Останні економічні дані показують, що інфляція в США виявилася нижчою за очікування, що проклало шлях для зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) цього місяця. Ринок очікує, що ймовірність зниження ставки на 25 базових пунктів у грудні досягла 96,7%, а ймовірність зниження на 50 базових пунктів також досягла 95,8%. Цей сигнал про пом'якшення вже практично став фактом, але що він насправді означає для ринку?

По-перше, зниження процентних ставок призведе до повернення ліквідності, але водночас може знову активізувати потенційні ризики. Зниження ставок зазвичай сприймається як "зелена сигнальна лампа" для капітальних ринків, що, як очікується, призведе до зниження доходності державних облігацій США, ослаблення долара та загального зростання цін на різні активи. Однак, якщо інфляція знову зросте, ринок може поставити під сумнів, чи не було рішення про зниження ставок занадто передчасним, що може викликати нову хвилю коливань.

По-друге, ринок криптовалют, ймовірно, першим відчує позитивний вплив зниження процентних ставок. Історичні дані показують, що на початкових етапах зниження процентних ставок схильність інвесторів до ризику, як правило, відновлюється першою. Попередній досвід показує, що протягом тижня після зниження ставок біткойн зростав на 7%, а ефір навіть піднімався на 18%.

В той же час інституційні інвестори, здається, також готуються до потенційних змін на ринку. Кошти ETF протягом 5 днів чистого притоку склали 62 мільярди доларів, що свідчить про те, що великі інституції не покидають ринок, а чекають підтвердження остаточного рішення про зниження процентних ставок.

Загалом, якщо Федеральна резервна система (ФРС) дійсно розпочне цикл зниження процентних ставок, ринок криптовалют, ймовірно, спочатку зустріне сплеск зростання. Однак інвесторам все ще слід бути обережними щодо потенційного ризику відновлення інфляції та можливих коливань на ринку. У цьому середовищі, що сповнене можливостей та викликів, зберігати обережно оптимістичну позицію буде розумним вибором.