Theo Network nedir? 20 milyon dolar ile hazine bonosu blok zincirine RWA yeni standardı oluşturma.

Theo, zincir üzerindeki sermaye ile küresel finansal piyasaları birleştiren uçtan uca bir platformdur ve herkesin, her yerde yüksek kaliteli varlıklara erişmesini sağlayacak yeni bir finansal sistemin altyapısını inşa etmektedir. Bu proje bu yıl 20 milyon dolar topladı ve yüksek kaliteli gerçek dünya varlıklarını (RWA) zincire taşımayı hızlandırıyor; ana ürünü thBILL, bir dizi kurumsal düzeyde tokenleştirilmiş ABD Hazine bonosudur.

Theo nedir? Çevrimiçi sermaye ile küresel finans arasındaki uçurumu kapatmak

Theo, zincir üzerindeki sermaye ile küresel finans piyasalarını bağlayan bir uçtan uca platformdur. Theo, herkesin, her yerde yüksek kaliteli varlıklara erişim sağlayabileceği yeni bir finansal sistemin altyapısını inşa ediyor. Günümüz dünyasında, küresel ölçekte fon transferi anlık olsa da, küresel piyasalara esnek erişim fırsatları hâlâ kurumsal engeller ve miras sistemler tarafından sınırlıdır. Bunun sürekli olarak gelişmesi gerektiğine inanıyoruz.

Theo, yüksek kaliteli gerçek dünya varlıklarını zincire çekerek bireysel ve kurumsal yatırımcılar için gerçekten cazip bir şekilde bu boşluğu doldurmayı amaçlamaktadır. Theo'da, token ihraç etmenin sadece tokenizasyonun ilk adımı olduğuna inanıyoruz. Tokenizasyon ürünlerinin gerçek benimseme sağlamak için dinamik bir zincir ekosistemine sahip olması gerekir; bu ekosistem derin ticaret likiditesi, verimli borç verme ve açıkça birleştirilebilirlik sağlamalıdır.

Bunun için, ticaret, finans ve kripto para konusundaki deneyimimiz, RWA rehber zincir üstü ekosistemimizi oluşturma temelini attı. Bu, tüm Theo ürünlerinin DeFi alanında likiditeye sahip olduğu anlamına geliyor. Bu yılın başlarında, vizyonumuzu hızlandırmak için 20 milyon dolar topladığımızı duyurduk. Bu kaynaklar, ilk tokenleştirilmiş varlık ürünümüzü piyasaya sürmemizi sağlamanın yanı sıra, varlık yönetimi ortaklıklarımızı genişletmek ve zincir üstü altyapımızın sürekli gelişimini desteklemektedir.

Theo, ticaret, finans ve kripto para alanında derin bir temele sahip bir ekip tarafından yönetilmektedir. Ekibimiz, günlük milyarlarca işlem hacmini yöneten sistemleri inşa edip işletmiş eski piyasa yapıcılar, hedge fonu kuantitatif analistleri ve mühendislerden oluşmaktadır. Pazarın nasıl büyük ölçekli çalıştığını anlıyoruz ve bu deneyimleri bir sonraki nesil zincir üzeri finansal altyapıyı inşa etmek için uyguluyoruz. Daha önce yalnızca kurumsal yatırımcılara açık olan istikrarlı ve şeffaf fırsatları serbest bırakıyoruz. Theo, kurumsal düzeyde performans ve güvenlik sunmayı amaçlamakta, aynı zamanda her fiyat seviyesindeki herkesin bu ürünlere erişebilmesini sağlamaktadır.

Theo'nun üç temel değer önerisi:

Varlıkların Demokratikleştirilmesi: Kurumsal düzeyde varlıkların bireysel yatırımcılara açılması, geleneksel finansal erişim engellerini kırar.

Tam Ekosistem: Sadece tokenleştirilmiş varlıklar çıkarmakla kalmıyor, derin likidite, borç verme ve birleşebilirlik inşa ediyor.

Kurumsal Temel: Ekip, en iyi piyasa yapıcılar ve hedge fonlardan gelmektedir, milyarlarca işlem hacmiyle ilgilenmiştir.

thBILL: Standard Chartered Bank tarafından desteklenen tokenleştirilmiş hazine bonosu

thBILL, tULTRA gibi bir dizi kurumsal düzeyde tokene sahip olan bir sepet, ABD Hazine bonolarını temsil eder. Temel tokenleştirilmiş varlıklar, FundBridge gibi düzenlenmiş ihraççılar tarafından sağlanır. thBILL, diğer DeFi protokolleri ile birleştirilebilen, risksiz getiri elde etmenin kripto yerel bir yolunu sunar. thBILL, Theo ekosistemindeki temel getiri bileşeni olarak optimize edilmiştir ve tüm piyasa koşullarında tutarlı performans sağlamak için tasarlanmıştır.

thBILL, piyasaya sürüldüğünde yalnızca tULTRA'yı içeriyordu; bu, Standard Chartered Bank Libeara'nın Wellington Management ve FundBridge ile birlikte çalışarak operasyonunu yürüttüğü en iyi sınıf tokenleştirilmiş Hazine bonolarının paket temsilcisidir. Düzenleyici kurumların daha fazla ABD Hazine bonosu tokeni yayımlamasıyla birlikte, bunlar thBill sepetine eklenecek - çeşitliliğini artırarak onu en güçlü Hazine bonosu pozisyonu zincir üzerindeki portal haline getirecek.

tULTRA'nın spesifik yapısı şöyledir: Delta Wellington ultra kısa vadeli devlet tahvili zincir üstü fonu, ultra kısa vadeli Amerikan devlet tahvilleri, repo ve nakit rezervlerinden oluşmaktadır. Yıllık beklenen getiri %4-5'tir. Fon yöneticisi FundBridge Capital, yatırım yöneticisi Wellington Management, yönetici Standard Chartered Bank, tokenleştirme sağlayıcısı Libeara (SC Ventures) ve düzenleyici otorite Singapur Para Otoritesi'dir. Hukuki yapı ise Singapur birim tröst fonudur.

Bu yapının avantajı çoklu denetim güvence sistemidir. Standard Chartered, dünya çapında önde gelen uluslararası bankalardan biridir; Wellington Management, 1 trilyon dolardan fazla varlığı yöneten birinci sınıf varlık yönetim şirketidir; FundBridge ise MAS (Singapur Mali Otoritesi) tarafından denetlenen bir fon yönetim şirketidir. Bu çok katmanlı kurumsal destek, thBILL'e yüksek bir güvenilirlik ve güvenlik sağlar.

thBILL değişken bir temel değildir, bu da faiz oluşumu ile birlikte değerinin zamanla artacağı anlamına gelir. Bu tasarım, Compound'un cToken'ı veya Aave'nin aToken'ı ile benzerdir; token sayısı sabit kalırken değeri artar. thBILL, üçüncü taraf borsalarda alınıp satılabilir ve Ethereum, Arbitrum, Base ve HyperEVM üzerinde kullanılabilir. Desteklenen ekosistemler arasında thBILL köprüsü kurmak için StarGate Finance'i kullanın.

tToken ve iToken çift standart yapısı

Theo'nun token mimarisi, iki özel akıllı sözleşme standardını kullanmaktadır: tToken, tek bir ürünü temsil eder ve kesintisiz DeFi entegrasyonu sağlamak için ERC4626'ya uyar; iToken, birden fazla tToken ve/veya diğer iToken'ların indeksini oluşturur. Bu çift standart mimarisinin tasarımı, birkaç temel ilkeyi yansıtır.

Şeffaf zincir üzerindeki sahiplik açısından, her kasa ERC-20 ile uyumlu makbuzlar verir ve token sahipliğini temel RWA'ya şeffaf bir şekilde haritalandırarak sahipliği net ve doğrulanabilir hale getirir. Birleştirilebilir DeFi entegrasyonu açısından, ERC-4626 standardını kullanarak mevcut DeFi ekosistemleri (DEX, getiri protokolleri ve para piyasaları dahil) ile doğrudan etkileşim sağlanır. Kurumsal düzeyde güvenlik ve kontrol açısından, yerleşik roller, duraklatma ve yükseltme mekanizmaları titizlikle denetlenmiş olup, kurumsal katılım için uygun bir güvenlik ortamı sunar. Basitleştirilmiş kullanıcı deneyimi açısından, sistem yapılandırılabilir iyimser madencilik özelliklerine sahiptir ve özellikle düşük volatiliteye sahip RWA'lar için madencilik gecikmelerini önemli ölçüde azaltır.

tToken, tek bir tokenleştirilmiş ürün veya RWA'nın cüzdanı olarak hizmet eder ve “t” ön eki ile gösterilen makbuz tokenleri (örneğin tULTRA) ile temsil edilir. Her tToken cüzdanı, varlıkların şeffaflığını, güvenliğini ve verimli işlenmesini sağlarken, işlemleri de bekletir. Standart ERC-4626 (yükseltilebilir) olup, yan ilişkisi beyaz liste RWA tokenleri (örneğin ULTRA hisseleri) ile birlikte gelir ve döviz kuru totalAssets / totalSupply şeklindedir.

Optimist madeni para süreci, kullanıcıların nihai zincir üzerindeki hesaplamayı beklerken anında likidite elde etmelerini sağlayarak madeni para sürecini hızlandırmıştır. Kullanıcılar, Theo'nun madeni para hizmetine madeni para siparişleri (USDC ve izin imzası dahil) göndermektedir. Theo'nun MPC (çok taraflı hesaplama) sistemi, USDC'yi RWA ihraççısına aktararak madeni para sürecini başlatır, tToken hemen basılır ve sözleşmedeki bekleyen varlıklar olarak yansıtılır. İhraççı hesaplama tamamlandıktan sonra, bekleyen varlıklar gerçek zincir üzerindeki varlıklara ayrıştırılır ve işlem tamamlanır.

iToken, birden fazla tToken ve/veya diğer iToken'ların indeksi olarak hareket eder, ERC20 standardını kullanır, fiyatlandırma, desteklenen her bir varlığın oracle verileri kullanılarak zincir üzerinde hesaplanır ve her zaman doğru bir değerleme sağlanır.

Theo Token Yapısının Teknik Avantajları:

ERC-4626 uyumluluğu: Mevcut DeFi protokolleriyle sorunsuz entegrasyon, ek uyarlama gerektirmeden

Optimist Döküm: Anında likidite elde edin, tam hesap kapatma sürecini beklemenize gerek yok.

Çok Katmanlı Güvenlik: 3/5 Soğuk Cüzdan Çoklu İmza, 2/4 Acil Durdurma Mekanizması, Kurumsal Düzey Risk Yönetimi

Köprüleme: Dört ana akıllı sözleşme ağını destekler, StarGate aracılığıyla kesintisiz köprüleme sağlar.

Theo × Kaito Etkinlik ve Topluluk Teşviği

Theo × Kaito etkinliği, Theo ve Kaito arasında iki ay sürecek bir ortak etkinliktir ve topluluk katılımını ve Kaito'ya yapılan yüksek kaliteli katkıları ödüllendirmeyi amaçlamaktadır. Bu etkinlik, iki farklı bileşenden oluşmaktadır: Aylık havuz ödülleri Kaito tarafından ölçülen Theo zihinsel payı ile, toplam ödül 100.000 thBILL; thBULL Devralma ödülü, Theo ürünlerinin kullanımını teşvik ederken aynı zamanda zihinsel paylaşım kazandırır, ödül 0.05% token arzıdır.

Aylık havuz etkinliği 13 Ekim'de başlayacak ve her ay 100 yapper belirlenecek: dünya genelindeki Theo sıralamasının ilk 50'si ile KR ve CN Theo sıralamalarının ilk 25'i, toplamda 50,000 thBILL onların arasında ortalama olarak dağıtılacak, ödüller tamamen açılmıştır (aitlik yok). Etkinlik, iki ay boyunca sürekli katılım ve içerik katkısını vurgulamaktadır.

thBULL Takeover etkinlik ödülleri Theo kullanıcıları için, sıralama ağırlıklı bir kompozit formül ile belirlenir ve şunları içerir: Theo puanları, Kaito tarafından ölçülen Theo zihinsel payı, Kaito stake'i, Theo sosyal takip ve katılım. Sadece en az 100 Theo puanına sahip kullanıcılar bu ödüle hak kazanır. Puanlama formülü gizlidir, ancak yüksek kaliteli katılımı ve uzun vadeli ekosistem katılımını vurgulamayı amaçlar.

Kaito, Theo'nun zihin payını, doğrulanmış organik kullanıcı katılımı ve içerik kalitesini inceleyerek ölçer; puan, Kaito tarafından kullanıcı etkinliği temelinde otomatik olarak hesaplanır ve katılım göstergelerine (beğeniler, yanıtlar, tutarlılık) göre ağırlıklandırılır ve Kaito'nun iç itibar sistemi aracılığıyla doğrulanır. Bu topluluk teşvik mekanizması, aktif bir kullanıcı topluluğu oluşturmayı ve Theo ekosisteminin uzun vadeli gelişimini sağlamayı amaçlamaktadır.

Theo yalnızca发行la sınırlı değildir, aynı zamanda zincir üstü ekosisteme güç sağlar. Tokenleştirilmiş ürünlerin ekosistemi derin likiditeye ihtiyaç duyar (Theo, birinci el likiditeyi yönlendirerek ve önde gelen piyasa yapıcılarla iş birliği yaparak tokenleştirilmiş varlıkların likidite kolaylığı sağlayan defterini güvence altına alır), verimli borç verme (tokenleştirilmiş varlıklar inşa edilirken kaldıraç ve sermaye verimliliği düşünülmüştür, zincir üstü borç verme protokolleri ve borsa teminatı için yerel destek sunar), bileşenlik (Theo varlıkları, zincir üstü protokollerle birleştirilebilir, zincir üstü yapı ürünleri, varlık kontrolü gibi olasılıkları açar).

Pazar konumlandırmasına göre, Theo merkeziyetsiz bir ticaret altyapı platformudur ve perakende ile kurumsal yatırımcılara kurumsal düzeyde ticaret stratejilerinin demokratizasyonunu sunar. Düşük gecikmeli uzlaşma ağı kullanarak, Theo ana ticaret yerlerinde kesintisiz bir şekilde işlem gerçekleştirebilir, kendi marj gereksinimlerini sürdürebilir ve bir sonraki blok için nihai kesinlik sağlayabilir. Kullanıcılar, varlıklarını belirli stratejilerin kasalarına yatırarak arbitraj, hedge ve çapraz zincir fon maliyet optimizasyonu gibi gelişmiş ticaret stratejilerinde yatırım fırsatları elde edebilirler.

Pazar güveninin artmasıyla, BNB Alpha 24 Ekim'de APRO token'ını piyasaya sürdü.

Sıkça Sorulan Sorular

Theo Network nedir?

Theo, zincir üzerindeki sermaye ile küresel finans piyasalarını bağlayan uçtan uca bir platformdur. Ana ürünü, yıllık %4-5 getiri sağlayan tokenleştirilmiş ABD Hazine Bonosu thBILL'dir. Standard Chartered Bank, Wellington Management gibi kuruluşlar tarafından desteklenmektedir ve Ethereum dahil dört farklı zinciri desteklemektedir.

thBILL'in getirisi nereden geliyor?

thBILL'in getirisi, FundBridge ve Wellington Management tarafından yönetilen, Standard Chartered Bank tarafından saklanan ve Singapur Finans Otoritesi tarafından denetlenen temel ABD Hazine tahvillerinin faizinden gelmektedir. Yıllık getiri beklentisi %4-5 olarak öngörülmektedir.

Theo'nun geleneksel Hazine bonosu ETF'sinden farkı nedir?

Theo, kripto cüzdan ve zincir üzeri işlem bilgisi gerektiren, geleneksel ETF'lerin sunamadığı 24/7 ticaret, anında likidasyon, birleştirilebilirlik (DeFi borç verme teminatı olarak kullanılabilir) ve çapraz zincir etkileşimi gibi avantajlar sunar.

Theo güvenli mi?

Theo, 3/5 soğuk cüzdan çoklu imza ve 2/4 acil durdurma mekanizması kullanıyor, temel varlıklar Standard Chartered Bank tarafından yönetiliyor, Singapur MAS tarafından denetleniyor, akıllı sözleşmeler denetlendi ve güvenlik kurumsal standartlara ulaştı.