Что такое Theo Network? 20 миллионов долларов для создания нового стандарта RWA для государственных облигаций на блокчейне.

! Theo Network

Theo — это полнофункциональная платформа, соединяющая капитал на блокчейне и глобальные финансовые рынки, которая строит инфраструктуру для новой финансовой системы: чтобы любой человек, в любом месте мог получить доступ к качественным активам. Проект в этом году привлек 20 миллионов долларов, ускоряя перенос высококачественных активов реального мира (RWA) на блокчейн, а его основной продукт thBILL представляет собой корзину токенизированных казначейских облигаций США уровня институциональных инвесторов.

Что такое Theo? Устранение разрыва между капиталом на блокчейне и глобальными финансами

Theo является полнопрофильной платформой, соединяющей капитал на блокчейне и глобальные финансовые рынки. Theo строит инфраструктуру для новой финансовой системы: системы, позволяющей каждому, в любом месте получать доступ к качественным активам. В современном мире перевод средств на глобальном уровне происходит мгновенно, но возможность гибкого доступа к глобальным рынкам все еще ограничена институциональными барьерами и устаревшими системами. Мы верим, что это должно постоянно развиваться.

Theo стремится преодолеть этот разрыв, приводя высококачественные реальные активы на блокчейн таким образом, который действительно привлекателен для розничных и институциональных инвесторов. В Theo мы верим, что выпуск — это только первый шаг к токенизации. Для того чтобы токенизируемые продукты действительно были приняты, необходимо иметь динамичную экосистему на блокчейне, которая обеспечит ликвидность для глубоких торговых операций, эффективное кредитование и открытую совместимость.

Для этого наш опыт в области торговли, финансов и криптовалют заложил основу для экосистемы нашего RWA на блокчейне. Это означает, что все продукты Theo обладают ликвидностью на всей территории DeFi. В начале этого года мы объявили о привлечении 20 миллионов долларов для ускорения реализации нашего видения. Эти ресурсы способствуют запуску нашего первого продукта токенизированных активов, а также расширению нашего партнерства в области управления активами и постоянному развитию нашей инфраструктуры на блокчейне.

Theo возглавляется командой с глубокими корнями в области торговли, финансов и криптовалют. Наша команда состоит из бывших маркет-мейкеров, количественных аналитиков хедж-фондов и инженеров, которые создали и управляют системами, обрабатывающими миллиарды ежедневных сделок. Мы понимаем, как рынок работает в крупном масштабе, и применяем этот опыт для создания инфраструктуры финансов на блокчейне следующего поколения. Мы открываем стабильные и прозрачные возможности, которые раньше были доступны только институциональным инвесторам. Theo стремится предоставить производительность и безопасность на уровне институциональных инвесторов, позволяя при этом любому желающему пользоваться этими продуктами независимо от ценового уровня.

Три основных ценностных предложения Theo:

Демократизация активов: открытие институциональных активов для розничных инвесторов, разрушение традиционных финансовых барьеров доступа.

Полная экосистема: не только выпуск токенизированных активов, но и создание глубокой ликвидности, заимствований и совместимости.

Институциональный уровень: Команда состоит из ведущих маркет-мейкеров и хедж-фондов, которые обрабатывали десятки миллиардов объемов сделок.

thBILL: токенизированные государственные облигации, гарантированные Standard Chartered Bank

! Theo Network thBILL

thBILL — это корзина токенизированных государственных казначейских облигаций США институционального уровня, таких как tULTRA. Базовые токенизированные активы выпускаются регулируемыми эмитентами, такими как FundBridge. thBILL предлагает крипто-нативный путь к получению безрисковой прибыли, который можно комбинировать с другими DeFi-протоколами. thBILL, как основная составляющая доходности экосистемы Theo, оптимизирован для обеспечения стабильной производительности при любых рыночных условиях.

При запуске thBILL содержал только tULTRA, который является упаковочным представителем лучших токенизированных казначейских облигаций, созданных совместно Standard Chartered Bank Libeara, Wellington Management и FundBridge. С увеличением числа токенов казначейских облигаций США, выпущенных регулирующими органами, они будут добавлены в корзину thBill — что расширит его диверсификацию, сделав его самой мощной цепочкой казначейских облигаций в онлайне.

Структура tULTRA следующая: Delta Wellington Ultra-Short Term Treasury On-Chain Fund, состоящий из ультра-коротких американских государственных облигаций, репо и денежного резерва, с ожидаемой доходностью 4-5% в год. Управляющий фондом - FundBridge Capital, инвестиционный менеджер - Wellington Management, управляющий - Standard Chartered Bank, токенизирующий провайдер - Libeara (SC Ventures), регулирующий орган - Управление финансовых технологий Сингапура, юридическая структура - Сингапурский трастовый фонд.

Преимущества этой структуры заключаются в многократных гарантиях регулирования. Standard Chartered является одним из ведущих международных банков в мире, Wellington Management — это топовая инвестиционная компания, управляющая активами на сумму более 1 трлн долларов, а FundBridge — это управляющая компания фондов, регулируемая MAS (Управлением финансов Сингапура). Это многоуровневое институциональное одобрение предоставляет thBILL чрезвычайно высокую степень доверия и безопасности.

thBILL является не изменяемым, что означает, что с накоплением процентов его стоимость будет увеличиваться с течением времени. Этот дизайн аналогичен cToken от Compound или aToken от Aave, где количество токенов остается неизменным, но стоимость растет. thBILL можно покупать и продавать на сторонних торговых площадках, и он доступен на Ethereum, Arbitrum, Base и HyperEVM. Чтобы создать мост thBILL между поддерживаемыми экосистемами, используйте StarGate Finance.

tToken и iToken двойная стандартная архитектура

! Theo Network tToken

Токеномика Theo использует два пользовательских стандарта смарт-контрактов: tToken представляет собой отдельный продукт, соблюдающий ERC4626 для обеспечения бесшовной интеграции DeFi; iToken служит индексом для нескольких tToken и/или других iToken. Дизайн этой двойной стандартной структуры отражает несколько ключевых принципов.

В аспекте прозрачного цепочного владения каждый сейф выдает квитанцию, соответствующую ERC-20, прозрачно отображая количество токенов на основе RWA, обеспечивая ясность и проверяемость владения. В аспекте интеграции модульного DeFi использование стандарта ERC-4626 обеспечивает прямую совместимость с существующей экосистемой DeFi (включая DEX, протоколы доходности и денежные рынки). В аспекте безопасности и контроля на уровне учреждений встроенные механизмы ролей, приостановимости и обновляемости прошли строгую проверку, предоставляя безопасную среду, подходящую для участия учреждений. В аспекте упрощенного пользовательского опыта система имеет настраиваемую оптимистичную функцию чеканки, значительно сокращающую задержки при чеканке токенов, особенно для RWA с низкой волатильностью.

tToken выступает в качестве хранилища для единственного токенизированного продукта или RWA, представленного токенами- receipt с префиксом «t» (например, tULTRA). Каждое хранилище tToken обеспечивает прозрачность, безопасность и эффективную обработку активов, включая ожидающие транзакции. Стандартом является ERC-4626 (можно обновить), связанный токен находится в белом списке RWA (например, акции ULTRA), курс составляется как totalAssets / totalSupply.

Оптимизированный процесс чеканки ускоряет процесс выпуска, позволяя пользователям мгновенно получать ликвидность, ожидая окончательного расчета в блокчейне. Пользователи подают заказы на чеканку в сервис чеканки Theo (включая USDC и подпись лицензии), система MPC (многосторонние вычисления) Theo переводит USDC эмитенту RWA, что запускает процесс чеканки, tToken немедленно чеканится и отражается как ожидающее актив в контракте, после расчета эмитента ожидаемые активы будут расшифрованы в реальные активы на блокчейне, завершая сделку.

! Theo Network iToken

iToken выступает в качестве индекса для нескольких tToken и/или других iToken, использует стандарт ERC20, а ценообразование осуществляется на основе данных о каждом поддерживаемом активе, полученных от оракулов, что обеспечивает всегда точную оценку.

Технические преимущества структуры токена Theo:

Совместимость с ERC-4626: бесшовная интеграция с существующими DeFi протоколами, без необходимости дополнительной адаптации

Оптимистичное создание: мгновенное получение ликвидности без необходимости ожидания полного расчетного процесса

Многоуровневая безопасность: 3/5 мультиподписей холодного кошелька, 2/4 механизм срочной приостановки, управление рисками на уровне института

Кросс-чейн взаимодействие: поддержка четырех основных цепей, осуществляемая через StarGate для бесшовного соединения.

Theo × Kaito мероприятия и стимулы для сообщества

Акция Theo × Kaito — это двухмесячная совместная акция между Theo и Kaito, направленная на вознаграждение участия сообщества и высококачественного вклада в Kaito. Акция состоит из двух различных компонентов: ежемесячные призы в池, которые измеряет Theo, общая награда составляет 100,000 thBILL; награда thBULL Takeover за использование продуктов Theo, одновременно получая долю разума, вознаграждение составляет 0.05% от общего объема токенов.

Ежемесячное мероприятие в池 начнется 13 октября, каждые два месяца будут определяться 100 yappers: 50 лучших из глобального рейтинга Theo и 25 лучших из рейтинга Theo KR и CN, в общей сложности 50,000 thBILL будет равномерно распределено между ними, награды полностью разблокированы (без привязки). Мероприятие подчеркивает важность постоянного участия и внесения контента в течение двух месяцев.

thBULL Takeover активность вознаграждения пользователей Theo, рейтинг определяется с помощью взвешенной комплексной формулы, включающей: баллы Theo, умственные доли Theo, измеренные Kaito, стейкинг Kaito, социальные подписки и участие Theo. Только пользователи, имеющие как минимум 100 баллов Theo, имеют право на участие. Формула рейтинга является закрытой, но предназначена для подчеркивания качественного участия и долгосрочного участия в экосистеме.

Kaito измеряет долю ума Theo, анализируя вовлеченность проверенных органических пользователей и качество контента. Оценка автоматически рассчитывается Kaito на основе активности пользователей, взвешенной по показателям вовлеченности (лайки, ответы, согласованность), и подтверждается внутренней репутационной системой Kaito. Этот механизм стимулирования сообщества нацелен на создание активного пользовательского сообщества и заложение основы для долгосрочного развития экосистемы Theo.

Theo не ограничивается выпуском, но также обеспечивает动力 для экосистемы на блокчейне. Экосистема токенизированных продуктов требует глубокой ликвидности (Theo обеспечивает ликвидность первого уровня и сотрудничает с ведущими маркет-мейкерами, чтобы гарантировать ликвидность токенизированных активов), эффективного кредитования (при создании токенизированных активов учитываются кредитное плечо и эффективность капитала, что обеспечивает нативную поддержку для кредитных протоколов и залога на биржах), а также совместимости (активы Theo могут комбинироваться с протоколами на блокчейне, открывая возможности для создания структурированных продуктов на блокчейне, контроля активов и т.д.).

С точки зрения рыночного позиционирования, Theo является децентрализованной торговой инфраструктурной платформой, которая демократизирует институциональные торговые стратегии для розничных и институциональных инвесторов. Используя сеть низкой задержки для расчетов, Theo может бесшовно исполнять сделки на основных торговых площадках, поддерживая автономные требования по марже и обеспечивая окончательную определенность следующего блока. Пользователи могут вкладывать активы в казначейства определенных стратегий, получая инвестиционные возможности в передовые торговые стратегии, такие как арбитраж, хеджирование и оптимизация ставок по фондам между цепочками.

С увеличением доверия к рынку, BNB Alpha запустит токен APRO 24 октября.

Часто задаваемые вопросы

Что такое Theo Network?

Theo — это полнофункциональная платформа, соединяющая капитал на блокчейне с глобальными финансовыми рынками. Основной продукт — токенизированные казначейские облигации США thBILL, предлагающие годовую доходность 4-5%, поддерживаемые такими учреждениями, как Standard Chartered и Wellington Management, с поддержкой четырех цепочек, включая Ethereum.

Откуда приходят доходы thBILL?

Доходность thBILL основана на процентах от базовых казначейских облигаций США, управляемых FundBridge, Wellington Management, хранящихся в Standard Chartered Bank и регулируемых Управлением финансовых услуг Сингапура, с ожидаемой годовой доходностью 4-5%.

В чем разница между Theo и традиционными казначейскими облигациями ETF?

Theo предлагает преимущества, которые традиционные ETF не могут обеспечить, такие как 24/7 торговля, мгновенное расчёт, комбинируемость (для залога в DeFi) и кросс-чейн взаимодействие, но требует знаний о криптокошельках и операциях на блокчейне.

Theo безопасно?

Theo использует многоуровневую подпись 3/5 для холодного кошелька и механизм экстренной приостановки 2/4. Основные активы хранятся под управлением Standard Chartered Bank и регулируются MAS Сингапура. Смарт-контракты прошли аудит, и безопасность соответствует стандартам институционального уровня.