Observación en la cadena de Gate ( el 23 de octubre ): "1011 Ballena de información" reducir la posición de orden corta; transferencia de 18.3 millones de dólares en BTC desde la Billetera Lubian.

Después de varios días de intensa batalla entre toros y osos en el mercado de Activos Cripto, se ha producido una señal de cambio importante. Los datos on-chain muestran que varias DIRECCIONES de ballenas con influencia en el mercado han comenzado a cerrar en masa posiciones en corto, la “Ballena Insider 1011” cerró 2,100 órdenes cortas de BTC y obtuvo una ganancia de 6.44 millones de dólares, mientras que la ballena “BTC OG” cerró completamente una posición en corto de BTC por un valor de 140 millones de dólares, logrando un beneficio de 6.39 millones de dólares. Al mismo tiempo, los fondos institucionales están mostrando una postura de inversión a contracorriente, BlackRock recibió 1,884 BTC (aproximadamente 204.9 millones de dólares) y 10,585 ETH (aproximadamente 40.3 millones de dólares) de CEX, con un valor total que supera los 450 millones de dólares. El sentimiento del mercado está cambiando de extremadamente pesimista a moderadamente optimista.

I. Dinámicas y Análisis del Mercado BTC

posiciones en corto colectivas toman ganancias, la emoción del mercado se vuelve hacia otra dirección

El mercado de Bitcoin muestra señales claras de un cierre de posiciones en corto, varias conocidas ballenas están realizando beneficios simultáneamente:

1. “1011 Ballena” ha reducido significativamente su posición: esta ballena cerró una orden corta de 2100 BTC para asegurar ganancias, obteniendo 6.44 millones de dólares. Luego redujo nuevamente su posición en 829.5 BTC, actualmente ha disminuido su orden corta de 10x de BTC a 470.48 BTC, aproximadamente 50.99 millones de dólares, y la posición restante aún tiene una ganancia flotante de 1.347 millones de dólares. Esta operación muestra su actitud cautelosa hacia el espacio de caída a corto plazo.
2. “BTC OG” Ballena cierra con éxito: esta ballena cerró primero una orden corta de BTC de más de 100 millones de dólares a las 23 horas de ayer. Luego, hoy a las 9 horas, en torno a los 108,000 dólares por bitcoin, cerró completamente su posición en corto restante de 140 millones de dólares en BTC, obteniendo una ganancia de 6.39 millones de dólares. Su DIRECCIÓN asociada abrió nuevamente una orden corta de BTC de 18 veces a las 22 horas de ayer y continuó aumentando su posición, acumulando hasta las 3 horas de esta mañana un valor nominal de aproximadamente 110 millones de dólares en posiciones en corto de BTC, y luego a las 7 horas de esta mañana tomó ganancias en el mínimo, obteniendo aproximadamente 780,000 dólares.

La dirección del dinero inteligente se está diversificando

En el punto de inflexión del mercado, el dinero inteligente muestra una clara divergencia en las operaciones:

1. Abraxas Capital batalla entre toros y osos: dos DIRECCIONES marcadas como Abraxas Capital están aumentando simultáneamente su orden larga HYPE en el nivel de precio de 38.6 dólares, con un valor nominal total de la posición actual de aproximadamente 7.75 millones de dólares. Además, las dos DIRECCIONES mantienen posiciones en corto HYPE por un total de 79.77 millones de dólares, mostrando una compleja estrategia de cobertura. Actualmente, la principal DIRECCIÓN tiene las siguientes posiciones en corto: ETH 192 millones de dólares, BTC 109 millones de dólares, HYPE 51.43 millones de dólares.
2. Ajuste de estrategia de comerciantes con alta tasa de éxito: el “misterioso Ballena que hizo una posición larga de 250 millones de dólares en BTC y ETH” volvió a aumentar su orden corta, con un tamaño que pasó de 299.69 monedas a 657 monedas (valor de 70.9 millones de dólares), con un precio de entrada de 108,530 dólares, obteniendo una ganancia flotante de 472,000 dólares. Actualmente, la tasa de éxito de este DIRECCIÓN, que ha abierto posiciones siete veces en medio mes, alcanza el 100%.

Macro y fondos institucionales posicionándose en contra de la tendencia

Se observan signos claros de compra en las caídas a nivel institucional:

1. Acumulación significativa de BlackRock: La DIRECCIÓN de BlackRock recibió 1,884 BTC (aproximadamente 204.9 millones de dólares) y 10,585 ETH (aproximadamente 40.3 millones de dólares) desde CEX, con un valor total acumulado de 450 millones de dólares que demuestra el reconocimiento de las instituciones al valor a medio y largo plazo.
2. Venta masiva por pánico de la Ballena: la ballena (DIRECCIÓN que comienza con 0xB041) vendió por pánico 6,237 ETH (23.95 millones de dólares) a un precio promedio de 3,840 dólares. Esta venta masiva por pánico de los minoristas contrasta marcadamente con la acumulación activa de las instituciones.

Dos, Dinámicas y Análisis del Mercado ETH

Las dolorosas lecciones de las ballenas se presentan con frecuencia, y las estrategias de operación se diversifican.

1. Huang Licheng vuelve a liquidar: la dirección de ETH de “Maji Dage” Huang Licheng (con un apalancamiento de 25 veces) fue completamente liquidada, con una pérdida de 1.57 millones de dólares en esta transacción. Posteriormente, abrió nuevamente una posición larga de ETH con apalancamiento de 25 veces. Hasta ahora, su pérdida total es de 13.76 millones de dólares, convirtiéndose en el caso de inversor individual más doloroso en este ajuste.
2. “Compra alta, vende baja” Ballena corta: una ballena que “compra alta, vende baja” comenzó a liquidar su posición, vendiendo 3200 ETH (aproximadamente 12.2 millones de dólares) que compró a un precio promedio de 4036 dólares, con un precio de venta promedio de 3815 dólares. Esta ballena compró 7221 ETH anteayer y aún no ha liquidado toda su posición, se espera que la pérdida total sea enorme.
3. Andrew Kang cambia de dirección frecuentemente: La DIRECCIÓN asociada a Andrew Kang ha cerrado posiciones en corto “liquidando”, ya ha cerrado su orden corta de 25x en ETH, con una pérdida de 62,000 dólares. Sus operaciones recientes han sido frecuentes, cambiando de dirección seis veces en una semana, aunque ha acumulado una ganancia de 2.72 millones de dólares, lo que muestra incertidumbre en su juicio sobre la dirección a corto plazo.

El capital institucional se está posicionando silenciosamente.

1. Ballena compra en niveles bajos: hace un tiempo, una ballena que redujo su posición en 24,000 ETH a un precio promedio de 4,282 dólares y obtuvo 30.24 millones de dólares, retiró de CEX 12,000 ETH a la cadena por un precio de 3,854 dólares. Anteriormente, entre junio y agosto, acumuló 86,000 ETH a un precio promedio de 3,023 dólares, y en esta corrección volvió a mostrar su capacidad de “vender alto y comprar bajo”.
2. Nueva dirección de acumulación de grandes cantidades: una nueva dirección ha retirado 8,491 ETH (aproximadamente 32.47 millones de dólares) de CEX, con un precio promedio de retiro de 3,824 dólares, lo que muestra el reconocimiento del valor por parte de grandes jugadores en la ubicación actual.

incidentes de seguridad y flujo de fondos

1. Radiant Capital hacker transfirió fondos: el hacker de Radiant Capital ha depositado 2834.6 ETH (aproximadamente 10.8 millones de dólares) en el mezclador Tornado Cash.
2. Emisión continua de stablecoins: Circle ha acuñado 750 millones de USDC en la red Solana. Desde el 11 de octubre, Circle ha acuñado un total de 2.750 millones de USDC en la red Solana, proporcionando un apoyo de liquidez adecuado al mercado.

Tres, dinámicas y análisis del mercado de otras monedas alternativas

ecosistema de cadena pública: LINK Ballena firme en su posesión

1. Las dos grandes direcciones de ballenas sincronizan aumentos: la dirección de ballena que comienza con 0xf386 retiró 62,207 LINK (aproximadamente 1,07 millones de dólares) de CEX, acumulando un aumento total de 1,1 millones de LINK (aproximadamente 19 millones de dólares) en los últimos 5 meses. La dirección de ballena que comienza con 0xe8aa retiró 66,113 LINK (aproximadamente 1,14 millones de dólares) de CEX, acumulando un aumento total de 307,684 LINK (aproximadamente 5,34 millones de dólares) en el último mes.
2. Direcciones con pérdidas seleccionan mantener: la dirección de la ballena que comienza con 0x929 recargó 304,700 LINK (aproximadamente 5.28 millones de dólares) en CEX. Hace dos meses, esta dirección compró estos activos cripto a un precio de entrada promedio de aproximadamente 24.96 dólares. Si vende a precios actuales, perderá aproximadamente 2.32 millones de dólares, pero elegir mantener muestra confianza a largo plazo.

DeFi y el sector RWA: ajuste de carteras en curso

1. Abraxas Capital reduce su tamaño: su valor nominal total de la posición se redujo de 620 millones de dólares a 440 millones de dólares, logrando ganancias semanales de 24.77 millones de dólares. Hoy han cerrado posiciones para obtener ganancias en múltiples monedas y han retirado cerca de 100 millones de dólares, parte de los cuales se trasladaron a la billetera caliente de un CEX.
2. Ingresos por comisiones de la plataforma en aumento: "Los dos DIRECCIONES de la supuesta información privilegiada que vendieron en corto antes del colapso de 1011 solo generaron 814,000 dólares en ingresos por comisiones para Hyperliquid a través de 3 transacciones, reflejando la importante contribución de las Ballena a los ingresos de la plataforma DeFi.

Rotación de capital y flujos anormales

1. Transferencia significativa de Bitcoin robado: la dirección del monedero Lubian del pool de minería robado ha vuelto a mostrar transferencias significativas, enviando un total de 15,959 BTC a 4 direcciones diferentes, por un valor de aproximadamente 1.83 mil millones de dólares.
2. Operaciones continuas de traders en pérdida: la dirección de ballena que comienza con 0x3fc abrió una orden corta de BTC después de cerrar su posición larga de BTC a un precio promedio de 108,300 dólares, con un valor nominal de posición que alcanza 80.28 millones de dólares, actualmente con una pérdida flotante superior al 20%.

Cuatro, Resumen del Mercado y Análisis de Tendencias

Resumen: la cobertura de posiciones en corto impulsa un rebote técnico

1. Cerrar Posición en corto concentrado: múltiples direcciones importantes de Ballena cierran simultáneamente posiciones en corto, con un tamaño total superior a 300 millones de dólares.
2. Las instituciones aprovechan las caídas de manera clara: instituciones tradicionales como BlackRock están acumulando a gran escala durante el retroceso.
3. Liberación del pánico de los minoristas: los casos de liquidación continua de comerciantes como Huang Licheng muestran que el sentimiento pesimista de los minoristas está cerca de valores extremos.

Análisis de tendencias: la sostenibilidad del rebote debe ser observada

1. Posición clave del Bitcoin: BTC forma soporte cerca de 108,000 dólares, y la resistencia superior está en 112,000 a 115,000 dólares.
2. Rebote de sobreventa de Ethereum: ETH encuentra soporte cerca de 3800 dólares, con resistencia a corto plazo entre 4000 y 4100 dólares.
3. La diversificación de las monedas alternativas se intensifica: activos de alta calidad como LINK pueden rebotar primero, mientras que las monedas Meme sobrevaloradas todavía deben tener cuidado con el riesgo de ajuste.
4. Monitoreo de factores de riesgo: prestar atención a los cambios en las posiciones de grandes fondos como Abraxas Capital, así como a la dirección de las posiciones en corto restantes de 50.99 millones de dólares de la “Ballena 1011”.

Cinco, conclusión

Cuando las Ballenas posiciones en corto colectivamente toman ganancias y los fondos institucionales aumentan sus posiciones en contra de la tendencia, el mercado a menudo se encuentra en un importante punto de inflexión. Los datos on-chain muestran claramente que el dinero inteligente se está moviendo silenciosamente: de las apuestas agresivas en posiciones en corto a una cautelosa espera o a un posicionamiento en largo tentativo. La entrada de 450 millones de dólares de BlackRock contrasta marcadamente con la venta por pánico de los minoristas, lo que una vez más confirma la regla del mercado de que “el mercado nace de la desesperación”.

La periodicidad del mercado es como las mareas, alternando entre subidas y bajadas sin descanso. Cuando “el hermano mayor” Huang Licheng lucha al borde de la quiebra, cuando las ballenas que “compran alto y venden bajo” pagan el precio de decisiones erróneas, y cuando Abraxas Capital obtiene ganancias de manera constante a través de complejas estrategias de cobertura, vemos la gran diferencia en las distintas filosofías de inversión en el mismo entorno de mercado.

En este momento de mayor volatilidad, los inversores deben prestar más atención a la verdad del capital revelada por los datos on-chain, en lugar de dejarse engañar por las fluctuaciones de precios a corto plazo. Después de todo, en la ola de los Activos Cripto, lo que puede atravesar los ciclos no es la suerte, sino la comprensión precisa de la lógica profunda del mercado y una estricta disciplina de gestión de riesgos.