Що таке Theo Network? 20 мільйонів доларів для створення нового стандарту RWA на основі державних облігацій на блокчейні.

! Тео Мережа

Theo є повноцінною платформою, яка з'єднує капітал на блокчейні з глобальними фінансовими ринками, і будує інфраструктуру для нової фінансової системи: щоб будь-хто і з будь-якого місця міг отримати доступ до активів високої якості. Проект цього року зібрав 20 мільйонів доларів, прискорюючи перенесення якісних реальних активів (RWA) на блокчейн, а основний продукт thBILL є кошиком токенізованих американських казначейських облігацій рівня інститутів.

Що таке Theo? Заповнення розриву між капіталом на блокчейні та глобальними фінансами

Theo є повноцінною платформою, яка з'єднує капітал на ланцюгу з глобальними фінансовими ринками. Theo будує інфраструктуру для нової фінансової системи: системи, яка дозволяє будь-кому, будь-де отримувати доступ до якісних активів. У сучасному світі миттєвий переказ коштів по всьому світу вже можливий, але можливості гнучкого виходу на глобальні ринки все ще обмежені інституційними бар'єрами та застарілими системами. Ми вважаємо, що це потрібно постійно вдосконалювати.

Theo прагне подолати цей розрив, приносячи високоякісні активи реального світу на блокчейн у спосіб, що справді приваблює роздрібних та інституційних інвесторів. У Theo ми вважаємо, що випуск є лише першим кроком до токенізації. Щоб токенізовані продукти досягли справжнього впровадження, необхідна жвава екосистема на блокчейні, яка забезпечить глибоку торгову ліквідність, ефективне кредитування та відкриту модульність.

Для цього наш досвід у торгівлі, фінансах та криптовалютах заклав основи для нашої екосистеми RWA на блокчейні. Це означає, що всі продукти Theo мають ліквідність у всій сфері DeFi. На початку цього року ми оголосили про залучення 20 мільйонів доларів для прискорення нашого бачення. Ці ресурси сприяють запуску нашого першого продукту токенізованих активів, а також розширенню наших партнерських відносин у сфері управління активами та постійному розвитку нашої інфраструктури на блокчейні.

Theo керується командою з глибокими знаннями в торгівлі, фінансах та криптовалютах. Наша команда складається з колишніх маркет-мейкерів, кількісних аналітиків хедж-фондів і інженерів, які побудували та експлуатували системи, що обробляють десятки мільярдів щоденних обсягів торгівлі. Ми розуміємо, як ринок функціонує в масштабах, і застосовуємо цей досвід для створення фінансової інфраструктури наступного покоління на блокчейні. Ми звільняємо стабільні, прозорі можливості, які раніше були доступні лише інституційним інвесторам. Theo прагне забезпечити продуктивність і безпеку на рівні інститутів, одночасно дозволяючи кожному, незалежно від ціни, користуватися цими продуктами.

Три основні ціннісні пропозиції Theo:

Демократизація активів: відкриття інституційних активів для роздрібних інвесторів, що руйнує традиційні фінансові бар'єри доступу.

Повна екосистема: не лише випуск токенізованих активів, але й створення глибокої ліквідності, кредитування та комбінованості.

Інституційний рівень: команда складається з провідних маркет-мейкерів та хедж-фондів, які здійснювали транзакції на десятки мільярдів обсягів.

thBILL: токенізовані казначейські облігації, які підтримуються Standard Chartered Bank

! Theo Network thBILL

thBILL – це кошик токенізованих державних облігацій США на рівні інститутів, наприклад tULTRA. Основні токенізовані активи випускаються регульованими емітентами, такими як FundBridge. thBILL пропонує крипто-оригінальний шлях для досягнення безризикового доходу, який можна комбінувати з іншими DeFi оригіналами. thBILL, як основний компонент доходу в екосистемі Theo, оптимізований для забезпечення стабільної продуктивності за всіх ринкових умов.

При запуску thBILL містив лише tULTRA, який є пакетом кращих у своєму класі токенізованих казначейських облігацій, що спільно управляються Standard Chartered Bank Libeara, Wellington Management та FundBridge. Коли регулятори випустять більше токенів американських казначейських облігацій, вони будуть додані до кошика thBill, розширюючи його різноманітність і роблячи його найпотужнішим на порталі казначейських облігацій на блокчейні.

Структура tULTRA виглядає наступним чином: Delta Wellington надкороткостроковий державний борговий фонд на блокчейні, що складається з надкороткострокових державних облігацій США, репо та готівкових резервів, з очікуваною рентабельністю 4-5% на рік. Керуючий фондом - FundBridge Capital, інвестиційний менеджер - Wellington Management, управитель - Standard Chartered Bank, постачальник токенізації - Libeara (SC Ventures), регулятор - Управління фінансових послуг Сінгапуру, юридична структура - однорівневий трастовий фонд Сінгапуру.

Перевага такої структури полягає в багаторівневих механізмах регулювання. Standard Chartered Bank є одним з провідних міжнародних банків у світі, Wellington Management є провідною компанією з управління активами, яка керує активами на суму понад 1 трильйон доларів, а FundBridge є компанією з управління фондами, що регулюється MAS (Управління фінансів Сінгапуру). Це багаторівневе інституційне схвалення надає thBILL надзвичайну довіру та безпеку.

thBILL не є базовим, що означає, що з виникненням відсотків його вартість буде зростати з часом. Цей дизайн подібний до cToken від Compound або aToken від Aave, кількість токенів залишається незмінною, але вартість зростає. thBILL можна купувати і продавати на сторонніх торгових майданчиках, і він доступний на Ethereum, Arbitrum, Base та HyperEVM. Щоб побудувати міст thBILL між підтримуваними екосистемами, будь ласка, використовуйте StarGate Finance.

tToken та iToken подвійна стандартна архітектура

! Theo Network tToken

Архітектура токенів Theo використовує два спеціалізовані стандарти смарт-контрактів: tToken представляє один продукт, дотримуючись ERC4626 для забезпечення безшовної інтеграції DeFi; iToken виступає в ролі індексу для кількох tToken та/або інших iToken. Ця двостандартна архітектура відображає кілька ключових принципів.

У прозорому ланцюговому володінні кожен сейф видає квитанцію, що відповідає ERC-20, прозоро відображаючи кількість токенів на базовому RWA, що забезпечує чіткість і можливість перевірки власності. У плані комбінованого інтегрування DeFi, використання стандарту ERC-4626 гарантує пряму взаємодію з існуючою DeFi екосистемою (включаючи DEX, програми доходу та грошові ринки). Щодо безпеки та контролю на рівні установ, вбудовані механізми ролей, можливість призупинення та підвищення були ретельно перевірені, щоб забезпечити безпечне середовище, придатне для участі установ. Щодо спрощеного користувацького досвіду, система має конфігуровану функцію оптимістичного карбування, що суттєво зменшує затримки при карбуванні токенів, особливо для RWA з низькою волатильністю.

tToken виступає як сховище для володіння єдиним токенізованим продуктом або RWA, представленим токенами-розписками з префіксом «t» (наприклад, tULTRA). Кожне сховище tToken забезпечує прозорість активів, безпеку та ефективну обробку, включаючи незавершені транзакції. Стандартом є ERC-4626 (оновлювальний), а побічними є токени RWA у білому списку (наприклад, акції ULTRA), курс - totalAssets / totalSupply.

Оптимізований процес випуску монет прискорив процес емісії, дозволяючи користувачам миттєво отримувати ліквідність під час очікування остаточного розрахунку в мережі. Користувачі подають замовлення на випуск монет через сервіс Theo (включаючи USDC та підпис дозволу), система MPC (множинні обчислення) Theo переводить USDC випускнику RWA, запускаючи процес емісії, tToken миттєво випускається, відображаючи як невирішені активи в контракті, після розрахунку випускника, невирішені активи будуть розшифровані в реальні активи в мережі, завершуючи угоду.

! Theo Network iToken

iToken служить індексом для кількох tToken і/або інших iToken, використовуючи стандарт ERC20. Ціни розраховуються на основі даних оракулів для кожного з підтримуваних активів, що забезпечує завжди точну оцінку.

Технологічні переваги структури токенів Theo:

Сумісність ERC-4626: безшовна інтеграція з існуючими DeFi протоколами без необхідності додаткової адаптації

Оптимістичне карбування: миттєве отримання ліквідності, без необхідності чекати на повну процедуру розрахунку.

Багаторівнева безпека: 3/5 холодний гаманець з багатопідписом, 2/4 механізм екстреної зупинки, інституційний рівень управління ризиками

Крос-ланцюгова взаємодія: підтримує чотири основні ланцюги, здійснюючи безшовний зв'язок через StarGate

Theo × Kaito активність та спільнота стимулювання

Акція Theo × Kaito є спільною акцією між Theo та Kaito, яка триває два місяці і має на меті винагородити участь громади та якісні внески в Kaito. Ця акція складається з двох різних компонентів: щомісячна нагорода в басейні, яку вимірює Kaito за часткою розуму Theo, загальна нагорода 100,000 thBILL; нагорода thBULL Takeover за використання продуктів Theo, водночас отримуючи частку розуму, нагорода 0.05% від загальної кількості токенів.

Щомісячна діяльність в池 розпочнеться 13 жовтня, кожні два місяці визначатимуться 100 yappers: 50 найкращих з глобального рейтингу Theo та 25 найкращих з рейтингів Theo KR і CN, усього 50 000 thBILL буде серед них розподілено в середньому, винагорода повністю розблокована (без прив'язки). Ця діяльність акцентує увагу на безперервній участі та внесках у контент протягом двох місяців.

thBULL Takeover активності винагороди Theo користувачів, рейтинг визначається за допомогою зваженої комбінованої формули, що включає: Theo бали, Theo ментальні частки, виміряні Kaito, Kaito стейкінг, соціальні стеження і участь Theo. Тільки користувачі з принаймні 100 Theo балами мають право на участь. Формула оцінювання є конфіденційною, але має на меті підкреслити якісну участь і довгострокове залучення до екосистеми.

Kaito вимірює частку розуму Theo, переглядаючи перевірений органічний рівень залученості користувачів та якість контенту. Бали автоматично обраховуються Kaito на основі активності користувача, зважені за показниками залученості (лайки, коментарі, послідовність) і перевіряються через внутрішню репутаційну систему Kaito. Цей механізм стимулювання спільноти покликаний створити активну користувацьку спільноту, закладаючи основу для довгострокового розвитку екосистеми Theo.

Theo не обмежується випуском, а також забезпечує підтримку для екосистеми на базі блокчейну. Екосистема токенізованих продуктів потребує глибокої ліквідності (Theo забезпечує ліквідність першої руки та співпрацює з провідними маркет-мейкерами, щоб гарантувати легкість ліквідності токенізованих активів), ефективного кредитування (токенізовані активи були спроектовані з урахуванням важелів та капітальної ефективності, з рідною підтримкою для кредитних угод на базі блокчейну та застав на біржах), комбінації (активи Theo можуть бути комбіновані з угодами на базі блокчейну, відкриваючи можливості для структурованих продуктів на базі блокчейну, контролю активів тощо).

З точки зору ринкової позиції, Theo є децентралізованою торговою інфраструктурною платформою, яка демократизує стратегічну торгівлю на рівні установ для роздрібних та інституційних інвесторів. Завдяки використанню мережі з низькою затримкою, Theo може безшовно виконувати операції через основні торгові майданчики, підтримуючи автономні вимоги до маржі та надаючи остаточну визначеність наступного блоку. Користувачі можуть вносити активи в сховища конкретних стратегій, отримуючи можливості інвестицій у просунуті торгові стратегії, такі як арбітраж, хеджування та оптимізація ставок на міжланцюгові фонди.

З посиленням довіри на ринку, BNB Alpha 24 жовтня запустив токен APRO.

Поширені запитання

Що таке Theo Network?

Theo є повноцінною платформою, що з'єднує капітал на блокчейні з глобальними фінансовими ринками. Основним продуктом є токенізовані американські казначейські облігації thBILL, які забезпечують річну прибутковість 4-5%, підтверджену такими установами, як Standard Chartered та Wellington Management, та підтримують чотири ланцюги, включаючи Ethereum.

Звідки походять доходи thBILL?

Прибуток thBILL походить від відсотків за державними облігаціями США, управляється FundBridge та Wellington Management, зберігається Standard Chartered Bank, регулюється Управлінням фінансових послуг Сінгапуру, очікувана річна дохідність 4-5%.

Яка різниця між Theo та традиційними ETF на державні облігації?

Theo надає переваги, яких не може запропонувати традиційний ETF, такі як 24/7 торгівля, миттєве врегулювання, комбінованість (можна використовувати для DeFi кредитування застави), кросчейн взаємодія тощо, але вимагає знань про криптовалютні гаманці та операції в мережі.

Theo безпечно?

Theo використовує мультипідпис 3/5 холодного гаманця, механізм термінового призупинення 2/4, базові активи зберігаються під управлінням Standard Chartered Bank, регулюються MAS Сінгапуру, смарт-контракти пройшли аудит, безпека досягла стандарту для установ.