Comprendre la moyenne mobile

Qu’est-ce que la moyenne mobile ?

La moyenne mobile, ou MA, également appelée moyenne mobile simple, est une courbe reliant les prix moyens d’une devise sur une période de cotation donnée. Ce concept s’appuie sur la théorie de Dow et repose sur le principe statistique de la « moyenne mobile ».

La moyenne mobile reflète les variations historiques du prix d’une devise et permet aux traders d’anticiper ses tendances futures. Elle offre une représentation graphique concrète du fonctionnement de la théorie de Dow et de la théorie des vagues.

Utilisation de la MA

Coût moyen

1. La méthode de calcul de la moyenne mobile permet de refléter le coût moyen sur une période de cotation donnée.
2. La moyenne mobile indique le coût moyen du marché sur une période. En la comparant aux chandeliers, les traders peuvent suivre l’évolution de la valeur de leurs positions, qu’elles soient à long, moyen ou court terme.
3. Si la moyenne mobile évolue comme dans l’exemple ci-dessous, cela indique que les traders sont piégés sur le marché pendant cette période.

Stabiliser le prix

1. La moyenne mobile enregistre de façon objective le coût moyen de détention des positions sur le marché. Lorsque le prix d’une devise chute jusqu’à la moyenne mobile, il n’est pas opportun de vendre à découvert, car la vente ne génère aucun profit. Dans cette situation, les détenteurs de positions longues renforcent leurs positions pour éviter que le cours ne passe sous le coût moyen. Ce prix plus bas offre également une opportunité d’entrée à d’autres traders, notamment ceux qui étaient jusque-là freinés par des coûts élevés. Ces dynamiques modifient l’équilibre entre offre et demande et mettent fin à la baisse des prix. La moyenne mobile agit alors comme un coussin, soutenant le cours pour éviter une chute prolongée.
2. De même, lorsqu’un rebond ramène le prix au niveau de la moyenne mobile, d’importantes ventes ont lieu, car les traders, longtemps bloqués dans un marché peu actif, deviennent impatients. Le rebond représente aussi un gain pour ceux qui ont acheté à la baisse, ce qui incite à vendre pour réaliser des profits. Le marché se retrouve alors en situation d’offre excédentaire, entraînant une nouvelle baisse des prix. La moyenne mobile agit ainsi comme un plafond pour la hausse du cours.
3. Le graphique ci-dessous illustre la tendance du marché du BTC entre le début et la fin de 2022. On constate que MA30, MA60, MA120 ont freiné le rebond du prix, aboutissant à un marché baissier.
4. La moyenne mobile stabilise le prix des cryptomonnaies principalement de la manière suivante :
5. Stabilisation en début de marché haussier ou baissier ;
6. Stabilisation lors de phases de transactions intensives ;
7. La ligne de tendance stabilise les prix ;
8. Le ratio d’or stabilise les prix ;
9. La suite de Fibonacci stabilise les prix.

Prédiction de la direction du mouvement

1. Quand le cours d’une devise franchit la moyenne mobile, il évolue, quelle que soit la direction, dans ce sens pendant un certain temps. Même en cas de retournement temporaire, le cours revient vers la direction initiale au contact de la moyenne mobile. Les traders peuvent anticiper la tendance du marché en observant l’interaction entre la courbe des prix et la moyenne mobile.
2. La tendance est plus marquée lorsque le prix franchit à la fois la moyenne mobile et une phase de consolidation.
3. Sur le graphique ci-dessous, le prix du BTC est passé sous MA5, MA30, MA60, MA120 successivement, chutant de 20 000 dollars US à environ 16 000 dollars US, soit une baisse de 20 %.

Caractéristiques de la moyenne mobile

Réaction différée

1. La moyenne mobile réagit avec retard aux variations du marché, notamment lors de retournements brusques sur de courtes périodes. La moyenne mobile peut poursuivre sa trajectoire initiale, même si la tendance du marché s’est déjà inversée. Attendre que la tendance de la moyenne mobile se manifeste pour agir, c’est risquer de rater la meilleure opportunité. Plus le cycle de cotation est long, plus le décalage de la moyenne mobile par rapport à la réalité est important.
2. D’autres outils d’analyse de tendance sont plus réactifs que la moyenne mobile pour détecter rapidement l’évolution du marché et émettre des signaux de trading opportuns. Les moyennes mobiles de moyen et long terme sont encore moins réactives que celles de court terme.

Identifier et anticiper les tendances

1. En règle générale, la direction de la moyenne mobile indique le sens du mouvement des prix, et son angle reflète la force de la tendance. Une moyenne mobile orientée à la baisse signale un marché en repli, tandis qu’une orientation à la hausse annonce une dynamique positive. Les moyennes mobiles sont classées en court, moyen et long terme, chacune indiquant la durée potentielle de la tendance.
2. L’angle de la moyenne mobile reflète la vigueur du mouvement : plus il est prononcé, plus la tendance représentée est forte. La durabilité de cette dynamique est différenciée selon qu’il s’agit de moyennes mobiles de court, moyen ou long terme.

Classification des moyennes mobiles

Selon la période de référence, on distingue trois types de moyennes mobiles : court, moyen et long terme. Il est également possible de combiner différents types pour obtenir une prévision de marché plus fiable.

Court terme

La moyenne mobile couvrant un cycle de moins d’une heure est dite de court terme, incluant notamment les périodes de 30 minutes et 15 minutes.

La moyenne mobile de court terme est réactive, permettant aux traders de suivre de près les fluctuations de prix et de réagir rapidement. Cependant, se concentrer uniquement sur ces moyennes mobiles peut entraîner une vision à court terme et des pertes dues à une prise de décision précipitée.

Moyen terme

La MA 4H et la moyenne mobile journalière sont considérées comme des moyennes mobiles de moyen terme.

Long terme

La moyenne mobile fondée sur la tendance hebdomadaire est une moyenne mobile de long terme, utilisée pour anticiper les cycles haussiers ou baissiers du marché.

Analyse de la tendance du marché

Le suivi de la MA

1. La tendance de court terme suit celle du moyen terme, qui elle-même suit la tendance de long terme. C’est la configuration normale, où il convient de conserver ou de vendre à découvert selon la dynamique observée.
2. La tendance de court terme va à l’encontre de celle du moyen terme, qui s’oppose à son tour à la tendance de long terme. Cette configuration anormale n’apparaît qu’aux points de retournement, c’est-à-dire au sommet ou au creux. Le choix du point d’entrée ou de sortie lors de ces périodes est essentiel pour les traders de tendance.
3. Lorsque plusieurs moyennes mobiles convergent, celles de chaque période peuvent avoir des directions différentes. Les perspectives du marché suivent alors l’évolution du prix de la devise sur la moyenne mobile. La moyenne mobile de court terme suit celle de moyen terme, la moyenne mobile de moyen terme suit celle de long terme, la moyenne mobile journalière suit la moyenne mobile hebdomadaire, qui suit la moyenne mobile mensuelle. En résumé : si la moyenne mobile de long terme est haussière, la tendance reste haussière ; si elle est baissière, la tendance reste baissière.
4. Le retournement de la moyenne mobile a lieu lorsque la tendance change, rompant la règle selon laquelle la moyenne mobile de court terme suit celles de moyen et long terme. Dans ce cas, le prix de la devise inverse la moyenne mobile de court terme, puis la moyenne mobile de court terme inverse celle de moyen terme, la moyenne mobile de moyen terme inverse celle de long terme, la moyenne mobile journalière inverse la moyenne mobile hebdomadaire, et la moyenne mobile hebdomadaire inverse la tendance de la moyenne mobile mensuelle.

Prévisions de tendance

1. Contrairement à la théorie de Dow, la moyenne mobile est une ligne de tendance dynamique, ce qui écarte l’incertitude. Sa direction indique la tendance, son cycle la durée de la tendance, et son retournement marque le point d’inflexion. Les traders n’ont pas à comparer les sommets et creux ; il suffit de suivre la direction de la moyenne mobile pour comprendre la dynamique du marché.
2. Comme la théorie de Dow, la moyenne mobile présente un certain retard, mais il est moins prononcé. Parmi les trois types, la moyenne mobile de court terme est la plus réactive, mais il est aussi possible de combiner plusieurs types pour obtenir des signaux de marché pertinents.
3. Comparée à la théorie des vagues, la période de la moyenne mobile correspond globalement au niveau de l’onde de tendance, et les points de retournement coïncident avec le début ou la fin de l’onde. Cela simplifie l’analyse.

Résumé

La moyenne mobile est l’un des outils d’analyse de marché les plus utilisés et offre un repère essentiel aux investisseurs pour déterminer les moments d’entrée et de sortie. Cet article a présenté les fondamentaux de la MA pour poser les bases de contenus plus avancés. Nous souhaitons à nos lecteurs de maîtriser l’analyse MA et de réussir sur les marchés.

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Avertissement

Ce contenu est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Gate décline toute responsabilité concernant vos investissements. Les éléments relatifs à l’analyse technique, aux tendances de marché, aux stratégies de trading ou aux retours d’expérience ne doivent pas servir de base à une décision d’investissement. Tout investissement comporte des risques et des incertitudes. Ce document n’implique ni ne garantit aucun rendement pour quelque type d’investissement que ce soit.