Com a inflação ao consumidor dos EUA em setembro (CPI) ficando abaixo do esperado, a probabilidade de um corte de juros pelo Federal Reserve este mês aumentou significativamente. Os dados do mercado mostram que a probabilidade de um corte de 25 pontos base em outubro atingiu 96,7%, e a probabilidade de um corte total de 50 pontos base no ano é de 95,8%. A expectativa de que este ciclo de afrouxamento comece foi amplamente aceita pelo mercado.

A redução das taxas de juro significa uma melhoria na liquidez do mercado, o que pode levar a uma queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e a uma desvalorização do dólar, impulsionando assim o desempenho dos ativos de risco. No entanto, os investidores também precisam estar atentos a possíveis ajustes nas expectativas de políticas devido a um ressurgimento da inflação, o que pode desencadear uma segunda volatilidade no mercado.

Neste contexto, o mercado de criptomoedas pode tornar-se um dos primeiros setores a beneficiar-se. A experiência histórica indica que, no início de cortes de taxas de juro, a aversão ao risco do mercado tende a aumentar, e os ativos criptográficos reagem de forma particularmente sensível a isso. Por exemplo, após um corte de taxa anterior, o Bitcoin subiu 7% em uma única semana, enquanto o Ethereum aumentou 18%, mostrando uma clara resiliência do mercado.

Atualmente, o ETF de Bitcoin teve entradas líquidas de capital por 5 dias consecutivos, com um valor que ultrapassa os 62 mil milhões de dólares, o que indica que os investidores institucionais ainda mantêm interesse no mercado cripto, apenas aguardando sinais mais claros. Se o Federal Reserve anunciar oficialmente uma redução das taxas de juro, isso poderá ser o ponto de gatilho para uma nova onda de alta no mercado de criptomoedas.

No entanto, os investidores devem ter em mente que, embora as perspetivas do mercado pareçam otimistas, o investimento em criptomoedas continua a apresentar altos riscos. Recomenda-se que os investidores avaliem cuidadosamente a sua capacidade de suportar riscos antes de tomarem decisões e mantenham sempre uma atitude cautelosa.