Compreendendo as Estratégias de "Posições Longas" e "Curtas" no Trading

No âmbito da negociação de ativos financeiros, existem duas abordagens fundamentais: as posições longas e as curtas. Estas táticas representam perspetivas opostas sobre a direção do mercado, proporcionando aos traders a oportunidade de beneficiar tanto em cenários em alta como em baixa.

Explorando as Posições em Alta

Uma posição longa caracteriza-se pela aquisição de um ativo com a previsão de que a sua valorização irá aumentar no futuro. Esta estratégia é, em essência, uma aposta em alta do preço do ativo.

Para ilustrar este conceito, consideremos o seguinte cenário: adquires uma unidade de Ethereum a 1.800 dólares, prevendo que a sua cotação alcançará os 2.300 dólares. Se o mercado evoluir conforme as tuas expectativas, poderás liquidar a tua posição em Ethereum, obtendo um benefício de 500 dólares (sem considerar os custos de transação).

Decifrando as Posições Curtas

Em contrapartida, uma posição curta implica a venda de um ativo que não se possui na propriedade. Os operadores tomam emprestado o ativo, sejam ações ou criptomoedas, de um intermediário e procedem a vendê-lo no mercado, antecipando uma queda no seu preço.

Imaginemos a seguinte situação: você pega emprestadas 100 unidades de um token cujo valor é de 40 dólares por unidade, vendendo-as por um total de 4,000 dólares. Se a cotação do token descer para 30 dólares, você poderia readquirir as 100 unidades por 3,000 dólares, devolvê-las ao intermediário e ficar com os 1,000 dólares de diferença como benefício (excluindo comissões).

Avaliação de Riscos

1. Riscos em Posições Longas: O risco associado a uma posição longa é relativamente simples de quantificar: a perda máxima está limitada ao capital investido. No pior cenário, se o valor do ativo desabar a zero, perderias a totalidade do teu investimento.

2. Riscos em Posições Curtas: As posições curtas acarretam um risco potencialmente maior, uma vez que não existe um limite superior para o aumento do preço de um ativo. Se a cotação disparar, as perdas podem ser teoricamente ilimitadas. Por exemplo, se você vender a descoberto um ativo a 50 dólares e seu preço se catapultar para 150 dólares, sua perda ao recomprar o ativo ascenderia a 100 dólares por unidade.

A compreensão profunda dessas estratégias é fundamental para se desenvovler com sucesso no volátil universo do trading, independentemente de se operar com criptomoedas, ações ou outros instrumentos financeiros em plataformas como a Gate.