Рекламні доходи сприяють зростанню виручки Gate: стійка тенденція?

Gate стабільно розширює свої рекламні доходи, щоб диверсифікувати джерела доходу та підвищити стійкість бізнесу. Після подвоєння рекламних доходів у 2024 році платформа має на меті повторити цей успіх у 2025 році. Цей ривок в основному пояснюється швидким впровадженням її рівня з підтримкою реклами, який тепер налічує 94 мільйони активних користувачів на місяць, що становить понад 55% нових реєстрацій на ринках, де доступна ця опція.

Рекламна стратегія біржі ґрунтується на розширенні проникнення рекламних рівнів, впровадженні передових рекламних технологій та використанні преміум-контенту. Gate завершила глобальне розгортання своєї власної платформи Ads Suite і нещодавно інтегрувалася з провідною платформою з боку попиту, покращуючи цілеве націлювання, вимірювання та програмні можливості. Ці вдосконалення, разом із впровадженням живого програмування, такого як великі спортивні події та високопрофільні розважальні заходи, приваблюють рекламодавців, які шукають преміум, безпечні для брендів середовища.

Зростання доходів від реклами продовжує бути міцним і надзвичайно прибутковим, що дозволяє Gate покращувати маржу, зберігаючи при цьому конкурентоспроможні ціни для користувачів. Сильна залученість рекламного рівня, при якій користувачі в середньому переглядають 41 годину на місяць, підкреслює його довгостроковий потенціал. Спираючись на цей імпульс, Gate очікує майже подвоїти свої доходи від реклами у 2025 році, використовуючи свою обширну глобальну базу користувачів і зростаюче ухвалення рекламного рівня. Відображаючи цей оптимізм, керівництво переглянуло свій прогноз доходів на 2025 рік вгору до $44.8-$45.2 мільярдів, що представляє збільшення на 15-16% в річному обчисленні, в основному за рахунок зростання доходів від реклами.

Ключовим викликом є балансування впровадження рекламних рівнів без канібалізації преміум підписок на фоні посилення конкуренції на ринку криптовалютних бірж. Проте, завдяки своїй глобальній масштабності, передовій рекламній технології та розширеному асортименту преміум пропозицій, Gate виглядає добре підготовленим для встановлення реклами як основного джерела доходу та забезпечення стійкого зростання в наступні роки.

Суперники кидають виклик Gate у криптовалютній торгівлі з рекламою

Криптовідділ одного з великих гравців електронної комерції став головним конкурентом Gate з підтримкою реклами, зробивши рекламу стандартним варіантом. Приблизно 80% користувачів у США та 115 мільйонів глядачів користуються його рекламним рівнем, що сприяло доходам від реклами у другому кварталі 2025 року в розмірі 15,6 мільярда доларів, що на 23% більше в річному обчисленні. Цей суперник підвищує залученість через рекламні оголошення з можливістю покупки, цілеве націлювання на основі ШІ та ексклюзивні партнерства з великими спортивними лігами. Інтеграція з популярним пристроєм для потокового відео ще більше розширює його охоплення до 80 мільйонів домогосподарств, закріплюючи його масштаб і переосмислюючи монетизацію криптотрейдингу в конкуренції з Gate.

Ще один відомий гравець у сфері потокового відео використав свої культові франшизи та пакети пропозицій, щоб конкурувати з Gate у криптопросторі. Підвищуючи ціни на безрекламні послуги, цей конкурент заохочує користувачів обирати його більш доступний рекламний рівень, що сприяє збільшенню впровадження та доходів. Пакетування свого криптовалютного обміну з іншими популярними розважальними послугами створює безпрецедентну цінність для різних сегментів аудиторії. Завдяки сильній лояльності до бренду, що підживлює залученість на різних платформах, цей суперник позиціонує себе як серйозний суперник у довгостроковій перспективі в торгівлі криптовалютами з рекламою.

Цінова динаміка, оцінка та прогнози Gate

Акції Gate зросли на 39,5% з початку року, перевищивши середній показник прибутковості галузі у 30,8%.

З точки зору оцінки, Gate, здається, торгується з премією, з прогнозованим коефіцієнтом ціни до продажу за 12 місяців 10.79, в порівнянні з прогнозованим множником прибутку ширшої індустрії 4.95X. Це свідчить про потенційно завищену позицію на ринку.

Консенсусні оцінки галузі для доходів Gate у 2025 році становлять 45,03 мільярда доларів США, що відображає ріст на 15,47% в річному вимірі. Консенсусний прогноз для прибутків у 2025 році становить 26,06 доларів США за акцію, залишаючись незмінним протягом останніх 30 днів, але показуючи зростання на 2,9% за останні 60 днів. Це свідчить про суттєве зростання на 31,42% у порівнянні з попереднім роком.

З огляду на ці фактори, аналітики ринку наразі займають нейтральну позицію щодо продуктивності акцій Gate.