Hemi – Ключова частина, що виводить BTC в епоху справжнього DeFi

Якщо чесно, рідко коли я підписуюся на новий проект з такою тривалою концентрацією, як з @Hemi. У той час як більшість нових ланцюгів покладаються на стратегію «зробити шум – провести airdrop – створити FOMO», Hemi йде іншим шляхом: зростання на основі технологій, реального прогресу та реальних грошових потоків. Для тих, хто слідкує за сферою BTCFi, #HEMI не просто “ще одна ланка”, а вперше актив BTC може бути використаний гнучко, як ETH, забезпечуючи безпеку та можливість отримання прибутку.

1. Ядро Hemi: PoP + hVM – вводить BTC у світ програмування Різниця #Hemi полягає в рівні проектування інфраструктури. Hemi не намагається “втиснути смарт-контракт у BTC”, а будує механізм з двох рівнів, що складається з PoP (Proof-of-Proof) та hVM (Hemi Virtual Machine). Конкретно, hVM дозволяє смарт-контрактам Solidity “бачити” реальний стан UTXO BTC, що означає: Не потрібно моста для “переключення стану” між ланцюгами. Не потрібно покладатися на третю сторону для підтвердження транзакцій. Контракти можуть самостійно визначати логіку на основі реальних даних BTC. Іншими словами, Hemi перетворює BTC на програмований клас активів, відкриваючи двері для роботи DeFi безпосередньо на основі безпеки Bitcoin.
2. Ясні переваги для трьох груп користувачів Для розробників Hemi повністю сумісний з EVM, що означає, що розробникам не потрібно вчитися з нуля. Уся логіка щодо кредитування, AMM, стейблкоїнів або деривативів може бути повторно використана безпосередньо на інфраструктурі Hemi. Це суттєво знижує бар'єри для впровадження та залучення справжніх розробників. Для капіталу BTC є активом з найвищим рівнем безпеки та ліквідності на ринку, тепер він отримав можливість функціонувати як ETH. Поєднання безпеки BTC + гнучкості EVM перетворює Hemi на “природний майданчик” для фінансових стратегій та арбітражу. Для трейдера BTC більше не є лише активом “що лежить тихо в холодному гаманці”. На Hemi BTC може бути заставленим, приносити прибуток, використовуватися як маржа або застосовуватися для короткострокових торгових стратегій — відкриваючи абсолютно новий цикл використання для величезного капіталу, що “спить”.
3. Дорожня карта розвитку: швидко, компактно, надійно 7/2024: Запуск testnet3/2025: Запуск mainnet8/2025: Токен $HEMI лістинг Менше ніж за рік Hemi завершив усі три важливі етапи – від технічного, mainnet до токену – без використання маркетингових трюків. Популярність Hemi не походить з обіцянок, а з реальних грошових потоків, які надходять після запуску mainnet.
4. Данні on-chain: реальні грошові потоки, що перебувають у обігу Згідно з DefiLlama, загальна вартість стейблкоїнів на Hemi наразі становить близько 55,1 мільйона USD, з яких satUSD займає майже 89%. Обсяг торгівлі DEX за 24 години досяг ~1,5 мільйона USD, тоді як постійні контракти коливаються від 3 до 4 мільйонів USD на день, загалом за 7 днів приблизно 27 мільйонів USD. З новим блокчейном, що запустився менше ніж півроку тому, це надзвичайно вражаюча ліквідність, що свідчить про те, що реальні капітали дійсно працюють — а не про «псевдо» TVL від короткострокового фермерства. Те, що заслуговує на увагу, це якість користувачів: більшість з них є трейдерами зі стратегією та розумінням грошового потоку, а не групою “отримав airdrop, а потім вивів”. satUSD має високий коефіцієнт обігу, що відображає справжній обсяг капіталу, що циркулює в екосистемі.
5. Три стратегії, які я реалізую 1️⃣ Клас безпечного управління капіталом (Cash Management): Використовуйте BTC як заставу для випуску satUSD, а потім повторно інвестуйте в стабільні пулі прибутку. Ця модель має низький ризик, легко повертається назад, підходить для середньо- та довгострокових інвестицій. 2️⃣ Клас деривативної торгівлі: З ростом ліквідності, Hemi здатен задовольнити стратегії денного трейдингу та хеджування. Я в основному використовую його для розподілу позицій, контролю ставки фінансування, підтримуючи найнижчі витрати. 3️⃣ Розширений структурний клас (підписатися): Використання EVM-сумісності для побудови багаторівневої стратегії: BTC як застава → випуск satUSD → фермерство прибутку → хеджування → маркет-мейкінг. Коли цей рівень буде завершено, організаційний капітал, безумовно, зверне на це увагу.
6. Визначення ризиків та принципи роботи Немає жодної досконалої системи. Хоча механізм PoP є прозорим, час підтвердження все ще повільніший, ніж у звичайному EVM, що обмежує high-frequency trading. Крім того, якщо темп виплат і заохочення ліквідності зупиниться, ліквідність може швидко зменшитись. І оскільки BTC є великою активом, ризик при виведенні ліквідності також потрібно ретельно врахувати. Мій принцип: Кросчейн-мост розділяє кожну угоду, не “вкладаючи все”. Всі високі доходи знижуються на половину в симуляції прибутків. Використовуйте лише оборотні позиції, уникаючи блокування капіталу у фіксованих пулах. Hemi є лише частиною кошика BTCFi, а не “єдиною довірою”.
7. Основні показники, які потрібно підписатися в найближчий час Волатильність капіталізації та швидкість обігу satUSDTСпіввідношення спотового/перп обсягу на DEXСтруктура комісій за угоди та витрати на газПродуктивність мосту (затримка – коефіцієнт успіху)Реальна глибина ліквідності великих пулівЧастота оновлення інструментів для розробниківТемп виплати винагороди та підтримка інсентивівСигнали організаційного грошового потокуПокращення часу підтвердження PoPШвидкість розширення внутрішньосистемних DeFi-додатків Висновок: Техніка та грошовий потік – основа нового циклу Цінність Hemi не полягає в маркетингу, а в здатності “дійсно використовуватися”. Воно не лише технічно з'єднує BTC та DeFi, але й відкриває новий цикл щодо ефективності капіталу та можливостей використання цифрових активів. BTC колись був лише “цифровим золотом” – пасивним сховищем вартості. Але з Hemi BTC стає формою фінансових засобів виробництва, здатною до реорганізації, збільшення прибутку та створення ліквідності для всієї екосистеми. Я не вірю в гарячку FOMO, але вірю в силу технологій та реальних грошових потоків. І в хвилі BTCFi, що піднімається, Hemi є одним із найближчих елементів до цілі “оптимізації ефективності капіталу” ери Bitcoin 2.0. $HEMI {spot}(HEMIUSDT)