BigBear.ai afundou hoje -- Ação é uma boa compra agora?

As ações da BigBear.ai caíram 6% na sessão de negociação de quinta-feira, subdesempenhando significativamente o mercado mais amplo, uma vez que tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq Composite caíram apenas 0,5%. A venda ocorreu em meio a uma crescente ansiedade dos investidores após os comentários recentes do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sugerindo que as ações parecem estar altamente valorizadas.

Observei com interesse esta ação temática de IA, notando que sua ação de preço volátil não parece estar conectada a nenhuma notícia específica da empresa hoje. Às vezes, essas reações exageradas do mercado criam oportunidades de compra - mas não estou convencido de que esta seja uma delas.

Apesar da queda de hoje, as ações da BigBear.ai aumentaram cerca de 13% na última semana e impressionantes 60% no ano até agora. Esses ganhos parecem ser impulsionados mais pelo fervor especulativo em torno da IA do que por um desempenho empresarial real. Os fundamentos da empresa contam uma história preocupante - recentemente, emitiram grandes revisões em baixa para a sua perspetiva de vendas.

O último relatório trimestral deixou-me a questionar se realmente estão a capitalizar as tendências de procura mais amplas de IA. A ausência de contratos novos significativos ou crescimento de receita torna-me cético em relação às suas perspetivas imediatas. Mesmo com o desconto de hoje, os fundamentos do negócio simplesmente não justificam a avaliação atual.

Neste ambiente em que o próprio Powell está sinalizando preocupações sobre a valorização nos mercados, focaria meus investimentos em jogadores de IA de maior qualidade com execução comprovada em vez de perseguir este nome especulativo. O entusiasmo em torno da BigBear.ai parece desconectado da realidade do seu negócio.

Antes de comprar qualquer ação neste espaço, eu consideraria cuidadosamente se a empresa demonstra vantagens competitivas sustentáveis e um claro crescimento de receitas - qualidades que a BigBear.ai atualmente não possui, apesar de sua narrativa atraente de IA. O entusiasmo do mercado por qualquer coisa relacionada à IA levou muitas empresas questionáveis a avaliações injustificadas, e temo que a BigBear.ai possa estar entre elas.