Meteora liên doanh 15 loại Token lừa đảo! Người trong cuộc thao túng giá kiếm lời 100 triệu USD

Người đồng sáng lập sàn giao dịch phi tập trung Meteora trên Solana, Benjamin Chow, bị cáo buộc là kẻ đứng sau kế hoạch lừa đảo nhà đầu tư thông qua 15 loại token khác nhau. Anh ta và công ty đầu tư mạo hiểm Kelsier đã sử dụng tên của những người nổi tiếng như Đệ nhất phu nhân Mỹ Melania Trump và Tổng thống Argentina Javier Milei để khiến việc lừa đảo nhà đầu tư trở nên đáng tin cậy. Báo cáo của công ty phân tích blockchain Bubblemaps cho thấy, những người trong cuộc đã thu lợi hơn 100 triệu USD.

Vụ kiện nâng cấp từ M3M3 mở rộng sang 15 loại Token

（Nguồn: CourtListener）

Bản cáo trạng ban đầu buộc tội Chow, Meteora và các thành viên gia đình Davis đã nói dối các nhà đầu tư tiền điện tử. Bản cáo trạng cho biết, họ đã kiếm lợi bằng cách thao túng giá của token M3M3 dựa trên Solana, với cái giá phải trả cho lợi ích công cộng, trong khi tới 95% nguồn cung của token này do một nhóm người trong cuộc kiểm soát. Mức độ tập trung nguồn cung cực đoan này cho phép những người trong cuộc dễ dàng thao túng giá, khiến các nhà đầu tư bình thường không có cơ hội nào.

Tài liệu đã được sửa đổi tuyên bố rằng có tới 15 loại tiền điện tử có thể có hành vi gian lận, trong đó bao gồm các đồng meme gây tranh cãi MELANIA và LIBRA, được quảng bá bởi Đệ nhất phu nhân và Tổng thống Milei. Được cho là, thông tin này đến từ một người tố cáo đã chia sẻ thông điệp cá nhân, trong đó Davis thừa nhận “đã thực hiện ít nhất 15 lần phát hành Token theo chỉ dẫn của Chow”. Lời khai này trực tiếp liên kết đồng sáng lập Meteora với một kế hoạch gian lận quy mô lớn.

Nguyên đơn cho rằng, ông Chow và các bị cáo khác “đã lợi dụng uy tín của người nổi tiếng” và sử dụng họ như là “bình phong” để làm cho kế hoạch của họ trông hợp pháp hơn. Do đó, họ không truy cứu trách nhiệm của Melania hay Mile; ngược lại, mục tiêu của họ là Meteora, các đồng sáng lập của nó và ban lãnh đạo của Kelsier. Chiến lược này cho thấy nguyên đơn tin rằng chính những người nổi tiếng có thể vô tội, kẻ lừa đảo thực sự là đội ngũ công nghệ và những người điều hành đứng sau.

Bản cáo trạng mới cho biết, âm mưu này diễn ra theo cách rất có tổ chức, mỗi người tham gia đều có vai trò rõ ràng. Ông Chow được cho là phụ trách các khía cạnh kỹ thuật, vì ông “có sự hiểu biết độc đáo về mã và có khả năng thao túng tính thanh khoản, định tuyến phí và kiểm soát cung.” Do đó, nguyên đơn tin rằng ông có khả năng kiểm soát nguồn cung và giá của token mới, dẫn đến việc giá trị của token bị đẩy lên nhân tạo mà các trader thông thường không hề hay biết, rồi sau đó lao dốc.

15 chế độ hoạt động của các loại Token liên quan：

Cung ứng tập trung: Người trong cuộc kiểm soát 95% lượng cung, nhà đầu tư nhỏ lẻ chỉ chiếm 5%

Người nổi tiếng bảo chứng: Sử dụng các nhân vật công chúng như phu nhân Trump, Tổng thống Miley để tạo ra độ tin cậy

Điều khiển kỹ thuật: Thông qua mã Meteora DEX để kiểm soát thanh khoản và giá cả

Kích thích xã hội: Người nổi tiếng được trả tiền và hoạt động truyền thông xã hội tạo ra ảo tưởng về sự nổi tiếng

bơm cao xuất hàng：nhân tạo đẩy giá lên sau đó nội bộ tập trung bán ra

Trong lĩnh vực marketing, vụ kiện chỉ vào Kelsier Ventures, Hayden, Charles và Gideon Davis đã sử dụng những người nổi tiếng được trả tiền và các hoạt động truyền thông xã hội để khiến công chúng cảm thấy nhu cầu về các đồng meme như MELANIA và LIBRA là có thật. Theo báo cáo, nhóm này đã sử dụng cùng một chiêu trò cho tất cả 15 loại Token: họ tạo ra sự khan hiếm nhân tạo, quảng bá rầm rộ trên internet thông qua các chương trình khuyến mại trả tiền, và sau đó, khi giá tăng, những người trong cuộc sẽ bán tháo tất cả các Token họ nắm giữ, dẫn đến việc giá trị tài sản giảm xuống và gây ra thiệt hại lớn cho các nhà đầu tư khác.

Chiến lược cắt giảm và phủ nhận đã bị chứng minh là sai

Theo vụ kiện, sau khi đồng LIBRA sụp đổ vào tháng 2 năm 2025, Meteora giả vờ đưa Kelsier vào danh sách đen, nguyên đơn cho rằng hành động này là “mang tính biểu diễn”. Được cho là, Chow và các thành viên lãnh đạo của Meteora đã tuyên bố rằng họ là “các nhà phát triển thụ động của phần mềm tự trị”, ám chỉ rằng họ không liên quan đến hành vi giá của các tài sản tiền điện tử liên quan. Chiến lược biện hộ này cố gắng đổ lỗi cho chính giao thức phi tập trung, tuyên bố rằng các nhà phát triển chỉ cung cấp công cụ và không thể kiểm soát cách người dùng sử dụng.

Nhà phát triển phần mềm này đã rời khỏi Meteora vào tháng 2, nhưng vẫn khẳng định mình vô tội. Tuy nhiên, dữ liệu từ công ty phân tích blockchain kể một câu chuyện hoàn toàn khác. Tính minh bạch của blockchain cho phép tất cả các hồ sơ giao dịch được theo dõi và phân tích, điều này trở thành công cụ chính để vạch trần gian lận. Mặc dù những kẻ gian lận có thể sử dụng nhiều địa chỉ ví để che giấu danh tính, nhưng phân tích mối liên hệ của dòng tiền cuối cùng sẽ tiết lộ sự thật.

Dữ liệu từ các công ty phân tích blockchain như Bubblemaps đã trở thành bằng chứng chính trong vụ án này. Báo cáo của họ vào ngày 17 tháng 2 năm 2025 đã theo dõi một số địa chỉ ví, rõ ràng cho thấy mối liên hệ tài chính giữa các nhà phát triển MELANIA và LIBRA, đồng thời tiết lộ rằng những người nội bộ đã kiếm được hơn 100 triệu đô la từ đó. Bằng chứng trên chuỗi này rất khó để phản bác, vì tất cả các giao dịch đều được ghi lại trên blockchain công khai, bất kỳ ai cũng có thể xác minh.

Quy mô lợi nhuận 100 triệu USD cho thấy đây là một vụ lừa đảo quy mô lớn được lập kế hoạch tỉ mỉ. Nếu những người trong cuộc kiểm soát 95% nguồn cung cấp token, khi họ bán ra ở mức giá cao, thì vốn của các nhà đầu tư nhỏ lẻ thực sự trực tiếp chuyển vào túi những người trong cuộc. Trò chơi “không có người thắng” này khiến cho các nhà đầu tư thông thường gần như không thể có lợi nhuận, toàn bộ kế hoạch được thiết kế nhằm vắt kiệt tài sản từ những nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Khả năng kỹ thuật của Chow cho phép anh thực hiện những thao tác phức tạp này. Là một trong những người sáng lập Meteora DEX, anh có hiểu biết sâu sắc về mã hợp đồng thông minh, có thể nhúng cửa hậu hoặc cơ chế đặc biệt vào khi phát hành token, chẳng hạn như chức năng đúc tiền ẩn, công tắc tạm dừng giao dịch, hoặc cấu trúc phí không đối xứng. Những biện pháp kỹ thuật này mang lại cho người trong cuộc lợi thế mà người dùng thông thường không thể có được khi giao dịch.

Crisis niềm tin trong hệ sinh thái Solana và cảnh báo về quy định

Vụ việc này đã gây thiệt hại đáng kể cho danh tiếng của hệ sinh thái Solana. Meteora là một trong những sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng trên Solana, và việc một trong những người đồng sáng lập liên quan đến một vụ lừa đảo quy mô lớn như vậy đã gây ra cuộc khủng hoảng niềm tin của các nhà đầu tư đối với các dự án khác trên Solana. Nhiều người bắt đầu đặt câu hỏi, còn bao nhiêu dự án lừa đảo tương tự đang ẩn nấp trong hệ sinh thái Solana?

Hiệu suất cao và phí giao dịch thấp của Solana đã biến nó thành một nền tảng phổ biến cho các đồng meme và phát hành token nhanh chóng. Tuy nhiên, tính dễ sử dụng này cũng đã bị kẻ lừa đảo lợi dụng. So với Ethereum, chi phí phát hành token trên Solana cực kỳ thấp, thu hút một lượng lớn các dự án đầu cơ. Một số trong những dự án này là những nỗ lực đổi mới hợp pháp, nhưng cũng có không ít là những trò lừa đảo thu mua và bán ra. Vụ việc Meteora đã làm nổi bật mức độ nghiêm trọng của vấn đề này.

Từ góc độ quản lý, vụ việc này có thể thúc đẩy SEC và các cơ quan quản lý khác tăng cường giám sát đối với sàn giao dịch phi tập trung và việc phát hành token. Mặc dù đặc điểm phi tập trung của DeFi khiến việc quản lý trở nên khó khăn, nhưng khi quy mô gian lận đạt đến mức 100 triệu đô la, các cơ quan quản lý không thể ngồi yên. Trong tương lai, có thể sẽ thấy việc kiểm tra phát hành token nghiêm ngặt hơn, yêu cầu xác thực danh tính nhà phát triển, cũng như nghĩa vụ tuân thủ đối với DEX.

Đối với nhà đầu tư, vụ việc này cung cấp bài học quan trọng. Đầu tiên, hãy cảnh giác với các token có nguồn cung tập trung cao. Nếu hơn 70% nguồn cung được kiểm soát bởi một số ít địa chỉ, đó là dấu hiệu nguy hiểm. Thứ hai, sự bảo chứng của người nổi tiếng không có nghĩa là dự án đáng tin cậy. Mặc dù MELANIA và LIBRA có liên quan đến những người nổi tiếng, nhưng những người này có thể hoàn toàn không biết gì về hoạt động thực tế của dự án. Thứ ba, sử dụng các công cụ phân tích blockchain để thực hiện thẩm định. Các công cụ như Bubblemaps, Nansen có thể tiết lộ phân phối nguồn cung thực tế của token và dòng tiền.

Đối với nền tảng Meteora, vụ việc này có thể là thảm khốc. Ngay cả khi Chow cuối cùng được chứng minh là vô tội, danh tiếng của nền tảng đã bị tổn hại nghiêm trọng. Người dùng có thể chọn các DEX Solana khác như Raydium hoặc Orca để tránh bất kỳ liên quan nào với nền tảng có liên quan. Hơn nữa, nếu tòa án phán quyết Meteora phải chịu trách nhiệm liên đới, nền tảng có thể phải đối mặt với khoản bồi thường khổng lồ, thậm chí là đóng cửa.

Từ góc độ kỹ thuật, vụ việc này cũng đã dấy lên cuộc thảo luận về việc kiểm toán mã DEX và tính minh bạch. Nếu trong mã của DEX tồn tại các lỗ hổng hoặc chức năng đặc quyền có thể bị các nhà phát triển lợi dụng, thì “phi tập trung” chỉ là bề ngoài. Sự phi tập trung thực sự không chỉ cần mã nguồn mở, mà còn cần đảm bảo không có bất kỳ thực thể đơn lẻ nào có thể thao túng hoạt động của giao thức. Các DEX trong tương lai có thể cần thông qua kiểm toán an ninh của bên thứ ba, và trong hợp đồng thông minh cần cấm rõ ràng bất kỳ chức năng đặc quyền nào.

Kết quả của vụ kiện sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ ngành DeFi. Nếu tòa án phán quyết rằng các nhà phát triển cần chịu trách nhiệm cho các hành vi gian lận xảy ra trên nền tảng của họ, điều này sẽ định nghĩa lại ranh giới trách nhiệm của DeFi. Điều này có thể thúc đẩy nhiều dự án áp dụng các biện pháp KYC, tăng chi phí tuân thủ, nhưng cũng sẽ nâng cao bảo vệ người dùng. Ngược lại, nếu tòa án xác định rằng các nhà phát triển là “nhà cung cấp công cụ thụ động” không cần phải chịu trách nhiệm, điều này có thể để lại nhiều không gian hơn cho gian lận trong tương lai.

Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến Meteora, khuyên nên theo dõi chặt chẽ tiến trình vụ kiện, tránh tham gia vào các token mới có nguồn cung tập trung cao, ưu tiên chọn các dự án đã qua kiểm toán và có chứng nhận hoạt động lâu dài, cũng như sử dụng các công cụ phân tích blockchain để thực hiện thẩm định trước khi đầu tư. Vụ việc này một lần nữa chứng minh rằng, trong lĩnh vực tiền điện tử, “tin nhưng phải xác minh” là quy luật sống còn.