Bitcoin Balina'ları ters yönde dump yapıyor: Büyük Yatırımcılar satışı baskılıyor, BTC 100.000 dolar seviyesini koruyabilecek mi?

Ana akım CEX'lerde, Bitcoin'in birikimli spot işlem hacmi 5 milyar ile 10 milyar dolar günlük aralığına fırlarken, bireysel yatırımcıların 11 Ekim'deki tasfiye dalgasının ardından daha temkinli spot işlem yapmaya yöneldiğini gösteriyor, ancak Bitcoin fiyatı hala 108,000 dolar civarında dolaşıyor. Zincir üzerindeki veriler, ana akım CEX'lerde Bitcoin arz oranının (ESR) 2022 yılının ortalarından bu yana en düşük seviyeye (0.03) düştüğünü gösteriyor ve bu durum kısa vadeli satış baskısının hafiflediğini belirtmektedir. Ancak, “köpek balığı” gibi büyük sahipler aktif bir şekilde borsaya Bitcoin yatırıyor, devasa balina satış baskısı yükseliş ivmesini baskılayarak Bitcoin'i 106,071 dolar ile 114,039 dolar arasındaki konsolidasyon aralığında tutsak ediyor.

Piyasa Yapısının Farklılaşması: Bireysel Yatırımcılar Spot İşlem Alanına Geri Dönüyor

11 Ekim'deki tasfiye dalgası, yatırımcıları yüksek riskli vadeli işlem piyasalarından çekilmeye zorladı ve daha temkinli spot işlem stratejileri benimsemelerine yol açtı, bu davranış pazarın sürdürülebilir bir toparlanmasının temelini oluşturdu.

· Spot işlem hacmi büyük ölçüde arttı: Likidasyon dalgasının ardından, yatırımcılar vadeli işlemleri bırakarak spot piyasaya geri döndü. 10 Ekim'den bu yana, toplam spot işlem hacmi patladı ve günlük 5 milyar ile 10 milyar dolar aralığında istikrara kavuştu, bu da Eylül ayında yalnızca 3 milyar ile 5 milyar dolar arasındaydı.

· Yatırımcıların temkinli tutumu: Spot işlem hacmindeki büyük artış, yatırımcıların spot ticarete olan ilgisinin yeniden alevlendiğini gösteriyor ve daha temkinli bir yatırım yöntemini yansıtıyor.

· Borsa arz oranı 2022 yılının en düşük seviyesine indi: Bitcoin'in ana CEX'teki arz oranı (ESR) 0.03'e düştü ve 2022 yılının ortasından bu yana en düşük seviyeye ulaştı.

· Satış baskısının azalması ve birikim dönemi: ESR'nin düşmesi, satışa sunulan kısa vadeli arzın istikrarlı bir şekilde azaldığını gösteriyor, bu da satış baskısının azalacağını işaret ediyor. Tarihsel olarak, ESR'nin düşmesi genellikle büyük holder davranışlarının değişimini, birikime yönelmelerini öngörüyor ve bu genellikle piyasa döngüsünün son aşamasındaki birikim dönemleriyle örtüşüyor.

Balina ve Köpekbalıklarının Ters Yönde Satışı: Fiyatın Aşması Gereken Kısa Süreli Engel

Bireysel yatırımcılar biriktirmeye eğilimli olsalar da, büyük sahipler (Balinalar ve köpekbalıkları) farklı davranışlar sergiliyorlar. Onların satış baskısı, Bitcoin fiyatındaki yükselişi baskılayan ana güç haline geliyor.

· Borsa balina oranı fırladı: Borsa balina oranı aylık zirve olan 0.556'ya ulaştı ve bu, büyük holderların Bitcoin'i borsaya aktif bir şekilde yatırdığını gösteriyor.

(Kaynak: CryptoQuant)

· “köpek balığı” satışı yönlendiriyor: 100 ile 1000 Bitcoin tutan “köpek balıkları” özellikle aktif, borsa bakiyelerindeki değişim yaklaşık 11.7 bin Bitcoin seviyesinde kalıyor.

· Fon akış oranı doğrulama satış baskısı: Bitcoin fon akış oranı da 0.11'e fırladı ve borsa katılımındaki artışı daha da doğruladı. Tarihsel olarak, büyük varlıklardan gelen borsa akışındaki artış genellikle kötü fiyat performansını işaret eder.

· Borsaya girişlerin olumsuz etkisi: Eğer talep bu girişleri karşılayacak kadar güçlü değilse, borsa mevduatları aşağı yönlü baskı yaratacaktır.

Piyasa Görünümü: Alım Satım Mücadelesi Altında Konsolidasyon ve Potansiyel Düşük Noktalar

Bireysel yatırımcıların birikim davranışı ile Balina'nın sürekli satışı arasında karşıt güçler oluştu ve Bitcoin'i dengelenme kavşağına itti.

· Uzun ve kısa pozisyonlar arasında şiddetli bir mücadele: Bitcoin şu anda boğa ve ayıların piyasa kontrolü için şiddetli bir mücadele içinde.

· Kısa vadeli konsolidasyon aralığı: Eğer mevcut koşullar devam ederse, Bitcoin 106,071 dolar ile 114,039 dolar arasındaki dar aralıkta işlem görebilir.

· Yukarı kırılma koşulları: Eğer ana akım borsa üzerindeki talep sürdürülebilir ve satışı absorbe edebilirse, Bitcoin bu seviyeleri kırabilir ve 116.000 doları hedefleyebilir.

· Kaçınılmaz düşüş tahmini: Standard Chartered'tan Geoff Kendrick, Bitcoin'in bir sonraki büyük zirveye düşmeden önce kaçınılmaz olarak 100.000 doların altına düşeceğini düşünüyor ve bunun “Bitcoin'in 100.000 doların altında kalması için son şansı olabileceğini” belirtiyor.

Sonuç

Mevcut Bitcoin piyasası, bireysel yatırımcıların temkinli birikiminin ESR'nin düşüşüyle uzun vadeli bir toparlanma temeli oluşturduğu, Balina ve köpekbalıklarının yüksek frekanslı satışlarının ise kısa vadede fiyat patlamasının ivmesini baskıladığı hassas bir çekişme içinde. Bu piyasa yapısının farklılaşması, fiyatın bir süre konsolidasyona girebileceğini gösteriyor. Yatırımcılar borsa net akışını dikkatle izlemelidir; eğer birikim ivmesi etkili bir şekilde satışı absorbe edebilirse, patlama olasılığı var; aksi takdirde, daha sürdürülebilir bir boğa piyasası döngüsü için “10.000 doların altında son bir temizleme” yaşanması gerekebilir.

Açıklama: Bu makale haber bilgisi niteliğindedir, herhangi bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Kripto piyasası çok dalgalıdır, yatırımcılar dikkatli kararlar almalıdır.