Invista no Principal Fornecedor de Infraestrutura de IA EME para Crescimento a Longo Prazo

A revolução da inteligência artificial está impulsionando o atual mercado em alta na Wall Street, com gigantes da IA investindo bilhões na expansão massiva de centros de dados. No entanto, selecionar vencedores no cenário em evolução da IA continua a ser um desafio devido às incertezas na utilização a longo prazo.

Essa incerteza levou os investidores a se concentrarem em ações de energia e infraestrutura que podem se beneficiar da era de IA ávida por energia, independentemente de quais empresas de tecnologia acabem dominando a corrida da IA.

EMCOR Group, Inc. (EME) está a lucrar diretamente com o boom de gastos em centros de dados impulsionado pela IA e o crescimento substancial na energia e infraestrutura necessária para o suportar.

As ações da EME dispararam impressionantes 820% nos últimos cinco anos, contribuindo para um notável aumento de 4.000% ao longo de duas décadas, superando tanto o S&P 500 quanto o seu setor. Apesar deste crescimento, a avaliação da EME continua competitiva em relação aos benchmarks de mercado.

Como líder em construção elétrica e infraestrutura de energia, a EMCOR tem visto revisões de lucros em alta, conquistando uma classificação superior dos analistas. As ações estão atualmente testando um nível técnico crucial, potencialmente preparando o terreno para outro grande rali no quarto trimestre, após um período de negociação lateral desde o final de julho.

EME: Um Investimento de Primeira em Infraestrutura de IA

A EMCOR destaca-se na prestação de serviços de construção mecânica e elétrica, infraestrutura industrial e energética, e serviços de edifícios. A experiência da empresa abrange desde “a construção de centros de dados hyperscale até a prestação de suporte contínuo para hospitais de ponta e a implementação das mais recentes tecnologias de eficiência energética.”

Com sede em Connecticut, a EMCOR está bem posicionada para capitalizar a expansão de centros de dados de IA, as tendências de eletrificação e a transição energética mais ampla. Projeções indicam que os gastos em infraestrutura de IA podem alcançar $400 bilhões em capex até 2025, com investimentos globais em infraestrutura de centros de dados potencialmente atingindo $7 trilhões até 2030.

O consumo de energia de grandes centros de dados de IA rivaliza com o de cidades de médio porte, contribuindo para previsões de um aumento de 75% na demanda de eletricidade nos EUA até 2050.

Para atender a esta crescente demanda, espera-se que as utilities dos EUA dobrem a capacidade de transmissão até 2050, com planos para quadruplicar a capacidade nuclear nos próximos 25 anos, enquanto expandem o gás natural, solar e outras fontes de energia.

Este cenário impulsionou a alta de várias ações de infraestrutura energética. No entanto, a EME destaca-se pelo seu crescimento consistente de receitas e lucros nos últimos 15 anos, exceto um breve declínio relacionado com a COVID.

O crescimento da EMCOR acelerou significativamente nos últimos quatro anos, alinhando-se com megatendências convergentes em tecnologia, energia e infraestrutura de utilidades, e iniciativas de reindustrialização. A empresa teve uma média de crescimento de receita de 13,5% ano a ano nos últimos quatro anos, enquanto seus lucros por ação GAAP (EPS) dispararam 270%, passando de $5,76 em 2019, pré-COVID, para $21,52 em 2024.

A EMCOR tem consistentemente superado as estimativas de EPS, superando as expectativas em uma média de 17% nos últimos quatro trimestres, incluindo um desempenho forte no Q2 de 2025.

Os analistas revisaram as estimativas de ganhos da EME em mais de 6% para 2025 e 2026 desde o seu último relatório, prolongando a sua sequência de revisões positivas. A empresa deverá crescer o seu EPS em mais 17% em 2025 e 8% no ano seguinte, acompanhado de um crescimento nas vendas de 15% e 5%, respetivamente.

Embora 2026 possa ver uma moderação no crescimento ano a ano, é notável que a EMCOR está a caminho de dobrar suas vendas entre 2020 e 2026 ( de $8,80 bilhões para $17,60 bilhões ) e quadruplicar seu EPS ( de $6,41 por ação para $27 uma ação ).

EME: Proposta de Valor e Potencial de Quebra

As ações da EMCOR entregaram um impressionante retorno de 1.300% na última década, superando significativamente os 250% do S&P 500 e os 550% de ganhos da sua indústria. Isso inclui um aumento de 815% nos últimos cinco anos, em comparação com o aumento de 445% da sua indústria altamente classificada.

A empresa opera na indústria de Produtos de Construção - Construção Pesada, que está classificada entre os 2% superiores de 245 indústrias acompanhadas por analistas. Esta posição na indústria melhora o caso bullish da EMCOR, uma vez que estudos mostraram que aproximadamente metade do movimento de preço de uma ação pode ser atribuído ao seu grupo industrial.

Atualmente a negociar cerca de 5% abaixo dos seus máximos recentes, EME está a tentar manter-se perto da sua média móvel de 50 dias e a manter o intervalo positivo desde o final de Julho após ter encontrado resistência nos seus picos.

Embora a EME, como outras ações relacionadas à infraestrutura de IA, possa enfrentar alguma pressão de realização de lucros à medida que se aproxima a temporada de resultados do terceiro trimestre, os fundamentos da empresa permanecem fortes.

A EMCOR é uma empresa estável, que paga dividendos, negociando em linha com a sua indústria altamente classificada e o S&P 500 a cerca de 23,6 vezes os lucros futuros.

Qualquer retrocesso significativo para os níveis de final de 2024 ou início de 2025, ou para a sua média móvel de 200 dias, pode apresentar uma oportunidade de compra atraente tanto para investidores como para traders. Após já ter experimentado algum arrefecimento ao lado de outros pares do setor, as ações da EMCOR podem estar prontas para sair da sua recente faixa de negociação antes que ocorra qualquer correção maior.