A semana passada nos mercados de criptomoedas foi definida por um equilíbrio entre otimismo e posicionamento estratégico. Desde os novos fluxos de entrada do Bitcoin ETF até a crescente acumulação corporativa de Ethereum, e de pivôs impulsionados por IA a transformações de tesouraria, a paisagem continua a evoluir tanto nas finanças tradicionais quanto nas digitais.

Aqui está uma visão dos maiores desenvolvimentos da semana.

Macro: A Desaceleração da Inflação Aumenta o Apetite por Risco

O Bitcoin recuperou acima de níveis chave à medida que as entradas de ETF dispararam e os dados da inflação suavizaram, alimentando esperanças de cortes nas taxas do Federal Reserve. O S&P 500 viu força dos lucros da Apple e da GM, enquanto líderes de IA como a Nvidia e a Alphabet impulsionaram o Nasdaq. O Índice do Dólar diminuiu após dados mais fortes da zona do euro, e os rendimentos do Tesouro caíram à medida que os investidores rotacionaram de volta para os títulos. Enquanto isso, o ouro recuou ligeiramente à medida que os negociantes garantiram lucros de sua corrida como porto seguro.

Essas mudanças macroeconômicas reaqueceram os fluxos de capital para o mercado de criptomoedas, preparando o terreno para um sentimento mais propenso ao risco à medida que nos dirigimos para novembro.

Momentum Institucional de Cripto e Tesouraria

Entre os players corporativos, a diminuição das compras de Bitcoin da Strategy levantou questões sobre sua trajetória de crescimento a curto prazo. Em contraste, a Metaplanet e a Bitmine Immersion destacaram-se com a acumulação renovada de Bitcoin e Ethereum, respetivamente. As agressivas compras de ETH da Bitmine elevaram-na a uma das maiores detentoras de Éter não exchanges, sinalizando uma convicção institucional mais profunda no valor a longo prazo do ativo.

A Galaxy Digital reportou lucros recordes, a Coinbase subiu com o otimismo da cadeia Base e atualizações de analistas, e a Robinhood impressionou com o rápido crescimento de usuários e a crescente atividade de negociação de criptomoedas. Enquanto isso, a expansão do USDC da Circle continuou a ancorar a crescente narrativa de stablecoins e tokenização.

Outros jogadores emergentes, como a Sharplink Gaming, chamaram a atenção por contratações estratégicas e cobertura otimista ligada à sua estratégia de diversificação do tesouro de Ethereum, sublinhando como os balanços corporativos estão cada vez mais ligados a ativos digitais.

Bitcoin Miners Enter the AI Era

As ações de mineração tiveram um desempenho misto apesar da recuperação do Bitcoin. As compras adicionais de BTC da Marathon Digital enfatizaram sua abordagem de tesouraria a longo prazo, enquanto a Riot Platforms atraiu fluxos institucionais. A Bitfarms e a Bitdeer Technologies ganharam atenção por expandirem para centros de dados de IA, ligando a infraestrutura de criptomoedas com inteligência artificial.

CleanSpark e HIVE Digital avançaram com expansões semelhantes impulsionadas por IA, com a instalação de 100 MW da HIVE no Paraguai e a parceria com a Bell Canada marcando um marco para a computação de alto desempenho renovável (HPC). A Hut 8 fechou a semana forte, impulsionada pelo aumento das metas dos analistas e pela crescente atividade de opções de compra institucionais.

A Conclusão

Do resfriamento macro à realocação de tesouraria, o setor de criptomoedas está evoluindo além da especulação para a infraestrutura, IA e integração institucional. Os fluxos de ETF do Bitcoin, a acumulação de baleias do Éter e a adoção corporativa da inovação em blockchain juntos pintam um quadro de um ecossistema se preparando para sua próxima grande fase de expansão.

Se a tendência se mantiver, o Q4 de 2025 poderá preparar o terreno para um novo avanço decisivo tanto na valorização do mercado como na adoção tecnológica em ativos digitais.