Mater technical analysis — Методология

Распространённые заблуждения о техническом анализе

Новички криптотрейдинга зачастую сталкиваются с трудностями в получении прибыли, пока не освоят чтение трендовых линий, графических и свечных моделей. Большинство непрофессиональных трейдеров жестоко теряют свои средства, сталкиваясь с неумолимым рынком. Причина в том, что ошибочные представления мешают учитывать три ключевых принципа криптовалютной торговли:

1: Игнорирование сущности рынка и сути сделок.

Глубокое понимание рынка — фундамент для инвестора, позволяющий закрепиться и получать прибыль. На этом базисе трейдеры строят систему торговых принципов и стратегий.

Рынок — это механизм перераспределения капитала, в основе которого лежат человеческие эмоции, управляющие движением цен. По сути, цена формируется в результате борьбы между длинными и короткими позициями.

Рынок, подверженный эмоциональным колебаниям, отличается высокой степенью непредсказуемости, нестабильности и волатильности. Формирование цены обусловлено противостоянием рыночных сил, влиянием новостей, политики, капитала и эмоций; траектория движения зависит от выбранного периода наблюдения. В краткосрочной перспективе рынок ведёт себя хаотично и случайно, но при длительном анализе всегда проявляется общий тренд.

2. Недооценка влияния таймфрейма при поиске торговых сигналов с помощью технических моделей.

Технические модели формируются на различных таймфреймах: 5 минут, 15 минут, час, день, неделя и пр. Как правило, долгосрочный тренд определяет краткосрочные тенденции. Это означает, что если долгосрочный тренд сохраняется, краткосрочная тенденция также продолжается. Поэтому стратегия покупки и продажи активов исключительно по сигналам экстремумов краткосрочных моделей не работает. Нельзя обсуждать тренды, не учитывая таймфрейм. Только анализ движения цены на разных циклах позволяет получать точные сигналы для торговли. Текущий тренд будет сохраняться, пока долгосрочная тенденция остаётся стабильной.

Статистика подтверждает, что следование тренду приносит трейдерам большую прибыль, чем попытки заработать на краткосрочных колебаниях. В этом заключается ценность технического анализа: он позволяет выявлять тренды и следовать им.

3. Избыточная зависимость от одного торгового сигнала и его универсальное применение.

Рынок не допускает универсальных решений: не существует технического индикатора, который работал бы во всех торговых ситуациях. Все торговые сигналы делятся на две категории: трендовые и осцилляторные индикаторы. К трендовым относятся Bollinger Bands, ADX, скользящие средние (MA) и др.; к осцилляторным — RSI, KDJ, ROC, CCI. Типичная ошибка новичков — использование индикатора без учёта рыночной ситуации, что приводит к ложным сигналам и значительным потерям.

Профессиональные трейдеры комбинируют технические индикаторы, формируя индивидуальную аналитическую систему на основе многолетней практики, что позволяет им эффективно реагировать на разные рыночные сценарии.

В целом технический анализ субъективен, а эффективность любого инструмента зависит от пользователя. Необходимо помнить: рынок несёт как риски, так и доходность. Убытки зачастую связаны не с инструментом, а с ошибками в управлении рисками.

Теоретические основы корректного применения технического анализа

Технический анализ строится на трёх фундаментальных принципах:

1. Рынок учитывает и отражает всю информацию;

2. Цены движутся согласно определённому тренду;

3. История повторяется.

Технический анализ — это метод анализа и оценки рыночных тенденций по ценовым линиям и графикам. Эффективность технического анализа объясняется тем, что цены подчиняются закономерностям. Это напрямую связано с третьим принципом: история повторяется, причём этот принцип является ключевым.

Почему история повторяется?

Ответ кроется во взаимосвязи трёх факторов, определяющих рынок: цены, поведения и психологии. Цена — отражение рыночной активности, результат борьбы “быков” и “медведей”. Торговое поведение формируется под влиянием психологии продавцов и покупателей, а торговая психология состоит из двух эмоций: страха и жадности. Из-за инерции человеческих реакций ценовой тренд движется по заданной траектории в критические моменты торгового цикла.

Технический анализ, выявляя такую инерцию, позволяет глубже понимать рыночную ситуацию и отслеживать ценовые тренды в определённый период. Трейдеры анализируют оптимальные цены покупки и продажи, опираясь на уровни поддержки и сопротивления. Каждый инвестор может построить аналитическую систему, соответствующую его стилю и целям, комбинируя модели разных таймфреймов для многостороннего прогноза, и принимать решения в наиболее выгодный момент для максимизации прибыли.

Когда Чарльз Х. Доу создал индекс средней цены акций 3 июля 1884 г., он включал 11 бумаг, из которых 9 были железнодорожными. В 1897 г. индекс разделили на промышленный (12 акций) и железнодорожный (20 акций). В 1928 г. промышленный индекс расширился до 30 акций, а в 1929 г. появился индекс коммунальных компаний. Все новые индексы берут начало в индексе Доу 1884 г.

Технический анализ на фондовом рынке насчитывает более века истории, и за это время сформировалась зрелая аналитическая система. Методы анализа рынка криптоактивов основаны на тех же принципах, что и фондовый анализ, адаптированы под специфику криптовалют.

Почему важен этот исторический экскурс? Почему теория Доу столь значима? Всё просто: теория Доу — источник почти всех популярных теорий технического анализа, которые по сути являются вариациями её идей. Доу — основоположник системы технического анализа.

Основные направления технического анализа

Пользователей технического анализа условно делят на пять школ: Индикатористы, Графисты, Паттернисты, Свечисты, Волновики.

1. Индикатористы

Индикатористы оценивают рыночное поведение через математические модели, рассчитывая индикаторы, отражающие отдельные аспекты рынка. Значение индикатора называется индексом, а взаимосвязь между индексами позволяет напрямую оценить состояние рынка и принимать решения. Информация, которую дают индексы, зачастую отсутствует в рыночных отчётах.

Популярные индикаторы: VOL, MACD, KDJ, RSI, MA и др., делятся на трендовые, осцилляторные и энергетические группы.

2. Графисты

Графисты строят на графиках прямые линии по определённым правилам и делают выводы о тренде цен на основе их положения.

Правильность построения линий критически важна для точности анализа. За годы практики сформировались различные теории построения линий, включая трендовые линии и линии каналов, а также линии “золотого креста”, линии Ганна и угловые линии. Грамотное применение этих линий значительно повышает результативность торговли.

3. Паттернисты

Паттернисты считают, что по форме траектории цены можно определить направление тренда и принимать торговые решения. Существуют десятки известных паттернов, таких как “М-голова”, “W-дно”, “голова и плечи” и др., выявленных поколениями трейдеров.

1. Свечисты

Свечисты используют разнообразные формы K-линий для анализа соотношения сил “быков” и “медведей”. Сравнивая их динамику по разным формам K-линий, определяется доминирующая сторона и возможность смены ситуации. K-линия — ключевой график технического анализа, подробно описанный в отдельной статье.

Даже на однодневном графике встречается более десятка форм K-линий, а на более длительных циклах количество комбинаций многократно увеличивается. За годы практики трейдеры определили эффективные наборы K-линий, помогающие точно оценивать рынок. В будущем появятся новые методы, расширяющие инструментарий трейдера.

5. Волновики

Волновая теория впервые описана Чарльзом Дж. Коллинзом в 1978 г. в книге “Origin of Wave Theory”, однако её автор — Эллиотт, предложивший идею в 1930-х.

Волновая теория сравнивает восходящие и нисходящие ценовые движения, а также их чередование с волнами. Как морские волны подчиняются законам природы, так и цены рынка движутся по определённым правилам.

Рост цены проходит пять волн, а снижение — три. По количеству волн можно прогнозировать смену тренда: переход от медвежьего к бычьему и наоборот.

В отличие от других школ, которые фиксируют тренд постфактум, метод волновиков позволяет прогнозировать пики и дно заранее. Тем не менее, волновая теория признана наиболее сложной в техническом анализе. Трейдеры часто теряются среди множества крупных волн, охватывающих малые, и многочисленных переплетённых движений. На практике волновая теория работает “задним числом”: верный счёт “5 и 3” возможен только после завершения полного рыночного цикла, а предсказать развивающийся тренд практически невозможно.

Все пять методов технического анализа предлагают разные подходы к оценке рыночной динамики. Независимо от теоретической базы, они прошли рыночное испытание и сохранились благодаря своей эффективности. Это концентрат опыта и знаний множества трейдеров.

Несмотря на различия в анализе, методы не конкурируют между собой и служат одной цели — помогать трейдеру понимать рынок. Их можно комбинировать для более точной оценки тенденций. Например, индикаторы дополняются касательными и морфологическими методами в анализе рынка.

Различия между методами определяют их уникальные сферы применения: одни фокусируются на долгосрочных трендах, другие — на краткосрочных; одни анализируют относительное положение цены, другие — абсолютное; одни уделяют внимание времени, другие — цене. Важно помнить: если метод приносит прибыль, трейдер вправе использовать любой подход.

Построение собственной аналитической системы

1. Формируйте глубокие теоретические знания
   Рекомендуем изучить и осмыслить теорию Доу. Эта классическая основа технического анализа помогает избежать ошибок в рыночной оценке. Минимальный уровень прибыли зависит от практического опыта, а максимальный — от глубины теоретической базы.

2. Осваивайте основы торговли и понимайте слабости человеческой психологии
   Суть торговли изложена выше, повторяться не будем. Однако эмоции и психология во время сделок — решающий фактор, влияющий на доходность и шансы удержаться на рынке. Профессиональные трейдеры знают, как важно сохранять психологическую устойчивость при рыночных колебаниях, осознают ограничения человеческой природы и уважают рынок. Признавая эти ограничения и взвешенно подходя к рискам, они достигают лучших результатов.

3. Практика и рефлексия — лучшие учителя
   Помимо теории, оптимальный способ развития навыков — участие в реальных сделках и анализ каждого опыта. Только так можно понять ограничения технического анализа и свои собственные возможности, постоянно совершенствуя аналитическую систему.

4. Стройте и совершенствуйте торговую систему
   Внедряйте научные методы управления позициями и эффективные подходы к контролю рисков. После создания собственной торговой системы тестируйте её на практике, совершенствуйте и формируйте структуру, оптимально соответствующую стилю вашей торговли.

Итоги

Курс “Технический анализ: полезный инструмент для понимания трендов в торговле контрактами” даёт базовые знания о K-линии, трендах и технических моделях, являясь квинтэссенцией классических методик технического анализа и исключая устаревшие элементы. Надеемся, что материалы помогут вам лучше освоить важнейшие инструменты и способствуют их распространению среди трейдеров.

Отказ от ответственности

Данный материал представлен исключительно в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией. Gate.io не несёт ответственности за принимаемые инвестиционные решения. Информация о техническом анализе, рыночных оценках, торговых навыках и обмене опытом между трейдерами не может служить ориентиром для инвестиций. Любые вложения сопряжены с рисками и неопределённостью, и статья не гарантирует доходность инвестиций.