O mercado de ações canadense teve movimentos significativos recentemente, e a onda de otimismo gerada pela redução da taxa de juros pelo Banco Central na semana passada está impulsionando o mercado de ações a atingir novos máximos. Na segunda-feira, embora o aumento do mercado de ações canadense não tenha sido grande, ainda assim alcançou um novo pico. Este aumento contínuo do mercado de ações pode ser considerado como apoiado pela recente redução da Taxa de juros pelo Banco Central, o que representa um alívio para a economia afetada pelos impostos dos Estados Unidos.

Na abertura do mercado, o índice S&P/TSX Composite estava ligeiramente acima do preço de fechamento da última sexta-feira e atingiu um novo recorde histórico de 29990,70 pontos durante o dia, encerrando finalmente em 29958,98 pontos, uma alta de 190,62 pontos em relação ao dia de negociação anterior, com um aumento de 0,64%. Entre os principais setores, cinco dos onze setores apresentaram alta, com o setor de materiais a ter o melhor desempenho.

Os dados divulgados hoje pelo Statistics Canada mostram que os preços dos produtores industriais no Canadá aumentaram 0,5% em agosto em relação ao mês anterior, e subiram 4,0% em relação ao ano anterior. Na semana passada, o Banco Central do Canadá reduziu a taxa de juro de referência em 25 pontos base para 2,5%, mudando o foco para o enfrentamento do problema do desemprego, em vez da pressão inflacionária.

O governador do Banco Central do Canadá, Tiff Macklem, ao falar sobre a decisão de reduzir a taxa de juros, afirmou que "o equilíbrio de riscos mudou" e que a fraqueza do mercado de trabalho torna as taxas de juros baixas mais razoáveis. É importante notar que a taxa de desemprego subiu para 7,1% em agosto, enquanto a taxa de inflação é de 1,9%.

Na área do comércio, a relação entre o Canadá e os Estados Unidos está agora sob o olhar dos investidores. O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, impôs uma tarifa de 35% sobre os produtos canadenses exportados para os EUA, o que afetou gravemente as indústrias de alumínio, aço e automóveis do Canadá. No entanto, a maioria dos produtos não foi afetada devido ao "Acordo Canadá-Estados Unidos-México" (CUSMA). Este acordo de livre comércio expirará em meados de 2026 e precisará ser renegociado.

Atualmente, a preocupação é que Trump possa exercer poder e impor pressão geopolítica sobre o Canadá e o México, fazendo com que os termos do acordo favoreçam os Estados Unidos. Na sexta-feira passada, o presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, Paul Atkins, anunciou que a entidade reguladora do mercado proporá permitir que as empresas cotadas relatem lucros duas vezes por ano, em vez das quatro vezes atuais. Isso ecoa uma proposta semelhante feita por Trump há algumas semanas.

No dia 18 de setembro, o Primeiro-Ministro do Canadá, Mark Carney, e a Presidente do México, Claudia Sheinbaum, lançaram uma nova parceria estratégica abrangente para aprofundar os laços entre os dois países. Ambos os países foram significativamente afetados pelos impostos aduaneiros impostos pelos Estados Unidos. O governo Carney planeja apresentar o orçamento neste outono, possivelmente a 4 de novembro.

Carney já alertou que o orçamento prestes a ser lançado irá focar em "Gota e investimento", o que leva os traders a especularem sobre a intensidade das reduções nos gastos públicos. A próxima reunião do Banco Central do Canadá está marcada para 29 de outubro, e esta reunião ocorrerá antes do orçamento. A reunião de 10 de dezembro deverá ter a oportunidade de avaliar o impacto das medidas fiscais no mercado. Até lá, o Banco Central terá uma situação econômica mais clara para tomar a decisão final.

Os negociantes ainda aguardam o discurso do governador do Banco Central amanhã em Saskatoon, que pode revelar a direção da política monetária nos próximos meses. Além disso, o Escritório de Estatísticas do Canadá publicará os dados do PIB de julho na sexta-feira. O PIB real em junho caiu 0,1% em relação ao mês anterior.

Os principais setores que se destacaram nas negociações de hoje foram materiais (2,44%), energia (1,38%), utilidades (0,59%), finanças (0,40%) e tecnologia da informação (0,05%). Em termos de ações individuais, Endeavour Silver Corp (15,86%), First Majestic Silver Corp (14,24%), Seabridge Gold Inc (8,94%), Barrick Mining Corp (7,44%) e Paramount Resources Ltd (6,81%) foram os principais vencedores.

E nos setores em queda, o setor imobiliário (0,16%), saúde (0,28%), serviços de comunicação (0,41%) e bens de consumo essenciais (1,81%) apresentaram perdas. Dentre eles, Premium Brands Holdings Corp (3,10%), Loblaw CO (2,74%), Cogeco Communications (1,26%) e Northwest Healthcare REIT (1,71%) foram as ações que mais caíram.

O que você acha que essas mudanças trarão para o mercado? Se tiver alguma ideia, pode deixar um comentário para conversarmos.