#数字货币市场回升 Sobre a questão de quanto de alavancagem deve ser escolhida para os Futuros Perpétuos, na verdade a resposta não é tão complexa quanto parece. Primeiro é necessário esclarecer que a maior diferença entre os Futuros Perpétuos e os futuros tradicionais é que não há limite de data de vencimento, desde que não seja liquidado ou feche a posição ativamente, teoricamente pode-se manter a posição indefinidamente.

Recentemente, um trader partilhou comigo que costuma usar uma alavancagem de 30x a 50x. Quando eu lhe perguntei por que não usava diretamente 100x, ele respondeu que achava isso muito arriscado e que poderia ser sujeito a liquidação. Na verdade, esse tipo de pensamento contém um equívoco.

A verdade é que, uma vez que você decide usar a negociação com alavancagem, independentemente do múltiplo escolhido, você já assumiu os riscos correspondentes, a única diferença é o tempo de reação que as flutuações do mercado lhe deixam.

A partir de dados específicos:
- É necessário investir 16U como margem para uma alavancagem de 30x
- Para uma alavancagem de 50x, é necessário investir 10U
- Alavancagem de 100x requer apenas 5U

O aumento do múltiplo de alavancagem amplia a disparidade entre risco e retorno. A alavancagem de 1x parece estável, mas em um ambiente de mercado com pequenas flutuações, pode ser difícil até mesmo cobrir os custos de transação. Por outro lado, a alavancagem de 100x, embora pareça agressiva, pode resultar em uma utilização mais eficiente do capital se combinada com um controle rigoroso de risco e uma estratégia disciplinada de stop-loss.

O que realmente é lamentável não é a perda em si, mas sim a situação de "ter feito o julgamento correto, mas não ter conseguido lucrar adequadamente". Portanto, eu acho que:
No comércio de Futuros Perpétuos, a alta alavancagem em si não é assustadora, a falta de margem de manobra é que é fatal.

A chave é garantir que o tamanho da sua posição corresponda à proporção de margem, sendo capaz de suportar as flutuações razoáveis do mercado. É melhor preparar um pouco mais de margem do que ser forçado a fechar posição por causa de algumas unidades de diferença.

A gestão de risco é o núcleo do trading de Futuros Perpétuos, sendo necessário ter em mente os seguintes princípios:
1. Manter o uso do modo de posição isolada, evitando operações de margem total, assim é possível limitar o risco a um determinado intervalo.
2. Defina rigorosamente ordens de stop-loss, não tenha a ilusão de que "só mais um pouco e vai corrigir", manter a posição à força muitas vezes é o começo da liquidação.
3. Defina metas diárias de lucro razoáveis, por exemplo, com um capital de 5000U, busque um lucro de 50-100U por dia. Embora pareça pequeno, através do efeito dos juros compostos, após 20 dias de persistência, é possível alcançar uma taxa de retorno mensal de 20%-40%.

Os Futuros Perpétuos podem se tornar uma ferramenta de riqueza, dependendo de você conseguir realizar "lucros pequenos e estáveis", em vez de buscar ganhos enormes e ocasionais. Muitas das perdas dos traders não são causadas pela volatilidade do mercado, mas sim pela desregulação da mentalidade. A liquidação não deve ser atribuída ao mercado, mas sim a uma reflexão sobre os problemas de sua mentalidade.

Em suma, o número de vezes de alavancagem em si não tem uma razão absoluta para ser razoável ou não, apenas se é adequado para a sua capacidade de negociação atual. Uma alavancagem de 100 vezes que consegue controlar rigorosamente as perdas é, na verdade, mais segura do que uma alavancagem de 5 vezes sem disciplina de stop loss.

Não aposte seu capital em possibilidades incertas, mas sim obtenha rendimentos certos através de métodos de negociação sistemáticos. No mercado de criptomoedas, o verdadeiro risco não é a alavancagem em si, mas sim a avareza desenfreada.