Gate on-chain gözlemi (10 Ekim 23 ): "1011 içgörü balina" pozisyon azaltma short emir; Lubian Cüzdan 18.3 milyar dolar BTC transferi

Birçok işlem gününde süren yoğun Boğa ve Ayı Savaşı'nın ardından, kripto varlıklar piyasasında önemli bir dönüş sinyali belirdi. On-chain veriler, piyasa üzerinde etkili olan birçok balina adresinin büyük ölçekte short pozisyonları kapatmaya başladığını gösteriyor. “1011 İçeriden Bilgi Sahibi Balina” 2100 adet BTC short emir kapatarak 6.44 milyon dolar kar elde etti, “BTC OG” balinası ise 1.4 milyar dolar değerindeki BTC short pozisyonunu tamamen kapatarak 6.39 milyon dolar kazanç sağladı. Bu arada, kurumsal fonlar ters yönlü bir strateji sergiliyor; BlackRock CEX üzerinden 1,884 adet BTC (yaklaşık 204.9 milyon dolar) ve 10,585 adet ETH (yaklaşık 40.3 milyon dolar) aldı, toplam değer 450 milyon dolardan fazla. Piyasa duygusu, aşırı karamsarlıktan temkinli bir iyimserliğe doğru değişiyor.

Bir, BTC Pazar Dinamikleri ve Analizi

short pozisyonlar topluca kâr alıyor, piyasa duygusu yön değiştiriyor

Bitcoin pazarında belirgin short emir geri alım belirtileri ortaya çıktı, birçok tanınmış balina aynı anda kar alımı yapıyor:

1. “1011 İçerideki Balina” büyük ölçüde pozisyonunu kapattı: Bu balina 2100 adet BTC short emiri kapatarak 644 bin dolar kar elde etti. Ardından 829.5 adet BTC daha azaldı, şu anda BTC'nin 10 kat kaldıraçlı short pozisyonunu 470.48 adede, yaklaşık 5099 bin dolara düşürdü, geriye kalan pozisyon hala 134.7 bin dolar kazanç sağlıyor. Bu işlem, onun kısa vadeli düşüş alanına karşı temkinli bir tutum sergilediğini gösteriyor.
2. “BTC OG” Balina mükemmel bir kapanış yaptı: Bu balina dün saat 23:00'te 100 milyon dolardan fazla BTC short pozisyonunu ilk olarak kapattı. Ardından bugün saat 09:00'da Bitcoin yaklaşık 108,000 dolarda, kalan 140 milyon dolarlık BTC short pozisyonunu tamamen kapatarak 6.39 milyon dolar kazanç sağladı. İlişkili adres dün saat 22:00'de tekrar 18 kat BTC short emir açtı ve pozisyonunu artırmaya devam etti, bu sabah saat 03:00'te nominal pozisyon değeri yaklaşık 110 milyon dolarlık BTC short pozisyonuna ulaştı, ardından bu sabah saat 07:00'de düşük seviyeden kar elde etti ve yaklaşık 780,000 dolar kazanç sağladı.

Akıllı paranın yönü farklılaşıyor

Piyasa dönüşüm noktasında, akıllı paranın belirgin bir işlem ayrışması gösterdiği ortaya çıkıyor:

1. Abraxas Capital Boğa ve Ayı Savaşı: Abraxas Capital olarak işaretlenen iki adres, 38.6 dolar fiyatında HYPE çoklu pozisyonu artıma işlemini senkronize etti ve mevcut pozisyonların nominal değeri toplamda yaklaşık 775 milyon dolar. Ayrıca, iki adresin HYPE short pozisyonları hala 7977 milyon dolar tutuyor ve karmaşık bir hedge stratejisini sergiliyor. Şu anda ana adresin ana short pozisyonları: ETH 192 milyon dolar, BTC 109 milyon dolar, HYPE 51.43 milyon dolar.
2. Yüksek kazanma oranına sahip trader strateji ayarladı: Daha önceki “2.5 milyar dolarlık BTC ve ETH alım yapan gizemli balina” tekrar short emirlerini artırdı, ölçek 299.69 coin'den 657 coin'e (değeri 70.9 milyon dolar) yükseldi, giriş fiyatı 108,530 dolar, 47.2 bin dolar kâr elde etti. Şu anda bu adresin yarım ay içinde yedi kez pozisyon açma oranı %100'e ulaştı.

Makro ve kurumsal fonların ters yönde yapılandırılması

Kurumsal düzeyde belirgin bir dipten alma sinyali ortaya çıkıyor:

1. BlackRock büyük birikim: BlackRock adresi CEX'ten 1,884 BTC (yaklaşık 204.9 milyon dolar) ve 10,585 ETH (yaklaşık 40.3 milyon dolar) aldı, toplam değeri 450 milyon dolar olan birikim, kurumların orta ve uzun vadeli değere olan güvenini gösteriyor.
2. Balina Panik Satışı: Balina (0xB041 ile başlayan adres) panik satışında 6,237 adet ETH (23.95 milyon dolar) sattı, ortalama fiyat 3,840 dolardı. Bu perakende panik satışı, kurumların aktif bir şekilde biriktirmesiyle keskin bir tezat oluşturuyor.

İki, ETH Piyasa Dinamikleri ve Analizi

Balina'nın acı dersleri sıkça görülüyor, işlem stratejileri farklılaşıyor

1. Huang Licheng yeniden iflas etti: “Ma Ji Kardeş” Huang Licheng'in Adresindeki ETH (25 kat kaldıraç) uzun pozisyonu tamamen iflas etti, bu işlemde 1.57 milyon dolar kaybetti. Ardından 25 kat kaldıraç ile yeni bir ETH uzun pozisyonu açtı. Şu ana kadar toplam kaybı 13.76 milyon dolar oldu ve bu durum, bu dalgalanma dönemindeki en acı bireysel yatırımcı vakası haline geldi.
2. “Yüksek Al, Düşük Sat” Balina Satışı: Bir “Yüksek Al, Düşük Sat” balinası, iki gün önce 4036 dolar ortalama fiyatla ETH alımına başladı ve 3200 adet ETH (yaklaşık 12.2 milyon dolar) sattı, satış ortalaması 3815 dolar. Bu balina, iki gün önce 7221 adet ETH almıştı ve henüz tüm pozisyonunu kapatmamış durumda, toplam kaybın büyük olması bekleniyor.
3. Andrew Kang sık sık yön değiştiriyor: Andrew Kang'ın ilişkilendirilmiş adresi pozisyonunu kapatıp “kayıptan çıkma” yaptı, 25 kat ETH uzun pozisyonunu kapattı ve 62.000 dolar zarar etti. Son günlerdeki işlemleri sıkça değişiyor, bir hafta içinde altı kez yön değiştirerek, toplamda 2.72 milyon dolar kazanç sağladı, ancak kısa vadeli yön tahmini konusunda belirsizlik gösteriyor.

Kurumsal düzeyde sermaye sessizce konumlanıyor

1. Balina düşük seviyeden alım yaptı: Önceki dönemde 4.282 ABD doları ortalama fiyatla 24.000 adet ETH satıp 30.240.000 ABD doları kazanç elde eden balina, CEX'ten on-chain 12.000 adet ETH geri aldı, fiyat 3.854 ABD doları. Daha önce 6~8 ayda 3.023 ABD doları ortalama fiyatla 86.000 adet ETH biriktirmişti, bu düzeltme sırasında tekrar “yüksekten sat düşükten al” yeteneğini gösterdi.
2. Yeni Adres Büyük Miktar Birikimi: Belirli bir yeni adres, CEX'ten 8,491 adet ETH (yaklaşık 32.47 milyon dolar) çekti, çekim ortalaması 3,824 dolar, bu da büyük yatırımcıların mevcut konumdaki değer tanıma durumunu gösteriyor.

Güvenlik Olayları ve Fon Akışı

1. Radiant Capital hacker fonları transfer etti: Radiant Capital hacker'ı 2834.6 ETH'yi (yaklaşık 10.8 milyon dolar) Tornado Cash karıştırıcısına yatırdı.
2. Stabil coin sürekli olarak basılıyor: Circle, Solana ağında 750 milyon USDC daha bastı. 11 Ekim'den bu yana, Circle Solana ağında toplam 2.75 milyar USDC bastı ve piyasaya yeterli likidite desteği sağladı.

Üç, Diğer Altcoin Pazar Dinamikleri ve Analizi

Kamu Zinciri Ekosistemi: LINK Balina kararlılıkla tutuyor

1. İki büyük balina adresi senkronize olarak artırdı: 0xf386 ile başlayan balina adresi CEX'ten 62,207 adet LINK (yaklaşık 1,07 milyon dolar) çekti, son 5 ayda toplamda 1,1 milyon adet LINK (yaklaşık 19 milyon dolar) artırdı. 0xe8aa ile başlayan balina adresi CEX'ten 66,113 adet LINK (yaklaşık 1,14 milyon dolar) çekti, son 1 ayda toplamda 307,684 adet LINK (yaklaşık 5,34 milyon dolar) artırdı.
2. Zarar eden adresi tutma seçeneği: 0x929 ile başlayan balina adresi CEX'e 30.47 bin adet LINK (yaklaşık 5.28 milyon dolar) yatırdı. İki ay önce, bu adres bu token'ları ortalama 24.96 dolar giriş fiyatı ile satın almıştı. Eğer mevcut fiyatla satmayı tercih ederse, yaklaşık 2.32 milyon dolar zarar edecektir, ancak tutma seçeneği uzun vadeli güveni gösteriyor.

DeFi ve RWA sektörü: Kuruluşlar portföy değiştiriyor.

1. Abraxas Capital ölçek küçültme: toplam pozisyon nominal değeri 620 milyon dolardan 440 milyon dolara düştü, haftalık kâr 24.77 milyon dolar oldu. Bugün çoklu coin'lerde pozisyonu kapatıp kâr elde edildi ve yaklaşık 100 milyon dolar çekim yapıldı, bir kısmı CEX sıcak cüzdanına aktarıldı.
2. Platform işlem ücreti geliri patladı: “1011 çöküşünden önce açığa satan şüpheli içeriden bilgi alan” iki adres, yalnızca 3 işlemle Hyperliquid'e 814 bin dolar işlem ücreti geliri sağladı ve büyük balina işlemlerinin DeFi platformu gelirine önemli katkısını yansıtıyor.

Fon Akışı ve Anormal Akış

1. Çalınan Bitcoin'lerin büyük transferi: Çalınan madencilik havuzu Lubian cüzdan adresinde tekrar büyük miktarda transfer gerçekleşti, toplamda 15,959 adet Bitcoin'in 4 farklı adrese transferi yapıldı, değeri yaklaşık 1.83 milyar dolar.
2. Zarar eden traderlar sürekli işlem yapıyor: 0x3fc ile başlayan balina adresi, BTC long pozisyonunu kapattıktan sonra ortalama 10.83 bin dolardan yeni bir BTC short emir açtı, pozisyonun nominal değeri 80.28 milyon dolar ve şu anda 20%'den fazla bir kayıp yaşıyor.

Dört, Pazar Genel Görünümü ve Trend Analizi

Genel Bakış: short emir geri alımı teknik bir sıçramayı tetikliyor

1. Kısa pozisyon kar alım yoğunluğu: Birçok önemli balina adresi aynı anda kısa pozisyonları kapatıyor, toplam ölçek 300 milyon doları aşıyor.
2. Kurumlar dipten alım yapma konusunda net: BlackRock gibi geleneksel kurumlar, düzeltme döneminde büyük ölçekli birikim yapıyor.
3. Küçük yatırımcıların panik duygusu serbest bırakıldı: Huang Licheng ve diğer yatırımcıların sürekli tasfiye vakaları, küçük yatırımcıların karamsar duygularının uç noktalara yaklaştığını gösteriyor.

Trend Analizi: Tepkilerin Sürekliliği Gözlemlenmelidir

1. Bitcoin kritik seviyeleri: BTC 10.8 bin dolar civarında destek oluşturuyor, yukarıda direnç 11.2 bin ile 11.5 bin dolar arasında.
2. Ethereum aşırı düşüş sonrası tepki: ETH 3800 dolar civarında destek buldu, kısa vadeli direnç 4000 ile 4100 dolar arasında.
3. Dağıtımın artması: LINK gibi kaliteli varlıklar öncelikle toparlanabilirken, yüksek değerlemeli Meme coin'lerin ayarlama riski konusunda dikkatli olunmalıdır.
4. Risk Faktörü İzleme: Abraxas Capital gibi büyük fonların pozisyon değişikliklerine ve "1011 İçeriden Bilgi Sahibi Balina"nın kalan 5099 milyon dolarlık short pozisyon hareketlerine dikkat edin.

Beş, Sonuç

Büyük balinalar short pozisyonları topluca kar alırken ve kurumsal fonlar ters yönde alım yaparken, piyasa genellikle önemli bir dönüş noktasındadır. On-chain veriler açıkça gösteriyor ki, akıllı para sessizce yön değiştiriyor - agresif short pozisyonlardan temkinli bekleme veya deneme amaçlı boğa yerleşimine geçiyor. BlackRock'un 450 milyon dolarlık fon girişi, perakende yatırımcıların paniğe kapılıp satış yapmasıyla keskin bir tezat oluşturuyor ve tekrar “piyasa umutsuzluk içinde doğar” kuralını doğruluyor.

Pazarın döngüselliği, gelgitler gibi, sürekli olarak yükseliş ve düşüşlerle değişir. “Ma Ji Da Ge” Huang Licheng iflasın eşiğinde mücadele ederken, “yüksek al, düşük sat” yapan Balina yanlış kararın bedelini öderken, Abraxas Capital karmaşık hedge stratejileriyle istikrarlı bir şekilde kazanç sağlarken, aynı piyasa ortamında farklı yatırım anlayışlarının ne kadar farklı olduğunu görüyoruz.

Bu dalgalanmanın arttığı dönemde, yatırımcıların daha çok on-chain verilerin ortaya koyduğu sermaye gerçeğine odaklanmaları gerekir, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarının yanıltmasına kapılmamaları gerekir. Sonuçta, kripto varlıklar dalgasında döngüleri aşabilenler asla şans değil, piyasanın derin mantığını doğru bir şekilde anlamak ve sıkı risk yönetim disiplinidir.