Um breve guia sobre o oscilador estocástico

O oscilador estocástico é um indicador de momentum que utilizo frequentemente para identificar quando o mercado está sobrecomprado ou sobrevendido. Fico fascinado com como oscila entre 0 e 100, sinalizando possíveis pontos de reversão quando supera 80 (compre) ou cai abaixo de 20 (sobrevendido).

Para calcular, comparamos o preço de fechamento atual com a faixa de preços durante um período específico, normalmente 14 períodos. A fórmula básica para %K é: [(Fechamento atual - Mínimo mais baixo) / (Máximo mais alto - Mínimo mais baixo)] × 100. Também existe %D, o indicador “lento”, que é simplesmente uma média de 3 períodos de %K.

Descobri que este indicador gera sinais interessantes. Quando cruza acima de 80, costumo considerar vender, já que o mercado pode estar prestes a corrigir. Por outro lado, quando desce de 20, procuro oportunidades de compre diante de uma possível reversão altista. Embora deva admitir que esses sinais nem sempre funcionam como eu esperaria.

Existem várias versões do estocástico. O “completo” utiliza máximos e mínimos com o preço de fecho, dando uma linha mais suave que às vezes oferece sinais mais precisos. O estocástico “lento” aplica uma média móvel a %K, reduzindo sinais falsos mas sacrificando rapidez na resposta.

Parece-me que muitos operadores confiam demasiado neste indicador sem entender as suas limitações. Em mercados laterais pode ser brilhante, mas em tendências fortes pode gerar sinais falsos continuamente, algo que aprendi à custa do meu capital.