Grande semana cripto pela frente? O que observar no final de ‘Uptober’

À medida que detalhamos o que observar no front cripto/macro desta semana, vamos primeiro olhar alguns dados económicos reveladores.

O relatório do CPI de sexta-feira mostrou que a inflação geral e a inflação subjacente aumentaram 3% ao longo dos 12 meses que terminaram em setembro. Isso impactou os ativos de risco, com os futuros do S&P 500 subindo para um novo recorde e o bitcoin recuperando o nível de $111,000. O BTC continuou a subir na manhã de segunda-feira, pairando 6% acima do que estava há uma semana ao meio-dia.

O “CPI mais suave do que o esperado” “reforçou a mudança dovish do Fed”, de acordo com um especialista em investimentos em criptomoedas.

A ferramenta FedWatch do CME Group — utilizando os preços dos futuros de fundos federais a 30 dias — colocou a chance de um corte de taxa de juro de 25 pontos base esta semana em 96,7%, na manhã de segunda-feira. A chance de dois cortes de 25 pontos base até ao final do ano era de aproximadamente 94%.

Vamos ouvir a conferência de imprensa de Jerome Powell na quarta-feira.

“Qualquer possível afrouxamento destinado a apoiar um mercado de trabalho em desaceleração é improvável que mude o impulso mais amplo: o capital continua a fluir para o Bitcoin, reconhecendo seu papel crescente como um ativo âncora resiliente em um cenário financeiro cada vez mais complexo,” disse um executivo bancário em um comunicado.

O retorno do BTC em outubro estava mal na zona positiva logo após o meio-dia ET. Se se mantiver ao longo da semana, a narrativa do “Uptober” estaria satisfeita por um sétimo ano consecutivo:

O mais recente salto do BTC ocorreu duas semanas após uma onda histórica de liquidações que abalou os mercados de criptomoedas. Este evento “reduziu dramaticamente a posição excessiva em grandes plataformas centralizadas”, observou um especialista em criptomoedas.

“Com o posicionamento limpo e a flexibilização macro agora confirmada em vez de especulada, a base para a alta parece substancialmente mais forte,” acrescentou.

Nem todos estão otimistas sobre a perspetiva de curto prazo do BTC.

Um responsável de investimentos notou na sexta-feira que, de acordo com a sua análise da Teoria das Ondas de Elliott, a corrida de touros que começou em novembro de 2022 foi concluída. Ele suspeita de uma correção (Onda IV) — a ser concluída entre meados e finais de 2026 — resultando em BTC a cair para algum lugar entre $84,000 e $100,000. A partir daí, subiria, mostra o seu gráfico:

“Bem-vindo ao Mercado Bear de 2025/26!” ele acrescentou em um e-mail.

Olhando além do BTC, continuamos a estar atentos aos ETFs de criptomoedas. Estamos a ouvir rumores de que a paralisação do governo não significa que não veremos qualquer movimento nas propostas de ETFs de altcoins.

Um gestor de ativos apresentou um Formulário 8-A para o seu proposto ETF de Staking de Solana, e a empresa twittou “Grande semana a chegar” esta manhã. A empresa recusou-se a comentar.

Enquanto acompanhamos as atualizações dos ETFs, também temos os resultados do terceiro trimestre de uma grande bolsa no nosso radar. Isso está agendado para quinta-feira, após o fechamento do mercado. Os executivos têm sido transparentes em webcasts de resultados anteriores sobre as prioridades da bolsa.

Os analistas de um grande banco atualizaram na semana passada a classificação das ações da bolsa para “overweight.”

“Vemos a exchange a explorar um token Base, que acreditamos que acelerará o crescimento do desenvolvimento na blockchain Base, mas que tem o benefício adicional de permitir à exchange capitalizar o sucesso no que é o maior L2 em múltiplas métricas,” escreveram os analistas numa nota de 24 de outubro. “Também vemos a exchange a explorar mais os seus pagamentos em USDC.”

O preço-alvo do banco para dezembro de 2026 é $404 — um aumento de cerca de 10% em relação ao valor que estava ao meio-dia de segunda-feira ($366).

Assim, uma semana agitada parece certa. O tempo dirá quão “grande” será.