Solana ETF за стейкати заробляє 7%! Перша альткоїн ETF на Nasdaq: повний аналіз

! Bitwise Solana ETF

У жовтні 2025 року Bitwise Solana ETP буде запущено на Nasdaq, ставши першим Solana ETF, який буде котируватися на основній біржі, а також першим ETF для альткоїнів, який пропонує вбудовані нагороди за стейкінг. Фонд на 100% володіє SOL на спот-ринку і автоматично розподіляє річну винагороду за стейкінг у розмірі приблизно 7.1% серед акціонерів.

Що таке Solana ETF? Чому значення上市 на NASDAQ є важливим

Solana ETF є регульованим фондом, який торгується на біржі, що відстежує вартість та продуктивність Solana (SOL), інвестори можуть купувати та продавати акції Solana через звичайні брокерські рахунки, включаючи рахунки на NASDAQ. Без необхідності у крипто-гаманець, без потреби у знаннях про блокчейн — ви можете безпосередньо інвестувати в Solana, насолоджуючись безпекою та ліквідністю традиційної торгівлі цінними паперами.

Тільки минулого року, з запуском перших спотових ETF на біткойн та ефір на основних біржах США, звичайні інвестори стали свідками історичної зміни. Ці фонди дозволили людям легше та безпечніше додавати основні криптовалюти до їхніх інвестиційних портфелів — без необхідності в спеціальних гаманцях чи технічних знаннях. Незабаром після цього з'явився Osprey Solana Staking ETF, який відкрив нові можливості, дозволяючи інвесторам безпосередньо через звичайний брокерський рахунок отримувати винагороди з системи стейкування Solana.

Тепер, з виходом Bitwise Solana ETP на Nasdaq, Solana стане ще більшою фігурою в центрі уваги. Це не просто звичайний криптофонд — це перший Solana ETF, який з'явився на основному біржовому ринку, що поєднує потенціал зростання ціни з вбудованими винагородами за стейкінг. Nasdaq, будучи другою за величиною фондовою біржею у світі, його підтримка Solana ETF означає визнання з боку регуляторів і довіру на рівні інститутів.

Bitwise Solana ETP три основні переваги：

100% пряма спотова торгівля: Bitwise Solana ETP фактично володіє SOL, забезпечуючи справжнє відстеження, а не синтетичне.

Вбудовані винагороди за стейкінг: Bitwise стейкує всі токени SOL, які утримуються фондами, та автоматично розподіляє винагороди за стейкінг Solana серед акціонерів. На Nasdaq або інших біржах немає жодного іншого американського Solana ETF, який міг би запропонувати таку масштабну інтегровану програму.

На Nasdaq: як один з перших спотових ETF на альткоїни, що були представлені на Nasdaq, Bitwise Solana ETP встановлює стандарт для прозорих та регульованих інвестицій в SOL.

Історія річної прибутковості стейкінгу Solana: 7% Як це досягти?

Привабливість ETF Solana частково зумовлена механізмом стейкінгу — процесом блокування токенів SOL для отримання винагороди з мережі. Винагороди за стейкінг походять від участі в консенсусній верифікації мережі Solana, де валідатори підтверджують транзакції та підтримують безпеку мережі, отримуючи новозаміненні токени SOL та комісії за транзакції у якості винагороди.

Історичні зміни APY для стейкінгу Solana:

2021 рік: Solana стейкінг APY аномально високий, зазвичай перевищує 9%, оскільки ця мережа намагається залучити валідаторів та ранніх користувачів.

2022-2023 роки: Зі збільшенням кількості учасників стейкингу, річна процентна ставка знизилася, зазвичай коливається між 6.5% та 7.5%.

2024 рік: річна дохідність стабільно коливається між 6,8% та 7,3%, що відображає зрілість токеноміки та забезпечення безпеки екосистеми.

Станом на жовтень 2025 року: річна процентна ставка стейкінгу Solana на основних валідаційних вузлах в середньому становить 7,1%, ця надзвичайно конкурентоспроможна дохідність буде автоматично передана власникам Bitwise Solana ETP.

Чому важливий стейкінг ETF? Більшість стейкінгу вимагає технічних знань або потребує високих ризиків у DeFi через операції «переслідування прибутку». Bitwise Solana ETP дозволяє вам отримувати прибуток через регулювання Nasdaq, професійне зберігання та надзвичайно низькі витрати. Всі стейкінги ідеально управляються Bitwise Onchain Solutions за допомогою технології Helius, інвестори можуть насолоджуватися винагородами за стейкінг без будь-яких технічних операцій.

Bitwise Solana ETP повний інвестиційний посібник

Bitwise Solana ETP - це інтегроване рішення Solana ETF, розроблене спеціально для роздрібних та інституційних інвесторів, яке надає миттєвий ціновий ризик SOL та безшовний дохід від стейкінгу. Ось основна інформація, яку повинні знати інвестори.

Bitwise Solana ETP ключові дані：

Код акцій: BSOL

Біржа: NASDAQ (також може торгуватися на інших частинах американської біржі)

Комісія за управління: 0,20%, перші три місяці активи в розмірі 10 мільярдів доларів США без комісії за управління

Створення та викуп реальних активів: тісно пов'язано з чистою вартістю активів

Постачальник технологій стейкінгу: підтримується Helius

Комісія за управління 0,20% є надзвичайно конкурентоспроможною в індустрії ETF. Для порівняння, комісії за управління біткоїн ETF зазвичай коливаються від 0,25% до 0,50%. Що ще важливіше, акція з відсутністю комісії за управління для перших 1 мільярда доларів активів протягом перших трьох місяців означає, що ранні інвестори можуть отримувати прибуток від стейкінгу практично без витрат.

Механізм створення та викупу фізичних активів забезпечує тісний зв'язок між ціною ETF та спотовою ціною SOL, уникаючи виникнення величезних надбавок або знижок, подібно до раннього GBTC. Коли інституційні інвестори потребують великої кількості часток ETF, уповноважені учасники (AP) купують спотовий SOL і передають його фонду в обмін на частки ETF. І навпаки. Цей механізм забезпечує швидке усунення арбітражних можливостей, завдяки чому ціна ETF завжди відображає реальну вартість SOL.

Огляд ринку Solana: Чи зможе ціна 203 долари зберегтися?

Станом на жовтень 2025 року, ціна SOL становитиме 203 долари, а ринкова капіталізація перевищить 91 мільярд доларів, що закріплює статус Solana як шостого за величиною криптоактиву в світі. Нещодавні результати були підсилені успішним виходом Bitwise Solana ETP на Nasdaq, минулого тижня було залучено 24 мільйони доларів нових інвестицій в ETF, а ціна SOL зросла на 12%.

З технічної точки зору, 200 доларів є важливим психологічним рівнем та технічним опором. SOL у минулому неодноразово намагався, але не зміг стабільно утриматися вище 200 доларів. Цього разу прорив і утримання показують, що довіра ринку значно зросла. Аналітики вважають 215 доларів наступним ключовим ціновим максимумом — але волатильність все ще існує (так завжди в криптовалютній сфері).

Morgan Stanley оцінює, що Solana ETF (переважно Bitwise Solana ETP) до 2025 року може залучити до 60 мільярдів доларів активів під управлінням, що значно перевищує очікування аналітиків річної давності. Цей оптимістичний прогноз базується на кількох факторах: довіра інституцій, що виникає внаслідок лістингу на Nasdaq, привабливість доходів від стейкінгу та постійне зростання екосистеми Solana.

Технічні переваги мережі Solana також підтримують довгострокову цінність. Ця мережа здатна обробляти понад 65000 транзакцій на секунду, а комісії за транзакції становлять лише кілька центів, що значно нижче, ніж у Ethereum. Це робить Solana ідеальною платформою для DeFi, NFT та ігрових застосунків. Зі збільшенням кількості розробників, які обирають будувати на Solana, мережевий ефект ще більше стимулюватиме попит на SOL.

Інші Solana ETF та конкурентне середовище

Bitwise Solana ETP не є єдиним вибором на ринку, але це найбільший за масштабом Solana ETF, який наразі торгується на Nasdaq і пропонує доходи від стейкінгу. Ось інші конкурентні продукти.

Grayscale Solana Trust (скорочено «GSOL») продовжує зростати, тепер підтримує функцію стейкінгу та надається через основних брокерів. Grayscale, як одна з перших компаній, яка запустила біткойн-траст, має великий досвід в управлінні криптоактивами. Однак, її адміністративні збори зазвичай вищі, ніж у Bitwise, і ліквідність на NASDAQ не така висока, як у BSOL.

21Shares Solana ETF до 2025 року ще чекає на затвердження регуляторних органів, але очікується, що незабаром він буде представлений на Nasdaq. 21Shares має багатий досвід роботи з крипто ETP на європейському ринку, і його вихід на американський ринок ще більше розширить вибір для інвесторів.

REX/Osprey Solana Staking ETF є першим ETF, який пропонує прямий експозицію до стейкінгу, але його обсяг активів менший, ніж у продуктів Bitwise. Менший обсяг може призвести до нижчої ліквідності та більших спредів між купівлею та продажем.

ETP Litecoin та Hedera від Canary Capital, а також інші нещодавно запущені або оголошені на Nasdaq альткоіни ETF/ETP, свідчать про впевненість регуляторів і поглиблюють інтеграцію криптовалютного ринку. Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила спотовий Bitcoin ETF у січні 2024 року, що призвело до появи сьогодні на Nasdaq великої кількості нових Solana ETF, Bitwise Solana ETP та інших альткоінів ETP.