Біткойн китів проти тренду: великий тиск продажу стримує віддачу, чи зможе BTC втримати позначку в 100 тисяч доларів?

Попри те, що на основних CEX об'єм накопичувальної спотової торгівлі Біткойном зріс до діапазону від 5 до 10 мільярдів доларів на день, що відображає перехід роздрібних інвесторів до обережнішої спотової торгівлі після очищення 11 жовтня, ціна Біткойна все ще коливається навколо 108,000 доларів. Дані у блокчейні показують, що співвідношення постачання Біткойна на основних CEX (ESR) знизилося до найнижчого рівня з середини 2022 року (0.03), що свідчить про зменшення тиску на продаж у короткостроковій перспективі. Проте великі тримачі, такі як “акули”, активно вносять Біткойн на біржу, величезний тиск продажу від китів стримує зростання, змушуючи Біткойн перебувати в діапазоні консолідації від 106,071 до 114,039 доларів.

Структура ринку диференційована: роздрібні інвестори повертаються на позиції накопичення спот.

10 жовтня очищення змусило інвесторів вийти з високоризикового ф'ючерсного ринку і вибрати більш обережну стратегію спотової торгівлі, що заклало основу для стійкого відновлення ринку.

· Об'єм спотової торгівлі різко зріс: після хвилі ліквідацій інвестори відмовилися від ф'ючерсів і повернулися до спотового ринку. З 10 жовтня накопичений об'єм спотової торгівлі різко зріс і стабілізувався в діапазоні від 5 до 10 мільярдів доларів на день, тоді як у вересні він становив лише від 3 до 5 мільярдів доларів.

· Обережна позиція інвесторів: значне зростання об'ємів спотової торгівлі свідчить про відновлення інтересу інвесторів до спотової торгівлі, що відображає більш обережний підхід до інвестування.

· біржа постачання монет досягла нового мінімуму 2022 року: постачання Біткойнів на основних CEX (ESR) знизилося до 0.03, досягнувши найнижчого рівня з середини 2022 року.

· Зменшення тиску на продаж і період накопичення: Зниження ESR означає, що кількість короткострокових активів, які можна продати, стабільно зменшується, що свідчить про зменшення тиску на продаж. Історично, зниження ESR зазвичай передбачає зміну поведінки великих ходлерів, які переходять до накопичення, що часто збігається з пізньою стадією накопичення ринкового циклу.

Кит і акула: протилежний продаж на тлі зростання ціни

Незважаючи на те, що роздрібний інвестор схильний до накопичення, великі власники (Кити та акули) демонструють іншу поведінку, їхній тиск на продаж став основною силою, що стримує зростання ціни Біткойна.

· Показник китів на біржі різко зріс: показник китів на біржі зріс до місячного максимуму 0.556, що свідчить про те, що великі тримачі активно вносять Біткойн на біржу.

(джерело: CryptoQuant)

· «Акули» ведуть продаж: роздрібні інвестори, які мають від 100 до 1000 Біткойнів, особливо активні, їхній баланс на біржі залишається на високому рівні близько 117 тисяч Біткойнів.

· Перевірка тиску продажу за допомогою співвідношення потоку фондів: співвідношення потоку фондів Біткойна також зросло до 0.11, що додатково підтверджує збільшення участі біржі. Історично, зростання вливання з боку великих гравців на біржі часто передбачає погану цінову динаміку.

· Негативний вплив на біржу: якщо попит не буде достатнім для поглинання цих вливань, депозити на біржі створять низхідний тиск.

Ринковий огляд: консолідація та потенційні низькі точки під час боротьби між бичачими та ведмежими настроями

Акумуляційна поведінка роздрібних інвесторів та безперервний продаж китів створили взаємно протилежні сили, які штовхають Біткойн до консолідаційного перехрестя.

· Запекла боротьба між бичками та ведмедями: Біткойн зараз перебуває на етапі запеклої боротьби за контроль над ринком між бичками та ведмедями.

· Короткостроковий консолидаційний діапазон: якщо поточні умови збережуться, Біткойн може торгуватися в вузькому діапазоні від 106,071 до 114,039 доларів.

· Умови для пробою вгору: якщо попит на основних CEX зможе зберігатися і поглине тиск на продаж, Біткойн може пробити ці рівні та націлитися на 116 тисяч доларів.

· Невідворотний прогноз падіння: Джефф Кендрік з Standard Chartered вважає, що Біткойн неминуче впаде нижче 100 тисяч доларів перед тим, як досягне наступної значної висоти, і стверджує, що це “можливо остання можливість для Біткойна назавжди залишитися нижче 100 тисяч доларів”.

Висновок

Поточний ринок Біткойн знаходиться в тонкій боротьбі: обережне накопичення роздрібних інвесторів закладає основи для довгострокового відновлення через зниження ESR; в той час як високочастотні продажі китів і акул стримують ціновий імпульс для прориву в короткостроковій перспективі. Така диференціація ринкової структури передбачає, що ціна може увійти в період консолідації. Інвесторам слід уважно стежити за чистими потоками на біржі, якщо накопичення зможе ефективно поглинути тиск на продаж, прорив можливий; інакше, можливо, доведеться пережити “остання спроба нижче 100 тисяч доларів”, щоб відкрити шлях більш стійкому циклу бичачого ринку.

Відмова від відповідальності: ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною рекомендацією. Крипто ринок має значні коливання, інвесторам слід обережно приймати рішення.