APR та APY у світі криптовалют: Ключові поняття для інвесторів

Світ децентралізованих фінансів (DeFi) та криптовалют приніс із собою низку термінів та фінансових концепцій, які є основоположними для інвесторів. Два з найважливіших - це APR (Річна Відсоткова Ставка) та APY (Річний Відсотковий Вихід). Розуміння цих концепцій є критично важливим для прийняття обґрунтованих рішень в екосистемі крипто.

APR: Основи доходності

APR, або Річна Відсоткова Ставка, представляє собою річну просту процентну ставку інвестиції або позики. У контексті криптовалют APR зазвичай використовується для вираження доходності:

• Позики на платформах DeFi
• Стейкінг криптовалют
• Ліквідні пули

Наприклад, якщо платформа крипто-кредитування пропонує APR 10% на депозити USDT, це означає, що за кожні 1000 USDT, які ви внесли, ви заробите 100 USDT відсотків на рік, не враховуючи капіталізацію.

APY: Сила складних відсотків

APY, або Річна Відсоткова Доходність, йде на крок далі від APR, включаючи ефект складних відсотків. У динамічному світі криптовалют, де відсотки можуть капіталізуватися з високою частотою, APY пропонує більш точну картину потенційної доходності.

На платформах DeFi APY може застосовуватися до:

• Фармінг токенів
• Стейкінг у протоколах доказу частки
• Депозити в автоматизовані ліквідні пулі

Наприклад, протокол DeFi, який пропонує 12% APR на стекинг ETH, означає, що з урахуванням капіталізації відсотків, ваша інвестиція зросте приблизно на 12% наприкінці року.

Ключові відмінності в контексті крипто

У екосистемі криптовалют різниця між APR та APY набуває особливого значення:

1. Частота капіталізації: Багато платформ DeFi капіталізують інтереси за блок або щодня, що посилює ефект складних відсотків, відображений у APR.

2. Волатильність ринку: На ринках з високою волатильністю APY може значно коливатися, що не відображається в статичному APR.

3. Стратегії yield farming: Протоколи DeFi часто використовують APR для показу потенційних доходів у складних стратегіях фармингу, які залучають кілька токенів і винагород.

Практичне застосування в криптоінвестиціях

Щоб проілюструвати важливість цих понять, розглянемо практичний приклад:

У цьому сценарії фарміння LP пропонує значно вищу прибутковість, особливо коли враховувати ефект складних відсотків, відображений у APR.

Розгляди для інвесторів у криптовалюти

Оцінюючи можливості інвестування в криптопросторі, важливо:

• Порівняти APY та APR: Завжди шукайте APY, щоб зрозуміти реальну прибутковість з урахуванням складних відсотків.
• Перевірити частоту капіталізації: Чим частіше, тим більша буде різниця між APR та APY.
• Оцінка пов'язаних ризиків: Вищі доходи зазвичай передбачають більші ризики, особливо в DeFi.
• Врахуйте волатильність: Вигоди від криптовалют можуть швидко змінюватися через волатильність ринку.

Розуміння різниці між APR і APY є основоположним для орієнтування у складному світі інвестицій у криптовалюти та DeFi. Ці концепції, хоча і походять з традиційних фінансів, набувають нових вимірів у динамічному та швидко змінюваному криптоекосистемі.