Розуміння втрат і прибутків (PnL) на крипторинку

У світі криптовалют розуміння концепції втрат і прибутків (PnL) є основоположним для кожного інвестора. Цей термін, що походить з традиційних фінансів, набуває особливих відтінків в екосистемі крипто. Оволодіння такими аспектами, як ринкова вартість (MTM), реалізований та нереалізований PnL, є суттєвим для оцінки ефективності портфеля криптоактивів.

Основи PnL в криптоактивах

PnL в сфері крипто відноситься до розрахунку прибутків або збитків, отриманих від інвестицій або торгової позиції в цифрових активах. Ця метрика є вирішальною для оцінки фінансових показників трейдера або інвестора на ринку криптовалют.

Ринкова капіталізація (MTM)

MTM – це процес оцінки цифрового активу відповідно до його поточної ринкової ціни. Наприклад, якщо інвестор володіє певною кількістю Ethereum (ETH), його вартість постійно коливатиметься залежно від актуальної ринкової ціни.

Реалізований PnL проти нереалізованого

Реалізований PnL розраховується після закриття позиції, тобто при продажу кryptoактивів. З іншого боку, нереалізований PnL представляє собою потенційний прибуток або збиток від відкритих позицій, які ще не були ліквідовані.

Методи розрахунку PnL

Існує кілька методів для розрахунку PnL у криптоактивах:

Метод FIFO (перший вхід, перший вихід)

Цей метод враховує найдавнішу ціну покупки для розрахунку прибутків або збитків.

Метод LIFO (останній вхід, перший вихід)

Використовуйте останню ціну покупки для розрахунків PnL.

Метод середньозваженої вартості

Визначте середню вартість усіх одиниць кryptoактиву в портфелі для розрахунку PnL.

Аналіз продуктивності

Відкриті та закриті позиції

Регулярна оцінка відкритих та закритих позицій є основною для моніторингу продуктивності. Відкрита позиція відноситься до первісної покупки монети, тоді як закриття позиції передбачає її продаж.

Розрахунок року до дати (YTD)

YTD вимірює дохідність інвестицій у криптоактиви з початку року до поточної дати, що є особливо корисним для інвесторів із довгостроковими перспективами.

Розрахунок на основі транзакцій

Цей метод передбачає розрахунок PnL для кожної конкретної транзакції, ідеально підходить для обробки невеликої кількості операцій.

Відсотковий прибуток

Висловіть PnL як відсоток від початкової вартості, пропонуючи відносну перспективу продуктивності.

PnL на безстрокових контрактах

Перпетуальні контракти, тип деривативу без терміну дії, вимагають спеціального розрахунку PnL, який враховує як реалізовані, так і нереалізовані прибутки/збитки.

Важливість PnL у торгівлі криптоактивами

Розуміння та правильний розрахунок PnL є вирішальними для:

• Оцінити ефективність торгових стратегій
• Зробити необхідні корективи в портфелі
• Приймати обґрунтовані рішення в майбутніх операціях

Існують різні інструменти, такі як спеціалізовані електронні таблиці та автоматизовані торгові боти, які можуть допомогти трейдерам аналізувати їхню ефективність і зосередитися на прибуткових торгових можливостях.

Важливо пам'ятати, що в реальних ситуаціях фактори, такі як податки, торгові збори, волатильність ринку та інші пов'язані витрати, повинні враховуватися при розрахунку загального PnL. Gate, як провідна платформа в екосистемі крипто, пропонує інструменти та ресурси, щоб допомогти користувачам точно відстежувати свій PnL та оптимізувати свої інвестиційні стратегії на динамічному ринку криптовалют.