У сфері Криптоактивів «Позабіржова торгівля» (OTC) означає обмін Криптоактивами без використання традиційних централізованих платформ, а безпосередньо між сторонами угоди. Ця форма торгівлі зазвичай здійснюється через посередників, відомих як OTC-брокери, і оскільки немає необхідності реєструвати угоди в публічних ордерних книгах, вона може забезпечити вищий рівень конфіденційності.

Позабіржова торгівля через свою високу ліквідність стала ідеальним вибором для проведення великих угод, що дозволяє уникнути різких коливань цін. Крім того, порівняно з традиційними біржами, швидкість розрахунків за OTC угодами є більш швидкою, а гнучкість - вищою, що дозволяє адаптуватися до різних розрахункових схем, необхідних усім сторонам. Звичайно, OTC торгівля також має певні ризики. Одним з них є можливість дефолту контрагента, що може призвести до фінансових втрат. Крім того, з різних причин ціни на OTC торгівлі можуть відрізнятися від цін на відкритому ринку, наприклад, через умови угоди, репутацію продавця та попит на ринку.

Позабіржова торгівля зазвичай здійснюється за допомогою брокерів, які відповідно до конкретних потреб покупців і продавців (наприклад, обсягу і ціни угоди) співвідносять сторони. Перед угодою відповідні сторони повинні узгодити умови, такі як ціна активів, спосіб розрахунку і терміни. Оскільки не потрібно фіксувати угоду на публічній платформі, позабіржова торгівля є більш приватною в порівнянні з традиційними біржами. Брокери забезпечують безпеку угоди та виконують розрахунок після досягнення угоди. Способи розрахунку різноманітні, включаючи банківський переказ, послуги зберігання, навіть особисті угоди.

Для заможних осіб та інституційних інвесторів Позабіржова торгівля користується популярністю завдяки здатності обробляти великі обсяги угод, вона забезпечує як гнучкість, так і високу конфіденційність, але водночас несе ризики цінових коливань та дефолту контрагента. Тому перед участю в Позабіржовій торгівлі надзвичайно важливо провести всебічну перевірку.

Дизайн торгових стратегій для Позабіржової торгівлі враховує різноманітні підходи для задоволення потреб різних інвесторів. Однією з поширених практик є забезпечення ліквідності, де трейдери виступають як маркет-мейкери, пропонуючи купівлю та продаж активів. Забезпечуючи ліквідність, вони сподіваються отримати прибуток від цінової різниці між Позабіржовим ринком та торговим ринком. Крім того, арбітраж також є стратегією, де трейдери використовують цінові різниці між різними платформами, купуючи за низькою ціною і продаючи за високою. Деякі трейдери навіть використовують алгоритми для автоматизованої торгівлі, щоб досягти швидкого виконання та управління ризиками. Щоб знизити ринкову волатильність, трейдери Позабіржової торгівлі також використовують хеджування та стратегії диверсифікації портфеля, наприклад, використовуючи деривативні контракти або інвестуючи в різні Криптоактиви.

Вибір моменту для торгівлі також є дуже важливим, оскільки необхідно стежити за динамікою ринку та новинами, щоб визначити найкращий момент для входу та виходу з ринку. Успішна стратегія Позабіржової торгівлі потребує глибокого розуміння динаміки ринку, наявності стратегій управління ризиками та здатності гнучко налаштовуватися для реагування на змінні умови ринку.

Порівняно з цим, Криптоактиви на базі платформи біржі забезпечують відкриту і прозору, але відносно низьку приватність, оскільки ці операції записуються в публічному ордербуці. Позабіржова торгівля забезпечує гнучкість і анонімність для великих трансакцій, кожен з яких має свої унікальні потреби та акценти.

Позабіржова торгівля стала потужною альтернативою традиційним біржам завдяки своїй конфіденційності, високій ліквідності та гнучкості. Позабіржова торгівля може здійснюватися навіть без публічної книги замовлень, але така хороша анонімність особливо подобається особам з високим статком та інституційним інвесторам. Однак, прозорість цього ринку є нижчою, і це може призвести до маніпуляцій з цінами або інших шахрайських дій. Позабіржова торгівля дозволяє сторонам угоди налаштовувати схеми розрахунків відповідно до особистих потреб, але це також може викликати суперечки та затримки через нестандартний процес розрахунків.

Щодо Позабіржової торгівлі, дотримання законодавства, особливо щодо ідентифікації клієнтів (KYC) та боротьби з відмиванням грошей (AML), є вкрай важливим для подолання складного регуляторного середовища та зниження ризиків. З розвитком ринку Криптоактивів регулятори різних країн уважно стежать за діяльністю Позабіржової торгівлі, щоб боротися з потенційними незаконними діями, такими як шахрайство, відмивання грошей та фінансування тероризму. Тому учасники Позабіржової торгівлі, які займаються Криптоактивами, повинні дотримуватися таких норм, як KYC та AML, які включають моніторинг транзакцій, збір та перевірку даних клієнтів, а також повідомлення відповідним органам про підозрілі дії. Для легальної діяльності Позабіржова платформа може потребувати отримання кількох дозволів або реєстрації для підвищення своєї відповідності. Дотримуючись регуляцій, учасники екосистеми Позабіржової торгівлі можуть сприяти легітимності, довірі та прозорості галузі, підтримуючи таким чином її довгострокове зростання та життєздатність.