Por que as ações da KLA triunfaram na quinta-feira

As ações da KLA tiveram uma alta repentina de quase 6% na quinta-feira, superando significativamente o modesto ganho de 0,7% do S&P 500. Este desempenho impressionante deve-se em grande parte a um grande desenvolvimento na indústria de semicondutores que tem atraído a atenção dos investidores.

O catalisador? Um acordo inovador entre a Nvidia e a Intel, com a primeira a investir fortemente na segunda. Estes dois gigantes dos chips irão colaborar em vários produtos e projetos, injectando nova vida nas operações em dificuldades da Intel.

Este investimento segue o recente investimento federal de $8,9 bilhões da administração Trump na Intel, visando uma participação acionária de quase 10%, com o objetivo de fortalecer a produção de chips doméstica. Pouco antes disso, a SoftBank anunciou seu próprio investimento de $2 bilhões na Intel.

Tenho observado com interesse esta alta repentina de capital. Embora a KLA não estivesse diretamente envolvida nessas transações, como fabricante de equipamentos usados para produzir semicondutores, ela deve se beneficiar substancialmente desse momento de impulso em toda a indústria. O mercado reconhece claramente esse potencial, daí o movimento entusiástico das ações na quinta-feira.

Os efeitos indiretos podem ser significativos. Embora não haja garantia de que os negócios da KLA irão imediatamente aumentar devido ao novo capital da Intel, a sua posição como um elo crítico na cadeia de produção de chips torna-a particularmente bem posicionada para capitalizar o aumento do investimento na indústria.

Francamente, o timing não poderia ser melhor para a KLA. Com vários grandes jogadores a reforçar as suas capacidades de fabrico de chips, as empresas que fornecem o equipamento essencial para esse processo de fabrico estão perfeitamente posicionadas para aproveitar esta onda de investimento. O movimento das ações de hoje sugere que os investidores já estão a antecipar os benefícios.

Embora a KLA não tenha sido mencionada entre as principais escolhas de ações de certos analistas, seu desempenho hoje demonstra por que os investidores não devem ignorar os jogadores menos chamativos, mas essenciais, no ecossistema de semicondutores. Às vezes, as empresas que possibilitam os gigantes da indústria podem oferecer retornos igualmente impressionantes.