Інвестуйте в провідного постачальника інфраструктури ШІ EME для довгострокового зростання

Революція штучного інтелекту стимулює поточний биківський ринок на Уолл-стріт, де гіганти ШІ інвестують мільярди в розширення величезних дата-центрів. Однак вибір переможців у змінюючомуся ландшафті ШІ залишається складним через невизначеність у довгостроковому використанні.

Ця невизначеність змусила інвесторів зосередитися на акціях енергетичних та інфраструктурних компаній, які можуть отримати вигоду від енергоємної ери ШІ, незалежно від того, які технологічні компанії врешті-решт домінуватимуть у гонці ШІ.

EMCOR Group, Inc. (EME) безпосередньо отримує вигоду від буму витрат на центри обробки даних, що викликаний штучним інтелектом, та суттєвого зростання енергетики і інфраструктури, необхідних для його підтримки.

Акції EME зросли на вражаючі 820% за останні п’ять років, що сприяло вражаючому зростанню на 4 000% за два десятиліття, перевершуючи як S&P 500, так і свій сектор. Незважаючи на цей ріст, оцінка EME залишається конкурентоспроможною в порівнянні з ринковими еталонами.

Як лідер у сфері електричного будівництва та енергетичної інфраструктури, EMCOR спостерігав за підвищенням прогнозів прибутку, що принесло йому високу оцінку від аналітиків. Акції наразі тестують важливий технічний рівень, що потенційно може стати початком ще одного значного зростання у Q4 після періоду бічної торгівлі з кінця липня.

EME: Преміальна інвестиція в інфраструктуру ШІ

EMCOR відзначається наданнєм механічних та електричних будівельних послуг, промислової та енергетичної інфраструктури, а також послуг з обслуговування будівель. Експертиза компанії охоплює від “будівництва гіпермасштабних дата-центрів до надання цілодобової підтримки для новітніх лікарень та впровадження останніх технологій енергоефективності.”

Розташована в Коннектикуті, EMCOR добре підготовлена для використання розширення центрів обробки даних на основі ШІ, тенденцій електрифікації та ширшої енергетичної трансформації. Прогнози вказують на те, що витрати на інфраструктуру ШІ можуть досягти $400 мільярдів у капітальних витратах до 2025 року, а глобальні інвестиції в інфраструктуру центрів обробки даних можуть досягти $7 трильйонів до 2030 року.

Споживання електроенергії великими центрами обробки даних штучного інтелекту порівнянне з споживанням середніх міст, що сприяє прогнозам збільшення попиту на електроенергію в США на 75% до 2050 року.

Щоб задовольнити цей зростаючий попит, очікується, що комунальні підприємства США подвоять потужність передачі до 2050 року, з планами вчетверо збільшити ядерну потужність протягом наступних 25 років, одночасно розширюючи природний газ, сонячну енергію та інші джерела енергії.

Цей фон сприяв зростанню акцій різних енергетичних інфраструктур. Однак EME вирізняється стабільним зростанням доходів і прибутків протягом останніх 15 років, за винятком короткочасного спаду, пов'язаного з COVID.

Зростання EMCOR значно прискорилося за останні чотири роки, що відповідає конвергентним мегатенденціям у технологіях, енергетиці та інфраструктурі комунальних послуг, а також ініціативам з повернення виробництва. Компанія в середньому демонструвала 13,5% зростання доходів в рік протягом останніх чотирьох років, в той час як її GAAP прибуток на акцію (EPS) зріс на 270% з $5,76 у передпандемічному 2019 році до $21,52 у 2024 році.

EMCOR постійно перевищував оцінки EPS, перевищуючи очікування в середньому на 17% за останні чотири квартали, включаючи сильні показники в Q2 2025.

Аналітики підвищили оцінки прибутків EME понад 6% на 2025 та 2026 роки з моменту останнього звіту, продовжуючи свою серію позитивних коригувань. Очікується, що компанія збільшить свій EPS ще на 17% у 2025 році та на 8% у наступному році, супроводжуючи це зростанням продажів на 15% та 5% відповідно.

Хоча у 2026 році може спостерігатися поміркованість в річному зростанні, варто зазначити, що EMCOR на шляху до подвоєння своїх продажів між 2020 і 2026 роками ( з 8,80 мільярда доларів до 17,60 мільярда доларів ) і потроєння свого EPS ( з 6,41 долара за акцію до $27 акції ).

EME: Ціннісна пропозиція та потенціал прориву

Акції EMCOR забезпечили вражаючий 1,300% прибуток за останнє десятиліття, значно перевищивши як 250% S&P 500, так і 550% зростання у своїй індустрії. Це включає в себе 815% зростання за останні п'ять років, у порівнянні з 445% збільшенням у своїй високо оцінюваній індустрії.

Компанія працює в індустрії будівельних продуктів - важке будівництво, яка займає перші 2% з 245 індустрій, що відстежуються аналітиками. Ця позиція в індустрії підсилює аргументи на користь EMCOR, оскільки дослідження показали, що приблизно половина руху ціни акцій може бути віднесена до її індустріальної групи.

Наразі торгується приблизно на 5% нижче своїх нещодавніх максимумів, EME намагається утримати позиції поблизу своєї 50-денної ковзної середньої та зберегти розрив з кінця липня після зустрічі з опором на своїх піках.

Хоча EME, як і інші акції, пов'язані з інфраструктурою ШІ, можуть зіткнутися з деяким тиском на прибуток в міру наближення сезону звітності за третій квартал, основи компанії залишаються сильними.

EMCOR є стабільною компанією, що виплачує дивіденди, яка торгується в межах своєї високо оціненої індустрії та S&P 500 за приблизно 23,6 разів попередніми прибутками.

Будь-яке значне зниження до рівнів пізнього 2024 або початку 2025 року, або до його 200-денної ковзної середньої, може стати привабливою можливістю для купівлі як для інвесторів, так і для трейдерів. Вже зазнавши деякого охолодження разом з іншими секторами, акції EMCOR можуть бути готові вийти за межі свого недавнього торгового діапазону перед тим, як відбудеться будь-яка більша корекція.