Caso significativo de encriptación y forex ilegal en China expuesto: involucrados 166 millones de dólares, 5 personas condenadas.

El tribunal de Pekín condenó a cinco sospechosos de delitos por el intercambio ilegal de divisas mediante la transferencia de 1.182 millones de RMB (aproximadamente 166 millones de dólares) a través de la moneda estable USDT a penas de prisión de dos a cuatro años. Este caso fue revelado en la reunión anual del foro de Financial Street 2025, mostrando la creciente madurez de la capacidad de las autoridades chinas para rastrear y procesar transacciones de Activos Cripto. Al mismo tiempo, el gobernador del Banco Popular de China, Pan Gongsheng, emitió una severa advertencia en el mismo foro, señalando que las monedas estables amenazan la estabilidad financiera global y confirmando que se mantendrá una política de tolerancia cero hacia las monedas digitales privadas.

01 Análisis de los detalles del caso: Activos Cripto como “puente” para violaciones de forex

Métodos delictivos y escala de operaciones

Durante el período de enero a agosto de 2023, la banda criminal planificó una operación compleja para convertir los fondos de los clientes en moneda estable USDT, con el fin de facilitar transferencias ilegales transfronterizas. Se manejaron fondos por un total de 1.182 millones de yuanes a través de múltiples cuentas, con montos manejados por miembros individuales que oscilaban entre 149 millones y 469 millones de yuanes.

El caso fue dirigido por Lin Jia bajo instrucciones de una parte no identificada, colaborando con Lin Yi, Xia, Bao y Chen, para transferir fondos de clientes a través de múltiples cuentas bancarias registradas a su nombre. La banda convertía los pagos en RMB recibidos a USDT a través de diversas cuentas de plataformas de comercio Tether que controlaban, y luego completaba la transferencia transfronteriza a través de operaciones en la plataforma, obteniendo ganancias de cada intercambio.

Determinación judicial y resultado de la sentencia

La Fiscalía del Pueblo de Beijing explicó en detalle cómo el plan utiliza moneda virtual como un “puente” para disfrazar el comercio de forex. El Tribunal del Pueblo de Haidian emitió un fallo en primera instancia el 21 de marzo de 2025, y los cinco acusados aceptaron la sentencia sin apelar.

Este enfoque de “cobertura total” aborda el “dilema de la obtención de pruebas” en los delitos económicos transfronterizos que, según los fiscales, involucran capital y personal de múltiples jurisdicciones. El caso proporciona a las autoridades una “referencia clave de práctica judicial” para abordar delitos financieros relacionados con la encriptación en un mundo cada vez más digital.

02 Avances en Técnicas de Investigación: Prácticas Innovadoras en la Obtención de Pruebas en Blockchain

análisis de asociación de datos multidimensionales

Los organismos de fiscalización han utilizado métodos técnicos especializados para superar los desafíos inherentes a la investigación de Activos Cripto, combinando el análisis de datos financieros con el seguimiento de transacciones en blockchain. Los investigadores compararon la correlación temporal entre cuentas bancarias tradicionales y cuentas de transacciones de moneda virtual, identificando patrones sospechosos en el flujo de fondos que contradicen la “especulación encriptada” legítima alegada por el acusado.

Este método representa un avance significativo por parte de los reguladores en el campo de la encriptación de activos cripto, al establecer un mapa de relaciones entre los datos financieros tradicionales y las transacciones en blockchain, logrando desmantelar eficazmente los métodos de ocultación de los criminales.

Cumplimiento de la obtención de datos transfronterizos

La fiscalía realizó una inspección remota de los datos provenientes de plataformas en el extranjero para verificar el proceso de recolección de evidencia, asegurando la legalidad y el cumplimiento mientras se construía el caso. Esta práctica es especialmente digna de mención, ya que muestra el enfoque innovador de las autoridades judiciales chinas en la obtención de datos transfronterizos, cumpliendo con los requisitos del proceso legal y abordando de manera efectiva la naturaleza transnacional del crimen relacionado con Activos Cripto.

La aplicación de medios tecnológicos no solo ha mejorado la eficiencia de la obtención de pruebas, sino que también ha establecido un proceso operativo replicable para el manejo de casos similares, lo que tiene un importante valor de referencia para la investigación y acusación de crímenes financieros relacionados con Activos Cripto en el futuro.

03 Tendencias de políticas regulatorias: Teoría de la amenaza de las monedas estables y postura de cero tolerancia

Advertencia severa del gobernador del banco central

El presidente del Banco Popular de China, Pan Gongsheng, emitió una grave advertencia en el mismo foro de Jinrongjie, afirmando que las monedas estables representan una amenaza para la estabilidad financiera global y la soberanía monetaria. “Las monedas estables, como una forma de actividad financiera, aún no cumplen con los requisitos básicos de regulación financiera”, dijo Pan Gongsheng, señalando los fracasos en la identificación de clientes y el cumplimiento de las normas contra el blanqueo de capitales.

El gobernador del banco central enfatizó que las monedas estables “amplifican las debilidades del sistema financiero global” y exponen las vulnerabilidades en el financiamiento del terrorismo y el lavado de dinero. Pan Gongsheng confirmó que el Banco Popular mantendrá una política de cero tolerancia hacia las monedas digitales privadas, al mismo tiempo que prestará atención al desarrollo del mercado de monedas estables en el extranjero.

contexto de políticas e impacto en el mercado

En el momento en que se emitieron estas advertencias, el tamaño del mercado de moneda estable había alcanzado aproximadamente 3100 millones de USD, con USDT y USDC representando aproximadamente el 84% del suministro total (59% y 25% respectivamente), procesando más de 46 billones de USD en liquidaciones anualmente. La postura firme de los reguladores chinos sobre las monedas estables refleja su alta preocupación por la soberanía financiera y los riesgos sistémicos.

04 Gigantes tecnológicos afectados: intervención política en el plan de moneda estable de Hong Kong

Instrucción directa para detener la emisión privada

El Grupo Ant y JD.com detuvieron su plan de emisión de moneda estable en Hong Kong después de recibir instrucciones directas del Banco Popular de China y de la Oficina de Ciberespacio a mediados de octubre. Los funcionarios informaron a ambas compañías que el derecho a emitir moneda debe pertenecer exclusivamente al Estado y no a empresas privadas.

Esta intervención revirtió la tendencia anterior, ya que Ant Group anunció en junio su plan de buscar licencias de moneda estable en Hong Kong, Singapur y Luxemburgo. A pesar de los contratiempos, Ant Group ha solicitado marcas registradas en Hong Kong para activos virtuales y tecnología blockchain, incluyendo “ANTCOIN”, y su plataforma de blockchain Whalewallet manejó el año pasado un tercio de las transacciones de pago globales, por un valor superior a 1 billón de dólares.

La expansión continua del ámbito regulatorio

En agosto, las agencias reguladoras chinas ordenaron a los corredores y a las instituciones de investigación que detuvieran la publicación de informes promocionales sobre moneda estable o la realización de seminarios, debido a preocupaciones sobre el fraude y los riesgos especulativos. Esta serie de acciones indica que el ámbito de la regulación se está expandiendo desde las actividades financieras directas hacia la difusión de información y la educación del mercado, formando una cobertura regulatoria integral.

05 Equilibrio regulatorio en la Región Administrativa Especial de Hong Kong: avance prudente con licencias limitadas

La ola de solicitudes de licencias y restricciones

El mes pasado, el sistema de licencias para monedas estables de Hong Kong atrajo 77 cartas de intención de bancos, empresas tecnológicas y startups de Web3. La Autoridad Monetaria de Hong Kong llevó a cabo reuniones preliminares, advirtiendo que inicialmente solo se aprobarían licencias limitadas.

Esta situación indica que, a pesar de que Hong Kong mantiene una actitud relativamente abierta hacia la innovación en dinero digital, todavía está sujeta a estrictas restricciones por parte del gobierno central. La ruta regulatoria de las monedas estables en Hong Kong refleja un equilibrio prudente entre el mantenimiento de la estabilidad financiera y el fomento de la innovación.

Diferencias regionales y regulación unificada

Las diferencias en las actitudes regulatorias entre Hong Kong y el continente reflejan la flexibilidad de políticas bajo el marco de “un país, dos sistemas”, pero los casos de Ant Group y JD.com muestran que, en cuestiones de soberanía financiera clave como la emisión de moneda, aún se sigue una línea de política nacional unificada. Este sistema regulatorio en capas proporciona una referencia importante para la regulación de activos digitales en el futuro.

06 Significado de la práctica judicial: nuevos estándares de pruebas para delitos de Activos Cripto

Reconocimiento legal de los medios técnicos

La importancia de este caso radica en el reconocimiento formal y la aplicación normativa de las técnicas de obtención de pruebas de Activos Cripto por parte de las autoridades judiciales. Al combinar la tecnología de análisis de blockchain con métodos tradicionales de investigación financiera, se ha establecido una cadena de pruebas que puede ser aceptada por los tribunales, lo que sienta un precedente para el manejo de casos similares en el futuro.

El método de obtención de pruebas “de cadena completa” utilizado por la fiscalía, desde la entrada de fondos hasta la transferencia en la cadena de bloques y luego hasta la salida de fondos, ha formado un ciclo de evidencia completo, resolviendo eficazmente las dificultades judiciales de la obtención de pruebas transfronterizas.

Establecimiento preliminar de los criterios de sentencia

Las penas de dos a cuatro años para cinco sospechosos de delitos también proporcionan una referencia de sentencia para casos similares. Este fallo refleja tanto la dura represión de los delitos financieros relacionados con la encriptación, como el principio de legalidad que mantiene la proporcionalidad entre el delito y la pena, evitando las controversias que podrían surgir de sentencias excesivas.

Perspectivas Futuras: La Evolución Paralela de la Tecnología Regulatoria y el Desarrollo de la Conformidad

Fortalecimiento continuo de la capacidad regulatoria

Este caso muestra que la capacidad técnica de los reguladores chinos en el ámbito de la encriptación está mejorando rápidamente. La expansión del análisis de flujos de fondos tradicionales a la búsqueda de transacciones en blockchain indica que el desarrollo de la tecnología regulatoria está reduciendo constantemente el espacio para el arbitraje regulatorio.

En el futuro, a medida que las autoridades reguladoras dominen aún más la tecnología de análisis de blockchain, la clandestinidad del crimen relacionado con activos cripto se reducirá drásticamente, lo que ayudará a construir un ecosistema de dinero digital más transparente.

El camino de cumplimiento se va aclarando gradualmente

A pesar de que las políticas regulatorias actuales son severas, la normalización del proceso de manejo de casos y la estandarización de los métodos técnicos también han sentado las bases para el desarrollo futuro de los negocios cumplidores. Con la clarificación de los límites regulatorios, se espera que los negocios de criptomonedas cumpliendo con las regulaciones tengan espacio para crecer bajo el estricto cumplimiento de los requisitos regulatorios.

A largo plazo, el avance de la tecnología regulatoria y la mejora del marco de cumplimiento impulsarán conjuntamente el desarrollo saludable de la industria de activos digitales, al tiempo que se previenen riesgos financieros y se reserva un espacio adecuado para la innovación tecnológica.

Conclusión

El fallo del tribunal de Pekín en este caso de USDT relacionado con el forex ilegal marca la entrada de China en una nueva fase en el ámbito de la regulación y la aplicación de la ley sobre Activos Cripto. A través de medios tecnológicos avanzados y procedimientos judiciales normativos, las autoridades regulatorias han demostrado su determinación y capacidad para combatir los delitos financieros relacionados con Activos Cripto.

Para los participantes de la industria, este caso envía una señal clara: la era del arbitraje regulatorio utilizando Activos Cripto está llegando a su fin, y operar de manera conforme se convierte en un requisito para la supervivencia y el desarrollo. Con la mejora continua de la tecnología regulatoria y la acumulación continua de experiencia en la aplicación de la ley, la fase de crecimiento salvaje de la industria de Activos Cripto está a punto de concluir, y está llegando la era de desarrollo normativo.

A nivel global, la exploración activa y la práctica de China en la regulación de las criptomonedas también han proporcionado una referencia importante para otros países y regiones. En el contexto del rápido desarrollo de la moneda digital, cómo equilibrar los incentivos a la innovación con el control de riesgos, y cómo establecer una colaboración efectiva en la regulación transfronteriza, se convertirá en un desafío y una oportunidad que enfrentarán conjuntamente las autoridades regulatorias del mundo.