30 миллиардов долларов США позиции в шорт BTC на грани краха! ETF Биткоина за один день вышло 490 миллионов долларов, BlackRock оказался в центре скандала о мошенничестве на 500 миллионов долларов.

30 октября, четверг, Биткойн ETF столкнулся с массовым выкупом со стороны институциональных инвесторов, общий объем выведенных средств за день составил 490 миллионов долларов, Эфир ETF также вывел 184 миллиона долларов, что отражает риск-аверсионное настроение в условиях макроэкономической неопределенности. В то же время, частный кредитный отдел BlackRock HPS оказался в центре скандала с мошенничеством в финансировании телекоммуникаций на сумму до 500 миллионов долларов, что усугубило рыночные опасения. Тем не менее, данные китов показывают, что шортовые позиции по Биткойну на сумму 3 миллиарда долларов находятся под угрозой, и если цена отскочит выше 112,600 долларов, это может вызвать быстрое ликвидирование.

Уход институциональных инвесторов: чистый отток ETF за день превысил 670 миллионов долларов, IBIT от BlackRock возглавил падение

Масштабные выкупы ETF свидетельствуют о том, что институциональные клиенты снижают риск-экспозицию, что совпадает с ростом обеспокоенности на рынке по поводу BlackRock.

• Массовый вывод: Биткойн и Эфир ETF в 30 октября в общей сложности вывели 672 миллиона долларов. Из них Биткойн ETF вывел 490 миллионов долларов.
• Лидер IBIT понес серьезные потери: BlackRock зафиксировал чистые выкупления IBIT ETF на уровне 290,9 миллиона долларов, что вывело его на первое место в списке оттока. В отношении Ethereum ETF, BlackRock также зафиксировал отток 118 миллионов долларов по ETHA.
• Сигналы уклонения от рисков: аналитики считают, что эти массовые изъятия капитала являются фиксацией прибыли и корректировкой портфеля со стороны институциональных инвесторов в условиях увеличения макроэкономической неопределенности, а не паническим распродажами. Однако момент вывода совпал с тем, что BlackRock оказался в центре серьезного скандала, что, безусловно, усилило тревожность инвесторов.
• Сосредоточенные риски: Несмотря на нестабильность, IBIT с начала 2025 года привлек 28,1 миллиарда долларов чистого притока, что превышает общий объем всех конкурентов. Это высокая концентрация вызывает беспокойство по поводу системных рисков, и в случае, если BlackRock будет вынужден进一步 сократить позиции, это может привести к оттоку ликвидности на всего крипто ETF рынка.

Скандал с мошенничеством: частный кредитный отдел BlackRock HPS взорвался на 500 миллионов долларов

BlackRock сталкивается с проблемой не только из-за выхода средств из ETF, но и связанного с его отделом частного кредитования скандала с мошенничеством, который потрясает институциональный рынок.

• HPS понес серьезные убытки: По данным Bloomberg, частный кредитный отдел BlackRock HPS Investment Partners потерял более 500 миллионов долларов в рамках финансирования телекоммуникаций, связанного с поддельными дебиторскими задолженностями.
• Системное мошенничество: документы Верховного суда Нью-Йорка обвиняют заемщиков Broadband Telecom и Bridgevoice в использовании поддельных контрактов и счетов таких компаний, как T-Mobile и Telstra, в качестве залога для кредита.
• Чувствительность к времени: Этот скандал был выявлен всего через 90 дней после того, как BlackRock приобрел HPS за 12 миллиардов долларов, что вызвало серьезные вопросы по поводу дью-дилиженса и управления рисками компании.

Рыночный прогноз: 3 миллиарда долларов позиции в шорт висят в воздухе, борьба между быками и медведями ожесточенная

Несмотря на то, что вывод средств учреждениями сигнализирует о медвежьем тренде, деривативный рынок с плечевыми ставками создает возможность для быстрой отдачи.

• Риск ликвидации позиций в шорт: Данные на блокчейне показывают, что как только цена Биткойна достигнет 112,600 долларов, более 3 миллиардов долларов позиции в шорт на Биткойн окажутся под угрозой ликвидации.
• Расстояние до ликвидации всего 2,48%: текущая цена Биткойна составляет около 109,287 долларов, до этого уровня ликвидации всего 2,48%. Даже умеренная отдача может вызвать позиции в шорт, что приведет к быстрому развороту цены.
• Сложные настроения на рынке: данные о ликвидации от Coinglass показывают, что многие позиции в шорт сконцентрированы выше текущей цены. Взаимодействие между выкупом институциональных инвесторов и краткосрочными позициями создает нестабильную рыночную среду, и настроение может резко измениться.

Заключение

Биткойн ETF с большим оттоком средств, в сочетании с скандалом БлэкРока, безусловно, наложило тень на краткосрочные рыночные настроения, подчеркивая рисковую избегание со стороны институциональных игроков в условиях макроэкономической неопределенности. Однако недостаток коротких позиций на 30 миллиардов долларов на рынке производных финансовых инструментов создает техническую возможность для быстрого отскока цен. Инвесторам следует внимательно следить за ключевым уровнем ликвидации в 112,600 долларов, чтобы оценить окончательный исход борьбы между быками и медведями в краткосрочной перспективе.