Para avaliar se um trader é competente, é fundamental observar os seus padrões de comportamento diante da flutuação do mercado.

Os verdadeiros traders profissionais possuem duas características principais: têm coragem de aumentar a posição quando estão lucrando e são decisivos em cortar perdas quando estão em prejuízo. Este princípio, que parece simples, na verdade reflete a parte mais difícil da psicologia do trading.

A maioria dos investidores comuns faz exatamente o oposto, muitas vezes mantendo esperanças irrealistas de continuar a manter suas posições durante as perdas, enquanto se retiram prematuramente por preocupação com uma correção quando estão lucrando. Essa reação instintiva é a razão fundamental pela qual é difícil ter lucros a longo prazo.

Os traders profissionais superam as fraquezas humanas através de uma disciplina rigorosa, e suas decisões são baseadas em estratégias predefinidas em vez de flutuações emocionais. Quando o mercado valida seu julgamento, eles aumentam rapidamente a posição para expandir a vantagem; quando a tendência do mercado vai contra as expectativas, reconhecem rapidamente o erro e minimizam as perdas.

Esta diferença parece simples, mas na verdade reflete a diferença essencial entre traders experientes e novatos. O trading não é apenas uma disputa de técnicas e estratégias, mas também um teste rigoroso da capacidade de auto-gestão.