#中美贸易磋商 Щодо питання, скільки разів використовувати важіль для безстрокових ф'ючерсів, багато трейдерів часто відчувають плутанину. По-перше, потрібно зрозуміти, що безстрокові ф'ючерси відрізняються від традиційних ф'ючерсів тим, що у них немає дати закінчення, теоретично, поки не ліквідуються або не закриваються позиції, їх можна тримати безкінечно.

Нещодавно один трейдер поділився зі мною своєю звичкою використовувати кредитне плече від 30 до 50 разів. Коли я запитав його, чому він не використовує 100-кратне кредитне плече, він вважав, що це занадто ризиковано і легко може ліквідуватися. Насправді ця думка має свої помилки.

Насправді, незалежно від того, який множник кредитного плеча ви обираєте, від 1 до 100, це означає, що ви вже взяли на себе ризик ринку, різниця лише в тому, скільки часу ринок дає вам на реакцію. З точки зору ефективності капіталу:

30-кратне кредитне плече потребує внесення 16U застави
50-кратне кредитне плече потребує внесення 10U застави
100-кратне кредитне плече потребує лише 5U застави

Збільшення кратності кредитного плеча також розширює розрив між ризиком і прибутком. 1-кратне кредитне плече на поверхні виглядає безпечним, але навіть у помірному ринку важко покрити комісійні витрати на торгівлю. Навпаки, 100-кратне кредитне плече, хоч і виглядає агресивно, може бути більш ефективним у поєднанні з суворою системою управління ризиками та дисципліною стоп-лосів.

Справжнє жалкування викликане не самою втратою, а ситуацією, коли "судження правильне, але не вдалося отримати достатній прибуток". Тому в торгівлі безстроковими ф'ючерсами не потрібно надмірно боятися високого плеча, але слід забезпечити достатній запас безпеки.

Маржа та позиції повинні залишатися в розумному співвідношенні, щоб забезпечити можливість витримувати коливання ринку. Краще мати трохи більше резервної маржі, ніж бути змушеним закрити позицію через кілька одиниць різниці.

Успішна торгівля безстроковими ф'ючерсами вимагає дотримання наступних основних принципів ризик-менеджменту:

1. Завжди використовуйте режим окремих рахунків для торгівлі, уникайте використання всього рахунку, ефективно контролюючи ризики через окремий рахунок.

2. Строго встановлюйте рівень стоп-лосса, не сподівайтеся на "ще трохи почекати, і він повернеться", довготривале утримання позиції часто є передумовою до ліквідації.

3. Встановіть розумну мету щодо щоденного прибутку, наприклад, маючи 5000U капіталу, щодня прагнути отримати 50-100U прибутку. Здається, що незначний прибуток через складні відсотки накопичує велику силу, якщо дотримуватися цього протягом 20 днів, можна досягти місячної віддачі 20%-40%.

Чи можуть безстрокові ф'ючерси стати ефективним інструментом, залежить від того, чи можуть вони досягти "стабільного невеликого виграшу", а не прагнути до випадкового надприбутку. Зазвичай збитки в торгівлі не є проблемою ринку, а є результатом дисбалансу в психіці.

Отже, у杠杆і немає абсолютного "раціонального" стандарту, є лише те, чи підходить він вашим поточним торговим здібностям. Операція з杠杆ом 100x з розвиненою механікою стоп-лосс насправді є більш безпечною, ніж 5x杠杆 без дисципліни стоп-лосс.

Не слід використовувати капітал для ставок на "можливість", а слід вигравати "визначеність" за допомогою системної торгівлі. У ринку цифрових валют справжній ризик полягає не в самому плечі, а в безконтрольній жадібності.