60 миллиардов долларов США Биткойн, Эфир Опции сегодня истекают, на рынке тихо скрываются риски взрыва CPI/FOMC?

Около 6 миллиардов долларов США в контрактах опциона на Биткойн и Ethereum истекают сегодня (24 октября), это ключевое событие испытывает рыночную устойчивость, поскольку незакрытые контракты и позиции трейдеров находятся на новом уровне. Перед истечением соотношение пут/колл по Биткойну составляет 0.90, по Ethereum - 0.77, что свидетельствует о осторожном оптимизме рынка по отношению к росту. Однако, с приближением ключевых данных по инфляции CPI в США и заседания FOMC, аналитики предупреждают, что текущее спокойное состояние с низкой волатильностью может быть быстро нарушено внезапными новостями макроэкономических событий.

Основное событие: истечение контрактов опционов на 6 миллиардов долларов

На фоне низкой волатильности рынок криптодеривативов переживает ключевой момент — сегодня истекают контракты опциона на Биткойн и Эфир на сумму около 6 миллиардов долларов. Это событие обычно вызывает массовую корректировку позиций трейдеров и может изменить краткосрочные ценовые тенденции.

24 октября на платформе Deribit истекают опционы на Биткойн и Эфир на сумму 5,86 миллиарда долларов в 8:00 по всемирному координированному времени (16:00 по пекинскому времени). Из них объем истечения опционов на Биткойн составляет 5,1 миллиарда долларов, а на Эфир - 754 миллиона долларов, что затрагивает десятки тысяч контрактов.

Рынок будет сильно сосредоточен на медиане ожиданий трейдеров опционов. «Максимальная боль» (Max Pain) для Биткойна составляет 113,000 долларов, в то время как «максимальная боль» для Эфира составляет 3,950 долларов. Эти уровни обычно считаются наиболее вероятными ценами на момент истечения контрактов, а также важными ориентирами для ценового формирования и расчетных ожиданий рынка.

бычий/медвежий коэффициент: осторожно оптимистичное рыночное позиционирование

Анализируя соотношение пут-опционов и колл-опционов (Put-to-Call Ratios) и структуру открытых позиций, можно получить представление о рисковом управлении и эмоциональной позиции трейдеров до истечения срока.

В настоящее время соотношение медвежьих/бычьих позиций по Биткойну составляет 0,90, а по Эфиру - 0,77. Соотношение ниже 1 указывает на то, что количество открытых контрактов на опционы на рост превышает количество опционов на падение, что подразумевает осторожно оптимистичные ожидания роста на рынке.

Аналитики Deribit подчеркивают, что, несмотря на охлаждение колебаний, трейдеры продолжают удерживать свои позиции до истечения срока, что показывает, что уверенность в направлении рынка не угасла. Например, бычьи опционы на Биткойн выше 120,000 долларов пользуются популярностью, в то время как пут-опционы на 100,000 долларов также привлекают значительное внимание, что отражает стремление трейдеров к потенциалу роста, одновременно хеджируя риски падения.

Колебание охладится: потенциальные точки взрыва макро-событий

В последнее время крипторынок пережил спокойствие после колебаний, индикаторы волатильности показывают временное охлаждение, но это спокойствие может оказаться мимолетным.

В настоящее время подразумеваемая волатильность Биткойна (Implied Volatility, IV) колеблется около 40, а у Эфира составляет примерно 60. Аналитики Amberdata отмечают, что, хотя хаос утих, “тишина не продлится вечно”. Эта низкая волатильность может быть всего лишь спокойствием перед бурей.

Трейдеры принимают детализированные стратегии опционов: в начале этой недели наблюдается рост спроса на краткосрочные пут-опционы, что указывает на потребность в хеджировании рисков в краткосрочной перспективе; в то же время, сильный спрос на долгосрочные бычьи опционы на Эфир (продляющиеся до 2026 года) показывает, что рынок имеет высокий оптимизм относительно долгосрочных перспектив Эфира.

Макроэкономические катализаторы: двойное испытание CPI и заседания FOMC

Данное событие с массовым истечением опционов совпало с двумя важными макроэкономическими событиями — публикацией данных по инфляции в США (CPI) и заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

Аналитики предупреждают: “Один заголовок, один сюрприз, волатильность может снова вспыхнуть.” Макроэкономические события часто являются мощными катализаторами волатильности на криптовалютном рынке. Если данные CPI неожиданно вырастут или FOMC передаст ястребиные сигналы, рынок может быстро нарушить текущее спокойствие, вызвав резкие колебания цен.

С исторической точки зрения, истечение опционов может привести к краткосрочным колебаниям цен и скачкам волатильности. Однако после завершения расчетов в 8:00 по всемирному координированному времени (16:00 по пекинскому времени) рыночные условия, как правило, начинают стабилизироваться, и трейдерам необходимо оценить риски и скорректировать позиции.

Заключение

Сегодня истекает 60 миллиардов долларов опционов на Биткойн и Эфир, что является важной перезагрузкой рыночных позиций. Хотя соотношение пут/колл 0.90 и 0.77 предвещает осторожный бычий настрой, макроэкономическая неопределенность, которая окутывает рынок, особенно предстоящие события CPI и FOMC, служит потенциальной точкой взрыва. Инвесторы и трейдеры должны максимально использовать спокойный период после истечения опционов, чтобы переоценить взрывные риски и возможности, которые может принести макроэкономическая среда, и осторожно распределить свой криптоактивный портфель.

Отказ от ответственности: данный текст является новостным материалом и не является инвестиционной рекомендацией. Шифрование на рынке колеблется сильно, инвесторы должны принимать осторожные решения.