Índices de ações de Nova Iorque alcançam recordes históricos…S&P500 ultrapassa pela primeira vez os 6800, rally das empresas de tecnologia devido à suavização do comércio EUA-China

O mercado de ações dos EUA atingiu máximas históricas em 27 de janeiro ( hora local ), impulsionado pela diminuição das tensões comerciais entre os EUA e a China e pelas expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve.

As ações de tecnologia relacionadas a semicondutores e inteligência artificial (AI) lideraram os ganhos, à medida que os mercados fecharam em alta em todas as frentes antes dos relatórios de lucros das principais empresas de tecnologia e da decisão sobre a taxa de juros do Fed.

No entanto, os insiders de Wall Street alertam para uma “estrutura dual onde as posições são otimistas, mas o sentimento é cauteloso”, sugerindo o potencial para uma volatilidade de curto prazo aumentada em meio a um otimismo inquieto.

S&P 500 quebra 6800 pela primeira vez… Todos os 3 principais índices atingem novas máximas

O Dow Jones Industrial Average fechou em alta de 337,47 pontos (0,71%) aos 47.544,59, marcando sua 14ª máxima histórica do ano.

O índice S&P 500 subiu 1,23% para 6.875,16, ultrapassando 6800 pela primeira vez. O Nasdaq Composite saltou 1,86% para fechar em 23.637,46, seu 34º novo recorde do ano.

Notavelmente, o índice Russell 2000 de pequenas empresas também subiu, indicando uma clara preferência por ativos de risco em todo o mercado.

EUA-China concordam com 'estrutura' comercial…Trump: “Vamos fazer um acordo”

O catalisador imediato para a melhoria do sentimento dos investidores foi a notícia sobre o afrouxamento das negociações comerciais entre os EUA e a China. Durante a cimeira da ASEAN em Kuala Lumpur, Malásia, no último fim de semana, os EUA e a China concordaram em um 'quadro comercial' que inclui o adiamento de algumas tarifas e o afrouxamento das restrições às exportações de terras raras.

O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Besent, disse “estabelecemos uma estrutura substancial para discussões entre os dois líderes,” enquanto o Presidente Trump afirmou no Air Force One: “Eu respeito o Presidente Xi e faremos um acordo.”

Qualcomm sobe 11%… As ações da Tesla e relacionadas à IA também sobem

As ações de tecnologia relacionadas a semicondutores e IA mostraram força em meio ao ambiente externo melhorado. A Qualcomm subiu 11% após revelar novos chips de IA, enquanto a Nvidia e a Broadcom também aumentaram mais de 2%. A Tesla subiu 4,3%, sua maior alta em um único dia desde setembro, levando seu ganho em 6 meses a 61%.

Citigroup: “Posicionamento otimista, sentimento cauteloso… prepare-se para a volatilidade”

À medida que os preços das ações atingem novas máximas, os insiders de Wall Street diagnosticaram que “otimismo inquieto” está dominando o mercado.

Scott Chronert, chefe da estratégia de ações dos EUA do Citigroup, disse “O mercado atual está subindo uma 'parede de preocupações',” analisando que “Embora os investidores estejam psicologicamente cautelosos, as posições estão, na verdade, nos seus níveis mais altos desde a bolha das dot-com em 1999.”

O indicador de sentimento dos investidores proprietário da Citigroup, o 'Índice Levkovich', subiu para níveis semelhantes aos vistos no início dos anos 2000 e imediatamente após a pandemia.

Ele avisou: “Apesar de uma posição otimista, os indicadores de sentimento reais continuam fracos,” acrescentando “Mesmo uma notícia ligeiramente negativa poderia levar a uma forte pressão de venda.”

Aguardando a decisão da taxa do Fed & os resultados das grandes tecnologias 'midterms'

Os investidores estão focados nos resultados da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) agendada para o dia 29 e nos relatórios de ganhos das grandes empresas de tecnologia. Notavelmente, os resultados do terceiro trimestre do chamado 'Magnífico 7' - Google (Alphabet), Amazon, Apple, Meta, Microsoft e outros - são esperados para esta semana.

A Citigroup observou que o S&P 500 já ultrapassou sua meta de fim de ano de 6600. Assim, eles explicam que ganhos adicionais exigiriam um crescimento dos lucros corporativos para 2026 que melhorasse além das expectativas do mercado. A relação preço-lucro futura de 12 meses do S&P 500 (PER) está atualmente em 22,7x, superando tanto a média de 5 anos (19,9x) quanto a média de 10 anos (18,6x).

Entretanto, o Índice de Volatilidade CBOE (VIX) caiu para o nível 16, o mais baixo desde o início de outubro, mas o Citigroup alertou que “isso pode ser complacência em relação ao risco em vez de verdadeira estabilidade.”