De que forma os sinais provenientes do mercado de derivados permitem prever as tendências do mercado cripto em 2025?

Interesse em aberto em futuros atinge novo recorde de 25 mil milhões $ nas principais bolsas

O mercado de criptomoedas alcançou um marco histórico, com o interesse em aberto de futuros de Bitcoin a atingir 25 mil milhões $ nas principais bolsas em 2025. Este aumento expressivo, face a anos anteriores, demonstra o reforço do interesse institucional e uma aceitação crescente do Bitcoin como classe de ativo reconhecida. Para melhor enquadramento, vejamos a evolução dos valores de interesse em aberto:

Este crescimento impressionante resulta de diversos fatores, como o lançamento bem-sucedido de ETFs de Bitcoin à vista e a evolução da infraestrutura de mercado. A introdução de negociação de futuros cripto 24/7 pelo CME Group consolidou a posição do Bitcoin como “ouro digital” e ativo estratégico de reserva. A integração do Bitcoin em modelos financeiros tradicionais é visível em iniciativas como a prevista integração da negociação de Bitcoin pela fintech OnePay, apoiada pela Walmart, até ao final de 2025. Estes desenvolvimentos estão a impulsionar a aceitação generalizada e a utilidade quotidiana das criptomoedas. O recorde no interesse em aberto não só evidencia maior envolvimento do mercado, como reflete uma confiança robusta no futuro do Bitcoin entre investidores institucionais e profissionais.

Mercado de opções evidencia sentimento otimista com rácio call/put de 65%

O mercado de opções para YB em 2025 revela um sentimento francamente otimista, comprovado pelo rácio call/put de 65%. Este desvio relevante a favor das calls indica que os participantes antecipam de forma expressiva uma valorização do YB. Tipicamente, um sentimento neutro associa-se a um rácio put/call em torno de 0,7 ou 70% de puts face a calls. O rácio atual das opções YB revela, assim, uma expetativa muito mais otimista do que o padrão.

Este clima otimista está em consonância com a evolução recente do preço e a posição de mercado do YB. O YB mostrou resiliência, negociando atualmente a 0,4474 $, bastante acima do mínimo histórico de 0,3565 $ registado em 21 de outubro de 2025. A capitalização bolsista de 39 333 916 $ e a classificação de 714 no mercado de criptomoedas evidenciam o interesse crescente por parte dos investidores.

O sentimento do mercado de opções é frequentemente um indicador antecipado das tendências de preço. Com este viés fortemente otimista, é provável que os traders antecipem um rally do YB, eventualmente visando o máximo histórico de 0,8424 $ alcançado a 15 de outubro de 2025. Ainda assim, os investidores devem adotar uma abordagem prudente e ponderar variáveis adicionais para além do sentimento do mercado de opções ao tomar decisões de investimento.

Taxas de financiamento positivas em contratos perpétuos sinalizam posicionamento tendencialmente long

Os dados recentes dos mercados de futuros perpétuos mostram uma alteração relevante no sentimento do mercado. As taxas de financiamento dos contratos perpétuos YB para 2025 tornaram-se positivas, sinalizando uma predominância de posições long entre os traders. Esta evolução aponta para um reforço do interesse institucional e uma sofisticação das estratégias de cobertura no segmento dos derivados de criptoativos. Taxas de financiamento positivas implicam que os investidores long pagam aos short, refletindo expetativas otimistas para o token YB.

Para ilustrar esta dinâmica, analisemos os dados de taxas de financiamento:

Esta mudança nas taxas de financiamento revela várias implicações. Por um lado, traduz maior confiança nas perspetivas do YB. Por outro, deverá atrair mais investidores para posições long, podendo pressionar o preço em alta. Contudo, importa ressalvar que taxas positivas prolongadas aumentam os custos para quem mantém posições long a longo prazo.

A evolução das taxas de financiamento acompanha a recente valorização do YB. Após o mínimo de 0,3565 $ em 21 de outubro de 2025, o preço recuperou para 0,4474 $ a 23 de outubro de 2025, um acréscimo de 25,5%. Esta tendência, aliada às taxas positivas, reforça o posicionamento otimista do mercado em relação ao YB.

Liquidações recuam 30% em termos anuais, refletindo gestão de risco mais eficaz

Em 2025, o mercado de criptomoedas registou uma mudança significativa, com o YieldBasis (YB) a apresentar uma diminuição de 30% nas liquidações face ao ano anterior. Esta redução expressiva evidencia melhorias concretas nas práticas de gestão de risco em todo o setor. A transformação resulta de fatores como a revisão dos requisitos de margem, atualização de políticas de colateral e ajustamento dos limiares de liquidação aplicados pelo YB em 2024-2025. Estas medidas visaram alinhar-se com a evolução do mercado e reforçar os quadros de gestão de risco das instituições financeiras.

Para melhor visualizar o impacto destas alterações, analisemos os dados:

Os dados ilustram claramente a correlação entre a diminuição das liquidações e um ambiente económico mais estável, refletido na ligeira redução do yield das obrigações do Tesouro a 30 anos. Esta estabilidade contribuiu para a consolidação das práticas de gestão de risco.

Adicionalmente, o mercado de derivados de cripto em 2024-2025 evidenciou sinais de maturidade, com as taxas de financiamento do Bitcoin a estabilizarem em +0,0100% e o interesse em aberto a atingir 220 mil milhões $. Estes dados refletem um equilíbrio entre otimismo de mercado e prudência face ao risco sistémico. A redução da amplitude das taxas de financiamento e da volatilidade observada neste período resulta do aumento do arbitragem institucional e da disseminação dos ETFs de Bitcoin, proporcionando um ecossistema de mercado mais robusto e resiliente.

FAQ

O que é o YB crypto?

O YB é um protocolo DeFi que maximiza o rendimento do Bitcoin sem incorrer em impermanent loss, desbloqueando liquidez de Bitcoin e potenciando retornos. Baseado na infraestrutura da Curve, representa um avanço relevante no rendimento sobre Bitcoin.

Qual é a criptomoeda de Elon Musk?

Elon Musk não possui uma criptomoeda própria. Contudo, a Dogecoin (DOGE) é frequentemente associada ao seu nome, graças ao apoio e promoção recorrentes por parte de Musk.

O que é um token YB?

O token YB é um ativo digital utilizado para expansão do protocolo, incentivos à comunidade e governação dentro do ecossistema YB. 30% da oferta está reservada para incentivos à comunidade.

Que moeda pode proporcionar um retorno 1000x?

A OMNI apresenta elevado potencial de valorização 1000x, caso o volume de Ethereum Layer-2 continue a crescer. Esta previsão assenta na adoção inicial e nas novas tendências do setor. Em 2025, a OMNI é vista como um caso de sucesso emergente.