Коли платежі починають заробляти самостійно, йдеться про @humafinance!

Іноді нова концепція виникає не тому, що вона така розумна, а тому, що стара система занадто дурна. PayFi є таким прикладом.

Минула платіжна система була прикута до часу. Міжнародні перекази займають кілька днів, розрахунок кредитних карток триває кілька тижнів, а фінансування торгівлі більше схоже на марафон. За кожним розрахунком чекає одна сума коштів. Тільки ця частина попередньої ліквідності заблокувала понад 40 трильйонів доларів США в усьому світі. Це те, що PayFi хоче звільнити; спляча часова цінність.

▰▰▰▰▰

Проблеми традиційних платежів?

Нещодавно я переглянув звіт Messari про PayFi, який стверджує, що платіжне фінансування є основою фінансів, але його ефективність була витіснена самою системою.

Щоб переказати гроші, ви повинні довіряти банку;
Щоб отримати фінансування за векселем, вам потрібно чекати на затвердження;
Щоб здійснити трансакції через кордон, спочатку потрібно покласти гроші в країні партнера.

Проблема цієї логіки полягає не в довірі, а в структурі.
Занадто багато часу витрачається на очікування. А що хоче зробити PayFi? Дуже просто, перетворити час очікування на час прибутку.

▰▰▰▰▰

Huma як перетворити платіжний потік на кредитний потік?

Якщо потрібно вибрати справжній проект, який реалізує цю логіку, то це Huma. Він не створює швидший платіжний канал, а об'єднує платежі, кредит і ліквідність в одному протоколі.

За моделлю Huma, одна транзакція міжнародного розрахунку - це не просто перехід від A до B, а грошовий потік, який може бути профінансований, розділений, погашений і повторно використаний. Arf використовує його для міжнародних інституційних розрахунків, Rain - для застави кредитних карток у стейблкоїнах, а BSOS і Roam - для фінансування торгових векселів і апаратної мережі.

Усі доходи походять від реальних торгових зборів та фінансових спредів, без дотацій, без викидів, це реальний грошовий потік.

▰▰▰▰▰

Дані Huma за останній час

Станом на серпень: обсяг угод Huma в мережі наближається до 60 мільярдів доларів, ліквідність перевищує 130 мільйонів, а річна дохідність кредиторів становить від 10 до 20%.

Ці цифри виглядають не надто вражаюче, але ключовим є оборотність! Ті ж самі кошти можуть обертатися 50 разів за рік! Це означає, що гроші не лежать без діла, а працюють. Це рідко вдається DeFi протоколам.

▰▰▰▰▰

Чому це можливо?

※ Зосередженість на корпоративних платіжних сценаріях

Huma не займається кредитуванням роздрібних клієнтів і не проводить оцінку особистого кредитного рейтингу. Вона обслуговує трансакції між країнами, B2B платежі та фінансування торгівлі. Попит у цих сферах стабільний, доходи реальні та стійкі до циклічності.

※ Дизайн структурованих фінансів

Кожен фондовий пул може визначати різні терміни, рівні та способи виплат. Це не звичайний ліквідний пул, а скоріше фабрика короткострокових векселів на ланцюгу.

※ Динамічний контроль ризиків та комплайенс-платформа

Завдяки даним на блокчейні/поза ним, співпрацюючи з ліцензованими установами, Huma інтегрує кредитну оцінку та KYC у логіку протоколу, забезпечуючи відкритість без втрати регуляторної читабельності.

▰▰▰▰▰

Зовнішній великий сигнал

У нещодавньому звіті про кредитування стабільної валюти, опублікованому Visa, було згадано Huma. Вони написали це дуже прямо:

«Потенціал стабільних монет не лише в платежах, а й у тому, щоб стати програмованою валютою кредитного рівня.»

У звіті Huma вважається представником комплаєнс-кросбордерного фінансування, який дозволяє кредиторам отримувати понад 10% річних завдяки високочастотному поверненню, забезпеченому розрахунками стабільними монетами.

Це означає, що традиційні платіжні гіганти також усвідомлюють, що кредитний рівень на блокчейні може стати наступною мережею Visa.

▰▰▰▰▰

Ризики та реальність

Звичайно, PayFi не є легким. Вимоги до відповідності між юрисдикціями, верифікація офлайн-даних на блокчейні та коливання емоцій на стороні фінансів визначають, що це не той шлях, на якому можна заробити за рахунок спекуляцій.

Але хороша новина полягає в тому, що тепер це вже на шляху. З ухваленням "Законодавства про геніїв" та чіткими регуляціями, такими як MiCA,
Інституції нарешті мають законну підставу для входу на цей ринок!

▰▰▰▰▰

підсумок

Гума завжди хотів зробити просту річ: зробити платежі самими активами. Коли ти можеш заробляти гроші в процесі розрахунків, платежі перестають бути витратами, а стають продуктивністю.

Можливо, це після стабільної монети,
Наступний справжній фінансовий наратив.

#KaitoYap @KaitoAI #Yap @humafinance_zh