Федеральна резервна система (ФРС) недавно оголосила про зниження процентних ставок, що стало популярною темою обговорення в ЗМІ. Хоча зниження виявилося не таким великим, як очікував ринок, всі, здається, підписалися на прогнози зниження ставок лише на 25 базових пунктів у наступному році. Насправді, цього року зниження було значнішим, очікується, що воно складе ще 50 базових пунктів. Ланцюгова реакція, яку принесе ця політика, може бути складнішою, ніж здається на перший погляд.

Слід зазначити, що Федеральна резервна система (ФРС) планує до середини наступного року знизити процентну ставку на 100 базових точок, що може суттєво посилити фінансову систему. У короткостроковій перспективі ефект може не бути миттєвим, але з часом деякі позитивні зміни в економіці почнуть поступово проявлятися. Думаю, це безумовно гарна новина для фондового ринку.

Наприклад, S&P 500, цей індекс підлягає впливу новин, але ще важливіше його прибутковість. Згідно з прогнозами, протягом наступних шести кварталів прибуток компаній зросте, особливо в наступні три-чотири квартали з прискоренням зростання. Така перспектива вказує на те, що фондовий ринок може встановити нові рекорди, а майбутні фінансові звіти можуть перевищити очікування ринку, що, в свою чергу, дозволить аналітикам висловити більше оптимістичних прогнозів щодо окремих акцій, секторів та всього індексу.

З технічної точки зору, після повторного突破区间目标 від 7,400 до 7,600 S&P 500, реакція ринку спочатку була незначною, але потім ціна продовжила зростати, встановлюючи нові рекорди і прискорюючи загальний ріст ринку.

У сфері технологічних акцій також є багато яскравих моментів. Зниження процентних ставок є хорошою новиною для підприємств, а технологічна галузь, зокрема, має можливість залучити більше капіталу. Потужний розвиток технологій штучного інтелекту дозволяє цій сфері залишатися на领先位置, і капітал вже починає рухатися в інші напрямки. Великі компанії з інфраструктурою штучного інтелекту швидко отримують вигоду, а деякі малі компанії, які зосереджені на застосуваннях, також починають демонструвати нову енергію.

Варто зазначити, що дрібні технологічні акції також отримали значну вигоду. Зниження процентних ставок сприятиме всім малим компаніям, а не лише технологічним акціям, і такі зміни в структурі галузі насправді почалися ще з 2024 року. Наприклад, після оголошення Федеральною резервною системою (ФРС) індекс Russell 2000 зріс більш ніж на 2% на наступний день і досяг історичного максимуму. Якщо дотримуватися цієї тенденції, індекс малих акцій може значно зрости в середині наступного року.

Щодо споживчих витрат, незважаючи на те, що очікування святкових витрат цього року є досить поганими і можуть знизитися на одиничні цифри, зниження процентних ставок Федеральна резервна система (ФРС) може принести позитивні зміни. Очікується, що споживчий сектор цього року буде трохи втомленим, але наступного року має можливість зростання. Особливо в секторі основних споживчих товарів очікується, що він продемонструє кращі результати, і навіть може сприяти відновленню всього ринку.

Ринок нерухомості також є об'єктом уваги. Ми вже багато років не бачили великих змін, зниження процентних ставок може порушити цю тишу. Іпотечна ставка на 30 років з 6.25% у середині вересня знизилася до 5.5%, що може сприяти новій хвилі процвітання на ринку нерухомості та принести весну будівельникам.

В цілому, ринок демонструє складні, але безмежно потенційні тенденції. Для всіх інвесторів підтримувати підписку та здійснювати розумні коригування є непоганим вибором. Отже, як ви бачите ці тенденції? Є якісь цікаві думки, діліться, будь ласка! 😊