Основні тенденції та аналіз проектів у сфері Web3

Оглядаючись на прогнози основних тенденцій, зроблені рік тому, можна сказати, що частина прогнозів вже здійснилася. Наразі основні та вторинні тенденції у сфері Web3 приблизно такі:

1. Стейблкоїни та токенізація реальних активів ( RWA )

Цей сектор наразі включає кілька проектів, на які варто звернути увагу:

• CRCL: по суті, це ставка на позицію Circle на ринку стейблкойнів. Хоча поточна ціна в 135 доларів з точки зору ринкової капіталізації та прибутку все ще не є дешевою, зважаючи на те, що протягом наступних 5 років ринок стейблкойнів може зрости в 5-8 разів, а також враховуючи недавнє суттєве зниження з 300 доларів до 108 доларів, зараз може бути відносно непоганою можливістю для входу.

• PlasmaFDN: Як єдиний наразі інвестиційний об'єкт, пов'язаний з Tether, Plasma значно перевищує інших конкурентів за масштабом фінансування, екосистемним розвитком та соціальним впливом. Очікується, що обсяг заморожених коштів після запуску основної мережі досягне 300-400 мільйонів доларів. Хоча наразі ціна попереднього продажу/контракту в 6 мільярдів доларів також не є дешевою, враховуючи, що в наступні кілька років ринок стабільних монет може досягти трильйонного масштабу, боротьба за лідерство серед публічних блокчейнів стабільних монет стане важливою подією.

• ENA: Як представник децентралізованих стабільних монет, Ethena заслуговує на увагу. Її USDE вже перевищив 13,5 мільярда доларів, а всі основні показники стабільні. Крім того, її централізована стабільна монета USDTB також незабаром перевищить 2 мільярди доларів, а в майбутньому є також позитивні фактори, такі як власна RWA блокчейн Converge.

• Ondo: Як єдина платформа, що забезпечує 7x24 години торгівлі акціями США без вимог KYC, Ondo має унікальні переваги в сфері RWA. Якщо ви вважаєте, що безкордонна торгівля акціями США на блокчейні є тенденцією, Ondo є однією з небагатьох інвестиційних можливостей.

2. Агенти ШІ

Хоча деякі проекти AI Agent, такі як Goat та ai16Z, передбачені минулого року, виявилися мимолітними, цього року дійсно з'явилися деякі проекти AI Agent з потенційною відповідністю ринку продуктів, такі як HeyAnonai, Gizatech, Almanak та ReiNetwork у сфері Web3.

Найбільше я цікавлюсь подією напіврозподілу Bittensor на початку наступного року. Якщо перед цим або після цього з'явиться низька ціна, це може бути непоганою можливістю для входу. Як провідний проект, Bittensor наразі має 3-4 підмережі, які вже почали генерувати дохід, в цілому, це все ще найбільш перспективний проект для прориву в сфері Web3 AI.

3. Meme-коін

Meme-коїни з минулого року залишаються популярними, цього року навіть з'явилася конкуренція між великими майданчиками запуску та Pump на ринку. Однак, Pump все ще зберігає провідну позицію і починає входити в сферу трансляцій, обираючи шлях Web3 версії TikTok. У сегменті Meme-коїнів, хоча короткострокові можливості щодня змінюються, в довгостроковій перспективі Pump залишається єдиним проектом, на який варто звернути увагу.

4. Прогнозування ринку

Крім трьох основних напрямків, ринок прогнозів стає потенційно новою тенденцією. Дані Polymarket продовжують зростати, а виступ Kalshi за останній місяць просто вражаючий, він вже значно випереджає Polymarket. На первинному ринку з'явилося десятки нових проектів прогнозних ринків, а на Hyperliquid з'явилася пропозиція HIP-4 для ринку прогнозів подій. Деякі експерти вважають, що розвиток ринку прогнозів може перевернути традиційну страхову галузь, оскільки він дозволяє користувачам безпосередньо контактувати та хеджувати прозорі ймовірності та ризики.

Однак, у цій сфері наразі на вторинному ринку бракує інвестиційних об'єктів, і залишається лише чекати, поки такі проекти, як Polymarket, випустять монети. Відомо, що Polymarket досягнув оцінки у 3 мільярди доларів.

Висновок

З іншого боку, основною лінією цього етапу можуть бути проекти з “реальними доходами, прибутками та викупом токенів”. З цієї точки зору, Hype та Pump можуть бути єдиними двома токенами, вартих інвестицій.

Крім того, в сфері стейблкоїнів/RWA, окрім раніше згаданих проєктів, варто звернути увагу на Tempo. Хоча раніше вважалося, що він, можливо, не випустить токен, остання інформація свідчить про те, що Tempo в кінцевому підсумку може випустити токен. Оптимізм щодо Tempo в основному базується на Stripe як найсильнішому каналі розподілу To B для мільйонів торговців, а також на безпосередній участі Paradigm, одного з найбільш технічно сильних і відомих VC у цій сфері.

Битва за “залучення” стабільної монети Hyperliquid вже довела ринку важливість каналів, окрім випуску стабільних монет. У майбутньому можливе формування двох сильних гравців у публічних блокчейнах стабільних монет: Plasma (для споживачів) та Tempo (для бізнесу).