Чому акції KLA перемогли в четвер

Акції KLA рвонули майже на 6% у четвер, значно перевищивши скромний приріст S&P 500 на 0.7%. Ця вражаюча динаміка в основному зумовлена великим розвитком у напівпровідниковій промисловості, який викликав хвилювання інвесторів.

Каталізатор? Проривна угода між Nvidia та Intel, з якою перша активно інвестує в другу. Ці два чипові гіганти співпрацюватимуть над різними продуктами та проєктами, вносячи нове життя в боргові операції Intel.

Ця інвестиція слідує за нещодавнім федеральним інвестуванням адміністрації Трампа в Intel на суму $8,9 мільярдів за майже 10% акцій, що має на меті зміцнити внутрішнє виробництво чіпів. Незадовго до цього SoftBank оголосила про свою власну $2 мільярдну інвестицію в Intel.

Я з інтересом спостерігав за цим раптовим припливом капіталу. Хоча KLA безпосередньо не брала участі в цих транзакціях, як виробник обладнання, що використовується для виробництва напівпровідників, вона має значну вигоду від цього загальноіндустріального імпульсу. Ринок чітко усвідомлює цей потенціал, отже, ентузіастичний рух акцій у четвер.

Наслідки можуть бути значними. Хоча немає гарантії, що бізнес KLA миттєво виросте завдяки новому капіталу Intel, її позиція як критичного ланки в ланцюзі виробництва чіпів робить її особливо добре підготовленою для використання збільшених інвестицій у галузі.

Власне, час для KLA не міг бути кращим. З багатьма великими гравцями, які подвоюють свої можливості з виробництва чіпів, компанії, що постачають необхідне обладнання для цього виробничого процесу, ідеально розташовані, щоб скористатися цією хвилею інвестицій. Сьогоднішні рухи акцій вказують на те, що інвестори вже очікують вигоди.

Хоча KLA не була названа серед певних аналітиків у топ-переможцях акцій, її сьогоднішня продуктивність демонструє, чому інвестори не повинні ігнорувати менш помітних, але важливих гравців у екосистемі напівпровідників. Іноді компанії, які допомагають гігантам індустрії, можуть забезпечити таку ж вражаючу прибутковість.