Foque além do Fed: Aposta em 4 ações com fluxos de caixa crescentes

Wall Street está em ebulição com otimismo após o corte de taxa do Fed, e todos estão à procura de empresas lucrativas. Mas aqui está a verdade que muitos ignoram: mesmo empresas lucrativas podem falhar se o seu fluxo de caixa for inconsistente. Eventualmente, elas estarão a apresentar papéis de falência enquanto os investidores se perguntam o que correu mal.

Sempre acreditei que a verdadeira resiliência financeira de uma empresa é revelada através da eficiência do seu fluxo de caixa. O dinheiro não é apenas uma rede de segurança durante a turbulência do mercado—ele mostra se os lucros estão realmente a ser aplicados em algo útil, em vez de serem contabilizados de forma criativa no papel.

Na economia global incerta de hoje, com suas intermináveis interrupções, quatro ações se destacam por suas impressionantes tendências de fluxo de caixa: Century Aluminum, Daktronics, Great Lakes Dredge & Dock e NCS Multistage Holdings.

O dinheiro dá às empresas flexibilidade—liberdade para tomar decisões empresariais audaciosas, perseguir investimentos estratégicos e impulsionar seus motores de crescimento sem implorar por financiamento externo. É a força vital da sustentabilidade empresarial.

Ao examinar o fluxo de caixa, o que realmente importa é o fluxo de caixa líquido—quanto dinheiro uma empresa está realmente gerando depois de tudo dito e feito. Um fluxo de caixa positivo significa aumento de ativos líquidos, o que permite pagamentos de dívidas, cobre despesas, permite reinvestimento, ajuda a enfrentar recessões e recompensa os acionistas. Um fluxo de caixa negativo indica problemas: liquidez em declínio e opções limitadas.

Mas simplesmente ter um fluxo de caixa positivo não é suficiente. Os verdadeiros vencedores mostram um aumento do fluxo de caixa ao longo do tempo, demonstrando a eficiência da gestão e uma menor dependência do financiamento externo. É por isso que estou particularmente interessado nestes quatro destaques:

A Century Aluminum produz alumínio primário nos EUA e na Islândia, incluindo produtos de grau padrão e produtos com valor acrescentado, além de produtos de carbono como ânodos e cátodos. Os analistas aumentaram as suas estimativas de lucros em 11,7% no último mês, e atualmente possui uma pontuação VGM de A.

A Daktronics mantém posições de liderança em placares eletrônicos, displays programáveis por computador e sistemas de vídeo de grande ecrã. As estimativas de ganhos para o ano fiscal de 2026 melhoraram 6,9% no último mês, com uma sólida pontuação VGM de B.

A Great Lakes Dredge & Dock domina os serviços de dragagem nos EUA, mantendo canais de navegação, recuperando terras e restaurando costas danificadas por tempestades. As estimativas de lucros para 2025 foram revistas em alta em 6,3% para $1,02 por ação nos últimos dois meses, com um VGM Score de B.

A NCS Multistage Holdings oferece produtos projetados e serviços de suporte para operadores de petróleo e gás, ajudando a otimizar as finalizações de poços e o desenvolvimento de campos. As estimativas de lucros para o ano atual dispararam 62% nos últimos dois meses, com uma pontuação VGM de primeira linha de A.

A Zacks Investment Research criou estes filtros de ações, e o seu sistema mais do que duplicou o mercado de 1988 a 2016, com uma média impressionante de +25% por ano. Embora o desempenho passado não garanta resultados futuros, a sua metodologia para identificar vencedores de fluxo de caixa parece notavelmente eficaz.