години знизився на 1.27%.

DEX 24 години об'єм торгівлі: приблизно 160,75 мільярдів доларів, на першому місці - Uniswap (4,38 мільярдів доларів), на другому - PancakeSwap (2,534 мільярдів доларів), на третьому - Meteora (1,436 мільярдів доларів).

Популярні протоколи та показники в ланцюзі

За даними TVL, десять найкращих протоколів Децентралізованих фінансів наведені нижче:

! DeFi TVL Top10

（джерело: DeFiLlama）

Серед них, дані про протоколи, що займають верхні позиції, виглядають наступним чином:

Aave: TVL приблизно 393,21 мільярда доларів, 24-годинне падіння 1,67%;

Lido: TVL приблизно 345,19 мільярда доларів, падіння за 24 години 2,76%;

EigenLayer: TVL приблизно 168,16 мільярда доларів, падіння за 24 години 2,8%;

Spark: TVL приблизно 100,79 мільярдів доларів, 24-годинне падіння 1,62%

ether.fi: TVL приблизно 100.39 мільярдів доларів, 24-годинне падіння 1.36%

Ethena: TVL приблизно 98,97 мільярдів доларів, падіння за 24 години 3,03%.

Крім того, протягом останніх 24 годин проекти з найбільшими комісійними витратами в протоколах виглядають так:

(джерело: DeFiLlama)

Серед них, за останні 24 години протокол Uniswap заробив 6,6 мільйона доларів, поступаючись лише Tether (23,33 мільйона доларів) та Circle (7,92 мільйона доларів), займаючи третє місце; протокол Hyperliquid заробив 4,02 мільйона доларів за останні 24 години, займаючи четверте місце; Meteora з 3,82 мільйона доларів займає п'яте місце.

Огляд новин про проєкт

1、шифрування KOL CBB0FE опублікував нагадування, що «xUSD під брендом Stream має на ланцюзі лише близько 170 мільйонів доларів активів для підтримки, проте було позичено близько 530 мільйонів доларів з різних кредитних протоколів. Це означає, що його важіль досягає 4.1 разу — ще й на основі великої кількості позицій з дуже низькою ліквідністю.

Це не «доходна ферма (yield farming)», а абсолютно азартна спекуляція з важелем (degen gambling). Уникайте цього. Не торкайтеся до Morpho / Euler сховищ (vaults), пов'язаних з цим.

На це засновник Stream відповів, що “ми цього тижня інтегруємо сторонніх перевірників (attestors). Наразі xUSD повністю має підтримку застави та є надмірно заставленим, також є страховий фонд. Більша частина коштів розподілена на CEX та DEX, які ще не відстежуються Debank. Цю ситуацію з непрозорою інформацією скоро буде вирішено.”

xUSD ніколи не був розроблений як стабільна монета, і якщо спільнота крипто Твіттера (CT) помилково вважає його стабільною монетою, то це наша відповідальність за неправильну передачу інформації. Насправді xUSD є «токенізованим ринковим нейтральним фондом (tokenized market neutral fund)», який дозволяє звичайним інвесторам отримати реальні доходи (real yields), які раніше були доступні лише приватним хедж-фондам і квантовим установам.

2、Four.Meme оголосив, що третя партія аерозольного розподілу Reload на суму 45 мільйонів доларів США завершена, наразі залишилася лише остання партія для розподілу, будь ласка, звертайтеся до офіційних каналів Four.Meme та BNB Chain для отримання відповідних новин.

3. Офіційно заявили, що криптопроект сім'ї Трампа WLFI, його CEX партнер буде розподіляти 8,4 мільйона WLFI учасникам програми накопичення балів USD1. Програма накопичення балів WLFI буде продовжувати розширюватися разом із USD1, включаючи запуск нових способів заробітку балів, нові торгові пари та сценарії використання USD1, майбутню інтеграцію DeFi, а також більш широкі можливості винагороди для сприяння використанню та популяризації USD1.

4. Оновлення Ethereum Fusaka успішно пройшло фінальне тестування в мережі, і приблизно 3 грудня буде запущено в основній мережі. Hoodi останнім із трьох тестових мереж успішно пройшов симуляцію Fusaka, інші дві тестові мережі - це мережі Holesky та Sepolia, і успішно провели тестування оновлення.

Оновлення Ethereum Fusaka зменшить витрати на транзакції та підвищить ефективність за рахунок розширення зберігання blob та впровадження PeerDAS, що покращить масштабованість другого рівня. Ця зміна може призвести до збільшення простору blob більш ніж на 400%, і Ethereum зробить важливий крок до більш швидких транзакцій з нижчими витратами.

5. Офіційно повідомляється, що кросчейн платформа смарт-контрактів Cosmos Neutron закриє біткоїн літній трест на базі Ethereum 1 листопада, вкладники мають ще 4 дні для виведення коштів.

6、Monad оголосив, що результати розподілу повітряної аки MON тепер доступні для перегляду.

7、Animoca Brands оголосила про придбання токенів AERO з відкритого ринку та їх блокування.

8. Офіційна заява Aster повідомляє, що всі викупи S3 будуть виконані повністю в мережі, після завершення викупу токени будуть переведені на ту ж адресу, що використовувалася для викупу S2. Аірдроп S3 розпочнеться після завершення всіх викупів. Токени аірдропу будуть першочергово розподілені безпосередньо з адреси викупу, якщо балансу недостатньо, залишкова частина буде розблокована з розподілу аірдропу для завершення аірдропу.

9、MetaMask оголосила про запуск програми винагород MetaMask Rewards, яка дозволяє користувачам заробляти бали через торги, обмін, міжланцюгові мости та запрошення друзів, а також отримувати винагороди за бали з минулих заходів. Бали можна використовувати для підвищення рівня винагород, відкриття знижок на комісії, розподілу токенів та інших переваг від партнерів. Нові стимули та винагороди будуть оновлюватися щоквартально.

Користувачі можуть прив'язувати кілька облікових записів MetaMask для об'єднання балів та прискорення підвищення рівня. Деякі винагороди, такі як надбавка до балів і знижки на комісії, будуть автоматично активовані або можуть бути обміняні на використання під час сезону.

10. Pendle оголосив про досягнення ключових віх протягом останніх двох місяців, щоб з упевненістю розпочати четвертий квартал, з багатьма розробками та інтеграціями в процесі, зокрема: дохід від протоколу в жовтні досяг історичного максимуму: 4,5 мільйона доларів (без урахування MegaDrop у грудні 2024 року); об'єм у вересні досяг історичного максимуму: 11 мільярдів доларів.

11、За офіційними повідомленнями, SharpLink Gaming (SBET) оголосила про стратегічне партнерство з ether.fi, EigenLayer та Anchorage для розгортання 200 мільйонів доларів США ETH на блокчейні Linea.

Компанія заявила, що цей крок дозволить їй отримати кілька джерел доходу, включаючи первинний дохід від стейкінгу, прямі стимули від Linea та EtherFi, а також винагороди за повторне стейкінгування через послуги автономної верифікації EigenCloud (AVSs).

12, згідно з даними Dune, MegaETH публічний продаж наразі залучив 530 мільйонів доларів (попит на тендер, фактичний ліміт становить 50 мільйонів доларів), кількість адрес участі досягла 18,590.

Дані Polymarket свідчать, що ймовірність того, що загальна сума ставок на MegaETH перевищить 1 мільярд доларів, становить 82%, а ймовірність перевищення 1,8 мільярда доларів – 28%. Наразі об'єм угод на цьому прогнозному ринку перевищує 572 тисячі доларів. Крім того, за останніми даними з офіційного сайту MegaETH, загальна сума їхніх публічних зборів становить приблизно 469,52 мільйона доларів.

MegaETH публічний продаж відбудеться на платформі Sonar, що належить Echo, починаючи з 27 жовтня 2025 року о 21:00 (UTC+8) і триватиме 72 години, до 30 жовтня 2025 року о 21:00 (UTC+8).

Огляд провідних DeFi проектів в екосистемах

Об'єм торгів на Solana DEX за 24 години займає перше місце, приблизно 52,13 мільярда доларів, при цьому три найкращі проекти:

Meteora (14,36 мільярда доларів), HumidiFi (10,33 мільярда доларів), Raydium (10,27 мільярда доларів);

Ethereum DEX займає друге місце за 24-годинним об'ємом торгів, приблизно 3,37 мільярда доларів, серед них три найкращі проекти:

Uniswap (21,25 мільярда доларів США), Curve Finance (5,5995 мільйона доларів США), Fluid (5,3566 мільйона доларів США);

DEX BNB Chain займає третє місце за об'ємом торгів за 24 години, близько 25,84 мільярдів доларів, серед яких три найкращі проекти це:

PancakeSwap (20,75 мільярда доларів), Uniswap (659,95 мільйона доларів), four.meme (53,18 мільйона доларів).

Gate DeFi секція токенів ринкові дані

Згідно з даними з торгової сторінки Gate, ціни на токени з топ-десяти в секторі Децентралізовані фінанси виглядають так:

! Цитати сектора DeFi Gate

(джерело: Gate DeFi секція ринку)

Станом на 29 жовтня, падіння на крипторинку триває, токени сектора Децентралізовані фінанси, крім WLFI, зазнають загального падіння, а саме:

UNI наразі становить 6.32 доларів США, 24-годинне падіння 3.55%;

AAVE наразі становить 227,11 доларів, за останні 24 години падіння 3,73%;

WLFI наразі становить 0.1489 долара, 24-годинне падіння 2.68%;

MORPHO наразі коштує 1.98 доларів, 24-годинне падіння на 2.36%;

INJ наразі становить 8,46 доларів, за 24 години падіння 1,9%;

MYX наразі 2.57 долара, 24 години падіння 5.14%;

CRV наразі коштує 0.5307 доларів, 24-годинне падіння 4.99%;

SYRUP наразі становить 0.3842 доларів США, 24-годинне падіння 2.32%;

FF тимчасово коштує 0.1418 доларів США, 24-годинне падіння становить 7.36%.

Тлумачення ринкових тенденцій

TVL незначно знизився, приплив коштів тимчасово сповільнився

Загальний TVL DeFi в мережі наразі становить 1544,73 мільярди доларів, що на 1,27% менше, ніж напередодні, що відображає прямий вплив корекції цін на криптоактиви на об'єм заморожених коштів. Провідні протоколи, такі як Lido (-2,76%), Aave (-1,67%) та EigenLayer (-2,8%), також зазнали падіння, що свідчить про уповільнення потоку капіталу. Відносно, Spark (-1,62%) та ether.fi (-1,36%) показали відносну стабільність, що відображає перевагу ринку до проектів, які поєднують дохідність та безпеку.

Падіння об'ємів торгівлі DEX, основні платформи зберігають домінуючу позицію

Обсяг торгів DEX за 24 години становить приблизно 16,075 мільярдів доларів, протягом тижня спостерігається тенденція до падіння, що свідчить про зниження торгівельного попиту в короткостроковій перспективі. Uniswap (4,38 мільярда доларів) продовжує займати перше місце, займаючи понад 27%; PancakeSwap (2,534 мільярда доларів) та Meteora (1,436 мільярда доларів) займають друге та третє місця відповідно. Загальний обсяг торгів DEX в екосистемі Solana становить приблизно 5,213 мільярдів доларів, з яких Meteora, HumidiFi та Raydium займають основну частку, що відображає відносну активність Solana на ринку ліквідності, яка все ще перевищує інші екосистеми публічних блокчейнів.

Протокол доходи стабільно падають, основні програми демонструють стійкість

Протягом останніх 24 годин комісія протоколу Uniswap досягла 6,6 мільйона доларів, поступаючись лише Tether (23,33 мільйона доларів) та Circle (7,92 мільйона доларів), зайнявши третє місце; Hyperliquid (4,02 мільйона доларів) та Meteora (3,82 мільйона доларів) показали сильні результати. Незважаючи на зниження комісії протоколу порівняно з минулим тижнем, провідні проекти все ще підтримують високі рівні торгівлі, що свідчить про те, що структура активних користувачів ринку не зазнала значних втрат.

Події на ринку трапляються часто, безпека та прозорість стають в центрі уваги

Протокол Stream викликав жваве обговорення в спільноті через проблеми з високим кредитним плечем, що підкреслює потенційні ризики управління позиковими та кредитними коштами. MetaMask запустив програму винагород за бали, зміцнюючи механізм стимулювання користувачів; Pendle оголосив про рекордний місячний дохід, що демонструє стійкість сегмента фіксованого доходу в Децентралізованих фінансах. Тим часом, оновлення Fusaka для Ethereum наближається, забезпечуючи технічну підтримку для подальшого розширення другого рівня та оптимізації витрат на транзакції. Загальний ринок демонструє “структурну диференціацію та обережне відновлення” під впливом подій.

думка аналітика

Короткострокова волатильність на ринку посилюється, кошти DeFi прагнуть до оборонної конфігурації

Аналізатори вказують, що на фоні синхронного падіння BTC та ETH, корекція TVL та об'єму відповідає ринковим очікуванням. Капітал наразі більше схиляється до стабільних протоколів та рідних дохідних активів, короткострокові високоризикові проекти можуть зіткнутися з подальшим тиском продажу.

Головний протокол залишається першим вибором для захисту, стабільний дохід стає основною лінією

Uniswap, Lido, Aave та інші провідні протоколи, незважаючи на корекцію, завдяки своїй глибині ліквідності, вдосконаленому управлінню та контрольованому ризику, залишаються пріоритетним напрямком для інституцій та довгострокових інвестицій. Аналітики вважають, що постійна поведінка таких протоколів визначатиме стабільність дна ринку Децентралізовані фінанси.

Безпека та прозорість визначатимуть наступну стадію руху коштів

Stream нагадує ринку про важливість розкриття внутрішнього важеля та ризиків у протоколі. Аналітики вважають, що ключем до майбутніх фінансових вливань буде прозорість проекту, безпека та ступінь аудиту, а не лише високий дохід.

Технічне оновлення та механізми стимулювання можуть стати каталізатором для відновлення ринку

Оновлення Ethereum Fusaka та програма балів MetaMask вважаються позитивними сигналами з точки зору екосистеми. Перше може суттєво знизити витрати на транзакції та розширити простір для масштабування другого рівня, тоді як друге допоможе підвищити активність користувачів та рівень утримання коштів. Аналітики прогнозують, що поєднання технологій та стимулів стане важливим каталізатором відновлення ринку Децентралізованих фінансів.

Висновок

В цілому, 29 жовтня ринок DeFi увійшов у стадію технічної корекції. Невелике зниження TVL та об'ємів торгів відображає короткочасне очікування капіталу, але екологічні події відбуваються часто, а стійкість провідних протоколів все ще існує. Аналітики вважають, що короткострокові коливання не змінюють довгострокову структурну тенденцію відновлення, ринок перебуває у ключовій перехідній фазі “вивільнення ризиків - відновлення довіри”.